ISK ELLER KAPITALFÖRSÄKRING

KAPITEL 1

Introduktion

För dig som precis ska påbörja ditt sparande på börsen, och funderar över att öppna antingen en kapitalförsäkring eller ISK, har du kommit helt rätt. I denna guide kommer vi att gå igenom all viktig information gällande ISK (Investeringssparkonto) och KF (Kapitalförsäkring).

Det finns mycket saker att tänka på när man börja handla med både aktier och fonder. Bland annat måste man fundera över i vilka bolag, branscher och marknader man vill placera sina pengar. Dessutom kan det vara svårt att välja bank. Oavsett vilken placering du gör, eller vilken mäklare du använder dig av, finns det en sak du måste ta ställning till. Vilket typ konto ska du öppna?

Är ISK eller kapitalförsäkring det mest populära kontot?

Faktum är att varken ISK eller kapitalförsäkring är mer populär än det andra. De är båda lika omtyckta bland svenska småsparare. Istället skiljer sig valet mellan ISK eller kapitalförsäkring beroende på vilken typ av investering man gör.

De senaste åren har allt fler svenskar gått över från ett traditionellt AF (Aktie- och fondkonto) till att börja placera på antingen ISK eller kapitalförsäkring. Även om ISK och KF är lika i mångt och mycket när det kommer till både enkelhet och hur det beskattas, finns det flera viktiga skillnader mellan dem.

• Skattekostnader
• Avgifter
• Ägande och rösträtt
• Konkurs
• Arvsrätt

Kan man ha både ISK och KF samtidigt?

Ja. Att spara och investera pengar på börsen är idag konsumentens marknad. Det finns ingen som kan komma och bestämma hur och vad du ska göra. Det är helt upp till dig själv.

Faktum är att många småsparare öppnar sig ett ISK och KF samtidigt. Det är framförallt syftet, din egen situation, och vilken typ av placering som du gör som har en avgörande roll ifall du bör välja kapitalförsäkring eller ISK.

Vilken leverantör ska man använda sig av?

De avgifter som tillkommer när du väljer kapitalförsäkring eller ISK kan skilja sig åt beroende vilken mäklare/bank du använder. De flesta av oss använder någon av de fyra storbankerna, Nordea, SEB, Handelsbanken, eller Swedbank, för det mesta som rör vår privatekonomi, såsom:

• Lönekonto
• Räkningar
• Autogiro
• Bolån
• Kreditkort

Frågan är dock ifall du ska fortsätta använda din vanliga bank, även när det kommer till att bygga din egen pengamaskin? Alla banker specialiserar sig på att erbjuda olika tjänster. Storbankerna tar oftast betalt för tjänsten att ha dina pengar placerade hos dem.

Vi rekommenderar därför att du öppnar dig en kapitalförsäkring eller ISK via en nätmäklare, såsom Nordnet eller Avanza. De tar inte betalt i form av någon avgift, samtidigt som de är trovärdiga och användarvänliga.

Är ISK och KF något för nybörjare?

Ja. Både ISK och KF är rekommenderat till nybörjare.Under de senaste åren har man betalat en mycket låg skatt för båda kontona, eftersom statsräntan de senaste åren hållit sig så pass låg. För år 2023 landade den årliga schablonskatten på 0.882 %.

Samtidigt slipper du deklarera dina köp till Skatteverket genom att sätta upp ett sparande på ISK eller KF. Att slippa deklarera kan vara speciellt bekvämt ifall du är nybörjare. Det kan upplevas som krångligt ifall man aldrig tidigare deklarerat värdepappershandel.

KAPITEL 2

Vad är ISK?

Så funkar ISK:

Det hela började för precis över 10 år sedan. Den 1 januari 2012 infördes ISK enligt beslut av Riksdagen. Anledningen till beslutet var att stimulera sparandet i både aktier, fonder och andra finansiella produkter.

ISK = Ett förenklat sätt att spara i både aktier och fonder

Från det att ISK introducerades på den svenska finansmarknaden, har dess popularitet ökat för varje år som gått. I en undersökning gjord av Nordnet visade resultatet på att ca 49 % av alla svenskar använder sig av ISK.

Oavsett om du tänkt spara till pension, ökad trygghet, bostad, eller barn, är det ett perfekt konto för dig som är nybörjare. Det är även ett bra konto för individer med mera erfarenhet inom handel med aktier, fonder, eller andra finansiella värdepapper.

1. För privatpersoner

Ett ISK kan öppnas av svenska privatpersoner som både skattar och bor i Sverige. Det finns även möjlighet till att öppna ett ISK för minderåriga.

Det är inte möjligt för företag att öppna ett ISK. Det finns heller inte möjlighet till att kunna samäga ett ISK mellan flera olika personer. Endast en person kan stå som registrerad för ett ISK.

2. Rösträtt vid årsstämman

När du handlar aktier via ett ISK, står du som direkt ägare av de köpta aktierna. Det betyder att du har möjligheten att kunna delta på bolagsstämmor. Du kan även rösta i viktiga beslut, till skillnad från exempelvis kapitalförsäkring där du inte har samma rättigheter.

3. Beskattning

Till skillnad från en vanlig depå, aktie- & fondkonto, slipper du betala 30 % i kapitalvinstskatt vid utdelning eller försäljning när du investerar i aktier eller fonder via ett ISK.

Istället dras en schablonskatt en gång per år. Denna skatt baseras på kontots totala värde. Schablonskatten betalas varje år, oavsett ifall dina placeringar har ökat eller minskat i värde. Den låg för år 2023 på 0.882 %.

Tips! Läs vår jämförelseguide om ISK och AF.

4. Deklaration

När du investerar pengar via ISK, slipper du oroa dig för krångliga deklarationsregler. Du behöver inte spendera någon tid på att deklarera vinster eller förluster. Det sker helt automatiskt. Alla dina uppgifter kommer förtryckt direkt i din deklaration. Enkelt och smidigt.

5. Investerarskydd och insättningsgaranti

Precis som ett vanligt sparkonto, omfattas ISK av den statliga insättningsgarantin. Skulle banken/mäklaren du placerat via gå i konkurs träder insättningsgarantin in. Vad som ersätts är de pengar som inte hunnits investeras än, upp till ett värde av 1 050 000 kr.

Givetvis är också de pengar som du redan hunnit placera i olika tillgångar skyddade. Banken är nämligen skyldig att avskilja sina egna tillgångar från dina värdepapper. Skulle banken gå i konkurs har du rätten till att få ut dina värdepapper från konkursboet. Dessa kan du flytta till en annan bank.

Tips! Läs vår kompletta guide om investeringssparkonto (ISK).

KAPITEL 3

Vad är KF?

Vad är en kapitalförsäkring (KF)?:

KF = En försäkringsprodukt

KF har funnits under en längre tid än ISK. Till skillnad från ISK är KF en typ av sparform som nästan alltid innehåller någon typ av försäkring. Handlar du aktier eller fonder direkt via en KF är det inte du som står som direktägare av tillgångarna. Det är istället försäkringsbolaget.

Precis som med ett ISK funkar KF utmärkt för dig som vill spara pengar inför framtiden. Kontona är snarlika. Dock skiljer de sig åt vid vissa punkter som kan vara bra ha koll på innan du öppnar dig ett konto.

1. För privatpersoner och företag

KF kan öppnas av svenska privatpersoner och företag. Kontot kan även öppnas för minderåriga. KF har kommit att bli ett mycket populärt alternativ för de kunder som tänkt spara till en annan person. Exempelvis ett barn eller barnbarn.

Precis som för ett ISK finns det inte möjlighet till att kunna samäga en KF mellan flera olika personer.

2. Rösträtt vid årsstämman

Till skillnad från ISK står du inte som direkt ägare av de aktier och fonder du köper via KF. Det innebär att du inte registreras i aktieboken för det bolag du äger aktier i.

Att inte stå som direkt ägare betyder att du inte har möjligheten kan kunna delta på bolagsstämmor. Du kan heller inte vara med och rösta i viktiga beslut. Du tappar därmed förmånerna som en direktägare automatiskt får när denne investerar i ett bolags aktie.

3. Beskattning

På en KF slipper du också betala 30 % i kapitalvinstskatt vid utdelning eller försäljning av aktier eller fonder.

Istället dras samma schablonskatt som för ett ISK. Denna skatt baseras även här på hur mycket kontots totala värde uppgår till. Schablonskatten betalas varje år, oavsett ifall dina placeringar ökat eller minskat i värde. Den låg för år 2023 på 0.882 %. .

4. Deklaration

Deklarationen fungerar precis på samma sätt som för ett ISK. Du slipper spendera tid på att deklarera vinster eller förluster. Det sker automatiskt. Alla dina uppgifter kommer förtryckt direkt i din deklaration. Du kan istället luta dig tillbaka och endast hålla koll på dina placeringar.

5. Säkerhet av dina värdepapper och pengar

När du handlar aktier och fonder via en KF, täcks du varken av den statliga insättningsgarantin eller investerarskyddet. Men lugn. Du kan känna dig trygg med att spara på en KF. Istället blir dina placeringar automatiskt registrerade i ett förmånsrättsregister.

Om försäkringsbolaget skulle hamna i konkurs, har du som försäkringstagare förmånsrätt. Förmånsrätten innebär att du har rätt att få ut det fulla värdet av din försäkring, före alla de så kallade oprioriterade borgenärer, vilka inte har någon försäkring för sina fordringar.

KAPITEL 4

ISK vs kapitalförsäkring

Skillnaden mellan ISK och kapitalförsäkring:

Vid första anblick är ISK och KF snarlika varandra. De är båda lika enkla för dig som kund att både öppna och använda. Hur som helst finns det skillnader i vissa av villkoren. Dessa är bra att känna till innan du väljer vilket konto du ska öppna.

Se tabellen nedan för att få dig en tydlig bild av vilka likheter och skillnader som finns mellan ISK och KF.

Villkor ISK vs Kapitalförsäkring:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

Tips! Läs vår kompletta jämförelseguide om ISK eller kapitalförsäkring.

KAPITEL 5

Välj rätt mäklare

Innan du bestämmer du för vilket konto du vill öppna, bör du kartlägga marknaden av leverantörer. Alla banker har olika villkor. Kostnaderna för olika konton kan skilja sig åt. Speciellt för KF. Det beror på att det är bankerna själva som oftast står som försäkringsbolag. De säljer dig alltså en produkt och tar därför olika betalt i form av en avgift.

ISK tenderar att inte skilja sig lika mycket åt som KF mellan olika banker. Den är mera likvärdig. Dock kan enstaka skillnader förekomma, men det förekommer sällan. Istället är det av större vikt att se till utbudet av aktier och fonder som varje mäklare har att erbjuda.

Det är också värt att tillägga att vissa ISK erbjuder inlåningsränta på likvida medel, likt ett sparkonto. Det betyder att om du exempelvis suttit in pengar på ditt ISK-konto, men inte hunnit investera dem, kan du fortfarande få ränta på pengarna. Räntan betalas ut i slutet av varje månad.

Tabell över olika banker/mäklare:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

Välj en nätmäklare…

Vi rekommenderar framförallt att du öppnar dig en kapitalförsäkring eller ISK hos någon av Sveriges ledande nätmäklare, Nordnet eller Avanza. De har gjort det enkelt för småsparare att kunna placera i aktier och fonder till en låg avgift. Dessutom erbjuder de ett stort utbud på många olika typer av produkter, vilket du kan läsa i tabellen ovan.

Inte nog med att deras villkor är bra, deras plattformar är även mycket användarvänliga. Speciellt Avanza har gjort finansvärlden till att bli enkel att förstå sig på. Det krävs inte att du har några förkunskaper. Allt är tydligt förklarat, även för att du som är nybörjare ska kunna förstå.

Tips! Läs vår kompletta jämförelseguide om Nordnet och Avanza.

KAPITEL 6

Öppna konto på 5 minuter

Avanza är sveriges största nätmäklare. Det är en populär bank som erbjuder både ISK och KF med ett stort utbud av produkter. Nedan hjälper vi dig att öppna konto hos Avanza helt gratis på 3 minuter!

1. Öppna Konto

Första steget är att öppna konto hos Avanza. Det tar bara 3 minuter med BankID. Följ den här länken och registera dig!

Öppna konto Avanza

2. Fyll i Uppgifter

Nästa steg är att fylla i kontaktuppgifter och din erfarenhet av handel med värdepapper. Detta tar bara några minuter. När du är klar loggar du in på ditt konto med hjälp av BankID eller användarnamn och lösenord.

3. Sätt in pengar

Är du inloggad? Nu är det dags att sätta in pengar för att handla med. Klicka på ”Mina Sidor” -> ”Insättningar & Uttag” -> ”Sätt in pengar”. Här kan du välja mellan Trustly eller vanlig banköverföring. Vi rekommenderar Trustly, det tar några sekunder och är gratis!

4. Sök och välj produkt

Har du pengar på kontot? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer en produkt.

5. Investera pengar

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Köp” och följa stegen!

Bra jobbat!

KAPITEL 7

Fördelar och nackdelar

Vilken sparform är bäst för dina behov? ISK eller kapitalförsäkring:

Både ISK och KF innehåller fördelar och nackdelar. Genom att känna till dem kan det underlätta ditt val av konto. Vi kommer framförallt titta lite djupare på följande punkter:

1. Utländsk källskatt
2. Dödsfall
3. Ägande och rösträtt
4. Konkurs

7.1

Hur skiljer sig ISK och KF gällande utländsk källskatt?

Om du får utdelning från svenska bolag dras ingen skatt varken från ISK eller KF. När du däremot får utdelning från bolag som har sitt legala säte i annat land än Sverige, så drar ursprungslandet en utländsk källskatt.

Olika länders källskatt:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

1. ISK

Om du investerat i ett utländskt bolag via ISK, och som ger utdelning, kan det vara svårt att kräva tillbaka källskatten. Att få tillbaka källskatten kräver många gånger mycket tid och energi. I de flesta fall är det inte möjligt att kräva tillbaka den. Hur som helst finns det undantag där vissa mäklare hjälper dig att få tillbaka källskatten.

2. KF

Om du istället köper utländska utdelningsaktier via KF är det större sannolikhet att du kan få tillbaka källskatten. På en KF är det försäkringsbolaget som står som primär aktieägare. Ett försäkringsbolaget har det betydligt enklare att kunna kräva tillbaka källskatten. Det kan dock ta tid för försäkringsbolaget att få tillbaka din källskatt. Så länge som upp till 2-3 år.

7.2

Hur skiljer sig ISK och KF vid dödsfall?

1. ISK

Ifall du skulle avlida fördelas allt kapital du har insatt på ditt ISK enligt arvsordningen. Om du skulle ha speciella önskemål kring fördelningen av kapital, måste du upprätta ett testamente.

2. KF

I och med att en kapitalförsäkring är en försäkring, ingår ett återbetalningsskydd. Återbetalningsskyddet innebär att det betalas ut 99 – 101 % av försäkringskapitalet till en så kallad förmånstagare, vilken du själv bestämmer att det ska bli. Du kan alltså själv bestämma vem ska få dina pengar ifall du skulle avlida.

Det behöver inte vara en familjemedlem som är förmånstagare. Du kan fritt välja till vem du vill. Exempelvis kan du välja att en god vän ska få pengarna. Försäkringsbolaget tar vanligtvis ut en årlig avgift för återbetalningsskyddet.

7.3

Hur skiljer sig ISK och KF för ägande och rösträtt?

1. ISK

Har du intresse av att kunna delta på bolagsstämmor och kunna rösta vid viktiga beslut inom bolaget? Då ska du äga aktier genom ISK.

Alla värdepapper som förvaras på ett ISK ägs direkt av kontoinnehavaren, och ingen annan. När du investerar i aktier genom ISK registreras du i bolagets aktiebok. Det är ett bevis på du direkt äger aktierna i företaget. Du har därmed rätt till de förmåner som tillkommer delägare. Rösträtt och möjlighet till att kunna delta i bolagsstämmor.

2. KF

När du investerar i aktier genom en KF, registreras du inte i bolagets aktiebok. Definitionsmässigt är det försäkringsbolaget som registreras som direkt ägare i bolaget, samt ägare till de underliggande tillgångarna.

Det betyder att du går miste om alla de förmåner som tillkommer en delägare. Många stora bolag låter alla komma in på bolagsstämman. Dock får man inte rösta om man äger aktier i KF. Numera direktsänds också många bolagsstämmor på Internet för att alla ska kunna ha möjlighet att delta.

7.4

Hur skiljer sig ISK och KF vid konkurs?

1. ISK

När du investerar i aktier eller fonder via ISK omfattas dina likvida medel av insättningsgarantin och investerarskydd. Insättningsgarantin lovar att återbetala dig upp till 1 050 000 kr, av de pengar som ännu inte hunnits investeras innan din bank gick i konkurs.

På ett ISK skyddas dina tillgångar av separationsrätten. Det innebär att banken inte får blanda dina tillgångar med sina egna. Vid konkurs har du alltså rätt att få ut dina värdepapper från konkursboet, vilka du kan flytta till valfri bank. Om banken mot förmodan inte skulle lämna ut dina tillgångar har du rätt till ersättning från de så kallade investerarskyddet, med upp till 250 000 kr. Detta kan exempelvis hända ifall dina värdepapper höll på att flyttas, vid samma tillfälle som banken gick i konkurs.

2. KF

Som redan nämnt är KF en typ av försäkring. Det betyder att du varken skyddas av det statliga insättningsgarantin eller investerarskyddet. Turligt nog finns det ett annat typ av skydd. Nämligen förmånsrätt.

Förmånsrätten ger dig rätt att få ut det fulla värdet av din försäkring, före alla de så kallade oprioriterade borgenärer. Dessa har inte någon försäkring för sina fordringar.

KAPITEL 8

Beskattning och kvittning

Deklarera investeringssparkonto:

Hur skiljer sig ISK och KF när det kommer till beskattning och kvittning?

8.1

Beskattning

Gemensamt för ISK och KF är att det varje år dras en så kallad årlig schablonskatt (Eller avkastningsskatt som det kan heta på en KF). Denna skattesats fastställs genom att ta förra årets statslåneränta, plus en procentenheter, och multiplicera de med 30 %. Där tar likheterna stopp.

Vad som skiljer ISK och KF från varandra beror på själva kapitalunderlaget. Det är nämligen kapitalunderlaget som ligger till grund för hur beskattningen mellan de två kontona sker på olika sätt. Under många års tid har skatten legat på 0.375 % per år. Den höjdes till 0.882 % år 2023.

1. ISK

Formeln för kapitalunderlaget på ISK kan beräknas enligt följande:

Värdet på ditt ISK för kvartal 1
+ Värdet på ditt ISK för kvartal 2
+ Värdet på ditt ISK för kvartal 3
+ Värdet på ditt ISK för kvartal 4
+ alla de belopp som suttits in under året
/ 4
= kapitalunderlag för ISK

För att göra det tydligare ska vi illustrera ett exempel i siffror.

2. KF

Formeln för kapitalunderlaget på KF kan beräknas enligt följande:

Värdet på din kapitalförsäkring vid årets ingång
+ beloppet du har suttit in under första halvåret
+ hälften av beloppet du suttit in på kontot under andra halvåret
= kapitalunderlag för KF

För att göra det tydligare ska vi illustrera ett exempel i siffror.

8.2

Kvittning

Vad som är gemensamt för båda ISK och KF är att du inte kan kvitta kapitalvinster mot kapitalförluster. Hur som helst finns det en liten skillnad mellan dem när det kommer till kvittering.

1. ISK

Kvittning på ett ISK är möjligt till viss del. Men det fungerar inte på samma sätt som ett traditionellt aktie- och fondkonto. Du kan inte kvitta kapitalvinster mot kapitalförluster. Hur som helst är det möjligt att kunna kvitta schablonintäkten mot andra typer av utgifter och förluster i inkomstslaget kapital. Det sker automatiskt i din deklaration.

Schablonintäkten räknas som ränta. Därmed är den fullt kvittningsbar mot ränteutgifter på exempelvis bostadslån eller om man sålt en bostadsrätt med förlust. Detta har dock inte någon effekt för den genomsnittliga småspararen. Däremot kan det få en effekt ifall du är högavlönad, äger en massa fastigheter och har stora bostadslån, och äger en större värdepappersportfölj. Effekten är alltså begränsad till en specifik grupp.

2. KF

Kvittning går inte att utföra på en KF. Skatten som dras från din KF är en så kallad definitiv källskatt. Den tar inte hänsyn varken till kapitalförluster eller kapitalinkomster. Den beräknas alltså separat, utan någon som helst koppling till andra inkomster eller utgifter i inkomstslaget kapital. Du kan med andra ord inte använda schablonavkastningen till att kvitta mot andra utgifter eller förluster i kapital.

KAPITEL 9

Slutsats och sammanfattning

Det är inte helt lätt att välja konto. Det finns många regler att hålla reda på, samtidigt som det kan vara vara svårt att avgöra vilket konto som passar bäst för en specifik investering.

En sak är dock säker. Det har lönat sig att använda antingen ISK eller Kapitalförsäkring under de senaste 10 åren, istället för ett traditionellt aktie- och fondkonto.

Bästa kontot för nybörjare?

Både ISK och KF är bra alternativ för nybörjare. Du betalar låg skatt. Dessutom slipper du själv att deklarera till Skatteverket. Att deklarera till Skatteverket kan vara extra krångligt ifall man aldrig förut sysslat med varken aktier eller fonder.

Även om KF är ett bra alternativ, rekommenderar vi nybörjare att främst öppna sig ett ISK. Speciellt om man endast tänkt investera i svenska aktier. Det är inte lönt att betala onödiga avgifter.

Fördelar med ISK:

När kan det vara bra att öppna AF (aktie- och fondkonto)?

I majoriteten av fall lönar det sig oftast att ha dina investeringar på en kapitalförsäkring eller ISK. Det är de kontona som gett lägst skatt de senaste 10 åren. Det finns dock undantag gällande vissa typer av investeringar. Ifall du funderar över att investera i förhoppningsbolag, kan det löna sig att öppna ett AF.

Förhoppningsbolag innehåller hög risk, med chans till mycket hög avkastning. Chansen att lyckas är dock liten. Det mest troliga är att de flesta förhoppningsbolag inte blir några kursraketer. Snarare förlorare. Vid sådana tillfällen kan det vara bra att ha ett AF. Du kan då använda förlorarna till att göra avdrag för kursraketen. Därefter kan man tillämpa schablonmetoden.

Tips! Läs vår kompletta jämförelseguide mellan ISK och AF.

Välj rätt mäklare

Det finns idag många olika mäklare att välja mellan. Storbankerna erbjöd sina kunder sen några år tillbaka att endast kunna öppna ett AF. Med tiden insåg de framförallt den stora efterfrågan för ISK. Idag erbjuder alla storbanker i Sverige sina kunder att kunna öppna ett ISK.

Vi rekommenderar nätmäklare, såsom Avanza och Nordnet. De har utomstående kundservice, och framförallt stort utbud på både aktier och fonder över hela världen. Dessutom tillkommer inga onödigt höga avgifter för exempelvis KF. De kan hos olika storbanker ligga inom intervallet av 0.10 – 0.75 % per år. För att se att avgiften kan få stor effekt på ditt sparande över lång sikt, se följande exempel.

Välj en nätmäklare.

På lång sikt kan skillnaden i avkastning bli enorm. När du vet vilket konto du vill öppna är det bara att börja. Det tar endast några minuter att komma igång. Starta din egen pengamaskin redan idag. Jobba inte för pengarna. Låt istället pengarna arbeta åt dig.