INDEXFONDER

KAPITEL 1

15 bästa indexfonder

I följande kapitel kan du se vilka indexfonder som presterat bäst under en 5-årsperiod, från början av 2019 till början av 2024. Totalt presenteras 15 indexfonder. Vidare visas även deras respektive förvaltningsavgifter och hur många ägare respektive indexfond hade hos Avanza i början av 2024.

15 bästa indexfonder:

*Förvaltningsavgift + administrativa avgifter
(Tabell uppdaterad januari 2024)

KAPITEL 2

3 svenska indexfonder

Borta bra men hemma bäst. Det känns alltid tryggt att ha placeringar i sitt eget hemland. Du har vanligtvis mer koll på vad som händer i Sverige än utomlands. Så vad har Sverige att bjuda på när det kommer till indexfonder?

I följande kapitel kan du läsa om 3 populära svenska indexfonder. Vi går bland annat igenom deras investeringsinriktning, hur mycket de kostar och var du kan handla dem.

2.1

Handelsbanken USA Ind Crit A1 SEK

Överblick:

• Förvaltare: Handelsbanken
• Utveckling 5 år: 132.71 %
• Förvaltningsavgift: 0.22 %
• Största innehav i portföljen: Apple, Microsoft, Nvidia

Utv. 5 år:

(Bildkälla: Avanza)

Grafen ovan visar indexfondens totala utveckling från början av 2019 till början av 2024. Den totala avkastningen uppgick till 132.71 %. Det motsvarar en ackumulerad genomsnittlig avkastning på 18.40 % per år.

Exponering:

(Bildkälla: Avanza)

Bilden ovan visar vilken exponering fonden hade i början av år 2024. USA var det land som stod för störst andel av fondens innehav. Apple, Microsoft och Nvidia utgjorde 7.74 %, 7.46 % respektive 3.38 % av fondens totala portfölj.

Kort om indexfonden:

Indexfonden är skapad av Handelsbanken och fokuserar på amerikanska marknaden. Du för alltså nästan till 100 % exponering mot USA via denna fond. Endast en liten exponering fås mot Europa och Asien. Vad som bidragit till fondens framgång är då amerikanska bolag, och framförallt techbolag, gått starkt mellan 2019 och 2024.

Funderar du på att investera i indexfonden? Handelsbanken USA Ind Crit A1 SEK finns tillgänglig att handla hos Avanza.

2.2

Avanza Global

Överblick:

• Förvaltare: Avanza
• Utveckling 5 år: 101.32 %
• Förvaltningsavgift: 0.09 %
• Största innehav i portföljen: Apple, Microsoft, Amazon

Utv. 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Grafen ovan visar indexfondens totala utveckling från början av 2019 till början av 2024. Den totala avkastningen uppgick till 101.32 %. Det motsvarar en ackumulerad genomsnittlig avkastning på 15.02 % per år.

Exponering:

(Bildkälla: Avanza)

Bilden ovan visar vilken exponering fonden hade i början av år 2024. USA var det land som stod för störst andel av fondens innehav. Landet stod totalt för 69.64 % av bolagets totala geografiska exponering. Apple, Microsoft och Amazon utgjorde 4.83 %, 4.56 % respektive 2.39 % av fondens totala portfölj.

Kort om indexfonden:

Avanza Global ger en bred exponering mot många olika bolag från olika marknader. USA står för störst exponering, vilket gör att dessa avkastning är beroende av den amerikanska aktiemarknaden. I och med att fonden har en bred exponering kan man inte förvänta sig en lika hög avkastning som i mer nischade fonder. Den ger däremot ett bättre skydd för större börsnedgångar.

Funderar du på att investera i indexfonden? Avanza Global finns tillgänglig att handla hos Avanza.

2.3

Länsförsäkringar USA Index

Överblick:

• Förvaltare: Länsförsäkringar
• Utveckling 5 år: 129.25 %
• Förvaltningsavgift: 0.21 %
• Största innehav i portföljen: Apple, Microsoft, Nvidia

Utv. 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Grafen ovan visar indexfondens totala utveckling från början av 2019 till början av 2024. Den totala avkastningen uppgick till 129.25 %. Det motsvarar en ackumulerad genomsnittlig avkastning på 18.05 % per år.

Exponering:

(Bildkälla: Avanza)

Bilden ovan visar vilken exponering fonden hade i början av år 2024. USA var det land som stod för störst andel av fondens innehav. Apple, Microsoft och Nvidia utgjorde 9.49 %, 7.02 % respektive 4.41 % av fondens totala portfölj.

Kort om indexfonden:

Denna indexfond ger en bred exponering mot amerikanska bolag. De flesta av bolagen representerar techbolag. Det är en av anledningarna till varför fonden gått så stark mellan 2019 och 2024. En liten exponering ges även mot europeiska bolag samt Sydamerika och Asien.

Funderar du på att investera i indexfonden? Länsförsäkringar USA Index finns tillgänglig att handla hos Avanza.

KAPITEL 3

3 utländska indexfonder

Ett tips är att inte endast hålla sig till svenska fonder. Det finns indexfonder med exponering mot USA, Japan, Kina, Kanada, globala indexfonder, och mycket mer. Bredda din portfölj. Inkludera utländska indexfonder. På så sätt sprider du riskerna.

I följande kapitel kan du läsa om 3 populära utländska indexfonder. Vi går bland annat igenom deras investeringsinriktning, hur mycket de kostar och var du kan handla dem.

3.1

Vanguard S&P 500 ETF

Överblick:

• Förvaltare: Blackrock
• Utveckling 5 år: 80.40 %
• Förvaltningsavgift: 0.03 %
• Största innehav i portföljen: Apple, Microsoft, Amazon

Utv. 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Grafen ovan visar indexfondens totala utveckling från början av 2019 till början av 2024. Den totala avkastningen uppgick till 80.40 %. Det motsvarar en ackumulerad genomsnittlig avkastning på 12.52 % per år.

Geografisk exponering:

(Bildkälla: Nordnet)

Bilden ovan visar vilken geografisk exponering fonden hade i början av år 2024. USA stod för störst exponering på hela 99.43 % följt av Europa, Storbritannien och Asien.

Innehav:

(Bildkälla: Nordnet)

Ovan visas vilka bolag som utgjorde störst andel i fondportföljen i början av år 2024. Apple, Microsoft och Amazon.com stod för 7.02 %, 6.97 % respektive 3.44 % av den totala portföljen.

Kort om indexfonden:

Vanguard 500 ETF följer utvecklingen för de 500 största bolagen i USA. I fonden ingår bland annat stora techbolag, investmentbolag, banker och industribolag. Vanguard 500 är den första indexfonden som skapades. Förvaltningsavgiften är en av de lägsta på marknaden.

Funderar du på att investera i indexfonden? Vanguard S&P 500 ETF finns tillgänglig att handla hos eToro.

3.2

Vanguard FTSE Europe ETF

Överblick:

• Förvaltare: Vanguard
• Utveckling 5 år: 22.63 %
• Förvaltningsavgift: 0.110 %
• Största innehav i portföljen: Novo Nordisk, Nestle, ASML

Utv. 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Grafen ovan visar indexfondens totala utveckling från början av 2019 till början av 2024. Den totala avkastningen uppgick till 22.63 %. Det motsvarar en ackumulerad genomsnittlig avkastning på 4.16 % per år.

Geografisk exponering:

(Bildkälla: Nordnet)

Bilden ovan visar vilken geografisk exponering fonden hade i början av år 2024. Europa stod för störst exponering på 48.63 % följt av Storbritannien och USA.

Innehav:

(Bildkälla: Nordnet)

Ovan visas vilka bolag som utgjorde störst andel i fondportföljen i början av år 2024. Novo Nordisk, Nestle och ASML stod för 2.73 %, 2.61 % respektive 2.51 % av den totala portföljen.

Kort om indexfonden:

Vanguard FTSE European ETF ger dig exponering mot stora boalg i Europa till en låg avgift på endast 0.11 %. Via denna fond får du exempelvis exponering mot det danska bolaget Novo Nordisk, det schweiziska bolaget Nestle samt det holländska ASML.

Funderar du på att investera i indexfonden? Vanguard FTSE Europe ETF finns tillgänglig att handla hos eToro.

3.3

iShares Core MSCI World UCITS ETF

Överblick:

• Förvaltare: BlackRock
• Utveckling 5 år: 81.45 %
• Förvaltningsavgift: 0.200 %
• Största innehav i portföljen: Apple, Microsoft, Amazon

Utv. 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Grafen ovan visar indexfondens totala utveckling från början av 2019 till början av 2024. Den totala avkastningen uppgick till 81.45 %. Det motsvarar en ackumulerad genomsnittlig avkastning på 12.66 % per år.

Geografisk exponering:

(Bildkälla: Nordnet)

Bilden ovan visar vilken geografisk exponering fonden hade i början av år 2024. USA stod för störst exponering på 69.75 % följt av Europa och Japan.

Innehav:

(Bildkälla: Nordnet)

Ovan visas vilka bolag som utgjorde störst andel i fondportföljen i början av år 2024. Apple, Microsoft och Amazon.com stod för 4.80 %, 4.53 % respektive 2.37 % av den totala portföljen.

Kort om indexfonden:

iShares är en fondförvaltare som ägs av BlackRock. Fonden ger en bred exponering mot bolag etablerade över hela världen med störst fokus på USA. Fonden består tills mestadels av techbolag. Vidare ingår även läkemedelsbolag och telekomföretag.

Funderar du på att investera i indexfonden? iShares Core MSCI World UCITS ETF finns tillgänglig att handla hos eToro.

KAPITEL 4

Vad är indexfonder?

Vad är en indexfond:

Innan vi besvarar vad indexfonder är bör vi först och främst klargöra definitionen av både ett index och en fond. Nedan kan du läsa en kort förklaring om respektive begrepp.

• Index = Ett jämförelsetal vilket beskriver hur någonting över tid utvecklas, exempelvis aktiemarknaden
• Fond = En produkt som investerar kapital i olika typer av värdepapper, exempelvis i aktier eller obligationer

En indexfond är alltså en aktiefond som följer utvecklingen för ett specifikt index. Kort och gott har indexfonder som mål att avspegla värdeutvecklingen för ett visst marknadsindex.

4.1

Hur fungerar en indexfond?

När du investerar i en fond köper du en så kallad fondandel. Kort och gott betyder det att du köper dig en andel av varje aktie som ingår i indexfonden. Som delägare av indexfonden får du ta del av dess avkastning.

4.2

Varför ska du äga indexfonder?

Det finns två anledningar till att du ska äga en indexfond.

1. Passiv förvaltning
2. Låga avgifter

1. Passiv förvaltning

Genom att äga indexfonder kan du få ta del av börsens avkastning, utan att behöva anstränga dig särskilt mycket. Du behöver inte ta något ansvar. Det sköts istället av fondförvaltaren.

Faktum är att fondförvaltaren själv inte behöver anstränga sig särskilt mycket. Lika enkelt som det är för dig att investera i en indexfond och få exponering mot börsen, är det enkelt för fondförvaltaren att sköta indexfonden.

2. Låga avgifter

Att fondförvaltare för en indexfond inte behöver analysera och försöka hitta köpvärda aktier är anledningen till varför de kan erbjuda så pass låga avgifter. Fondförvaltare för en aktivt förvaltad fonder behöver lägga ner desto mer tid till att analysera och undersöka olika bolag. För arbetet de lägger ner tar de ut en högre avgift.

Nedan kan du jämföra några populära indexfonder och aktivt förvaltade aktiefonder.

5 indexfonder avgifter 2024:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

5 aktivt förvaltade fonder avgifter 2024:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

En fondförvaltare till en indexfond accepterar marknadens genomsnittliga avkastning. De fokuserar desto mer på att försöka erbjuda en så låg avgift som möjligt. Faktum är att de majoriteten aktivt förvaltade fonder tenderar att underprestera marknaden.

“Owning the stock market over the long term is a winner’s game, but attempting to beat the market is a loser’s game” – John C. Bogle

Enligt John C. Bogle är det därför ingen idé att försöka slå index. Istället bör an se till att äga alla företag i hela världen till en så låg avgift som möjligt.

Acceptera därför marknadens genomsnittliga avkastning och fokusera på att hålla nere de totala avgifterna. En okej förvaltningsavgift för en indexfond ligger runt 0.20 % per år.

KAPITEL 5

Världens första indexfond

Allt började med mannen, myten, legenden – John C. Bogle. Han var en amerikansk investerare och den person som skapade världens första indexfond, Vanguard 500 Index Fund.

Fonden skapades 1975 och finns fortfarande idag att handla. Den följer de 500 största företagen i USA, vilka ingår i indexet S&P 500.

(Bildkälla: Philadelphia Inquirer)

5.1

Vanguard 500 Index Fund

John C. Bogle var en minst sagt folkkär profil. Speciellt bland alla de tusentals småsparare, som med hjälp av hans fond nått ekonomisk frihet. John C. Bogle hade redan från början som mål att skapa en så billig fond som möjligt. Det gjorde han genom att minska förvaltningsavgifterna. På så sätt främjade han den långsiktige småspararen.

Alla utdelningar återinvesterades. Fonden erhöll därmed en så kallad ränta-på-ränta effekt, vilket leder till att avkastningen blir exponentiell. På sikt har det bidragit till att hans fondägare fått minst sagt god avkastning. Titta bara på fondens avkastning mellan tidsperioden 2012 – 2022.

Vanguard 500 Index Fund historik:

Mellan 2012 och 2022 hade 50 000 kr idag varit värt 194 550 kr. Allt detta till en rekordlåg avgift på 0.04 %. För liknande fonder tenderar den att ligga så högt som 0.80 %. Alltså 20 gånger mer.

Fonden var under en lång tid en av de fåtal indexfonder som existerade. Men med åren har allt fler sätt fördelarna med låga förvaltningsavgifter. Det har bidragit till att både efterfrågan hos privatinvesterare och utbudet på indexfonder ökat.

5.2

Hur ser det ut idag?

Sedan John C. Bogle startade världens första indexfond har allt fler skapats genom åren. Idag finns det enormt stort utbud. Exempelvis finns det indexfonder som följer bolag inom olika kontinenter, länder och branscher.

Många experter ser idag indexfonder som det självklara valet. Speciellt för amatörer som inte har något intresse, men som ändå vill få exponering mot börsen. Varför betala en dyr årsavgift på 1 – 3 % för en aktivt förvaltad fond? Välj istället en billig indexfond med en årsavgift på endast 0.40 %.

Majoriteten akademiska studier har till och med visat att indexfonder slår aktivt förvaltade fonder mellan 71 – 98 % av alla gånger, över 1, 5, 10, 35 och 50 års sikt. Att kunna hitta den lilla minoriteten personer som lyckas slå index är svårt. Indexfonder är ett mera säkert val.

How We Became Millionaires with Index Funds:

Det amerikanska paret i videon kunde kunde med hjälp av indexfonder gå pension i förtid. Allt de tjänade investerade de i billiga indexfonder. De investerade bland annat i Vanguard 500 indexfond.

På sikt växte deras sparkapital till så pass mycket att de kunde pensionera sig redan vid 40 års ålder. Idag lever de ett sparsamt liv i Portugal. Ta dig en titt på deras Youtube-kanal och ta del av deras resa till bli ekonomiskt oberoende med hjälp av indexfonder.

KAPITEL 6

Avgifter och skatt

Så beskattas olika fondkonton – Nordnet:

A och O när det kommer till börsen och investeringar är att förstå avgifter och skatt. Tråkigt? Ja. Nödvändigt? Ja absolut. Nedan kan du läsa all nödvändig information kring både avgifter och skatt för att på så sätt utnyttja systemet till din egen fördel. Därmed se till att din framtida avkastning kan bli större.

6.1

Fondavgifter

Du bör alltid prioritera billiga indexfonder framför dyra. En procent skillnad i avgifter kan på kort sikt ses som obetydlig. Faktum är dock att en skillnad på endast 0.01 % kan ha stor påverkan på slutresultatet.

Föreställ dig tre olika indexfonder. Var och en av dem genererar en avkastning på 8 % under en 20 årsperiod. vad som skiljer dem åt är deras respektive avgifter.

• Indexfond A = 0.20 %
• Indexfond B = 0.40 %
• Indexfond C = 1.00 %

Tänk dig att du vill lägga undan 10 000 kr för ett långsiktigt sparande. Tabellen nedan visar skillnaden i total avkastning i både procent kronor för de tre olika indexfonderna.

Den totala skillnaden mellan indexfond A och indexfond B blir 16 370 kr. Skillnaden mellan A och C blir 62 160 kr. Uttrycker vi istället skillnaden mellan indexfonderna i procent blir den 4.69 % (16 370 / 349 130), respektive 17.80 % (62 160 / 349 130).

Som du ser kan några procentenheter göra stor skillnad på lång sikt. Välj därför alltid en indexfond med låg avgift. Det finns givetvis undantag då fonder med en högre avgift presterat bättre än fonder med lägre avgift. Dock är de minoritet.

De flesta gånger är de bättre att välja en indexfond med låg avgift. En förvaltningsavgift bör inte kosta mer än 0.40 % per år. De flesta hittar oftast bra indexfonder med med en förvaltningsavgift kring 0.20 %.

6.2

Skatt på indexfonder

Innan du börjar handla indexfonder bör du ha koll på olika skattekostnader. De skiljer sig nämligen åt mellan olika konton. De kontona som idag går att handla indexfonder på är ett traditionellt aktie- & fondkonto (AF), investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkring (KF).

1. AF / Fonddepå

På ett traditionellt AF-konto ansvarar du för deklarationen av dina affärer. Detta gör du genom att fylla i dina affärer på en K4-blankett som sedan skickas in till Skatteverket. Vinstskatten på ett AF-konto ligger på 30 %.

Förutom vinstskatt måste du på ett AF-konto även betala fondskatt. Denna skatt ligger på 0.12 % per år. Skatten baseras på ditt totala fondvärde. Fondvärdet kontrolleras varje år den första januari. Du behöver endast betala skatten om du har fondsparande som uppgår till mer än 50 000 kr.

Tips! Läs vår jämförelseguide mellan ISK och AF.

2. ISK och & KF

Du behöver inte betala någon vinstskatt på ISK eller kapitalförsäkring. Det betyder kort att om du gör vinst på 10 000 kr så får du behålla alltihop. Vad du däremot behöver betala är en årlig schablonskatt. Den årliga schablonskatten kan se olika ut från år till år och beror främst på hur statslåneräntan förändras.

• Ifall statslåneräntan ökar, blir schablonskatten högre.
• Sjunker statslåneräntan, blir schablonskatten istället lägre.

Viktigt att veta om är att schablonskatt aldrig kan sjunka till 0 %. Som lägst kan den bli 1.25 %. För år 2023 låg den på 0.882 %.

Tips! Läs vår jämförelseguide mellan ISK och Kapitalförsäkring.

KAPITEL 7

5 tips för nybörjare

Vinnarstrategi med månadssparande:

Som hjälp på traven kan det vara bra att få tips på hur man bör tänka kring indexfonder. Detta för att undvika de främsta nybörjarmisstagen. I följande kapitel kan du läsa om fem tips på hur du bör tänka kring investeringar i indexfonder.

7.1

Välj indexfonder med låg avgift

Välj alltid indexfonder med låg avgift. Varje liten procentenhet spelar roll. Ju högre avgift, desto större bit av din avkastning äter den upp.

Hade du investerat 100 000 kr, hade skillnaden blivit 73 000 kr. En lagom summa för att kunna åka på en lyxresa till Hawaii eller Maldiverna. Kom ihåg, varenda liten procentenhet i avgift spelar roll.

7.2

Investera löpande varje månad

Sätt upp ett månadssparande. Det fungerar alldeles utmärkt för indexfonder. Det är en bekväm investeringsplan. Du behöver endast se till att följa den, oavsett vad som än händer. Det vill säga både när börsen är optimistisk och pessimistisk. Över tid jämnar din avkastning ut sig.

7.3

Diversifiera din portfölj

Diversifiera alltid. Det finns argument för att en mera utspädd portfölj inte har lika god chans till hög avkastning. Med en koncentrerad portfölj har du istället chans till att få en bättre avkastning. Dock gäller även tvärtom. Det finns större risk för att du kan förlora mer pengar i en mera koncentrerad portfölj.

Det kan vara svårt att veta hur man ska fördela sitt sparkapital. Låt säga att du har en månadslön på 20 000 kr efter skatt. Tvåtusen kronor motsvarar 10 % av din lön. Dessa skulle du exempelvis skulle du kunna välja att spara i fem olika indexfonder. Du kan välja att fördela dina 2 000 jämnt mellan dem. Alternativt skapa en portfölj med lite högre risk, med chans till högre avkastning.

Exempel på fördelning:

Detta är bara exempel på hur man kan göra. Vissa personer är benägna att ta lite mer risk än andra. Alla är vi olika. Du vet vad som passar dig bäst.

Tips! Läs vår guide om hur många fonder man ska ha.

7.4

Sätt upp ett aktivt fondsparande

Ifall du vill göra det riktigt bekvämt för dig själv kan du sätta upp ett så kallat aktivt fondsparande. Avanza, Nordnet och många erbjuder denna funktion till sina kunder. Helt gratis.

Ett aktivt fondsparande innebär att pengar dras från ditt konto en gång i månaden. Det sker direkt efter att du fått din lön utbetald. De placeras i indexfonder du valt i förhand. Du kan när som helst ändra sparstrategi och i vilka indexfonder dina pengar ska placeras. Det är perfekt om du har noll intresse av börsen, men som ändå vill ta del av kakan.

7.5

Läs igenom fondfaktabladet

Har du förstått i vad du investerar? Läs igenom fondfaktabladet. Det är en kort beskrivning av fonden på ca två A4 sidor. Bland annat tar den upp:

• Mål- och placeringsinriktning
• Risk/Avkastningsprofil
• Avgifter
• Tidigare resultat

Fondfaktablad finns tillgängligt att läsa för vem som helst. För att få start en fond är det lag om att skapa fondfaktablad. Detta för att skydda investerares intressen och för att du ska kunna fatta ett så bra investeringsbeslut som möjligt. Det tar endast 3 till 9 minuter att läsa igenom ett fondfaktablad.

KAPITEL 8

Aktier vs indexfonder

Aktier eller fonder:

Att avgöra om ifall aktier eller indexfonder är det bästa sparalternativet, bör man först ha en god uppfattning om vad de båda är. Nedan ges en kort beskrivning av både vad en aktie och en indexfond är:

Aktie = Ägarandelar i bolag

Indexfonder = Aktiefonder som följer ett specifikt index

Den största skillnaden mellan dessa två sparformer är att aktier är en mera koncentrerad sparform. Indexfonder är en mera utspädd sparform. Detta medför både för- och nackdelar vad gäller risk och avkastning.

8.1

Aktier

Aktier är som känt volatila värdepapper. Det betyder att de tenderar att skifta kraftigt i pris.

Ju mer koncentrerar portfölj, desto större chans till högre avkastning. Därför är aktier ett sparalternativ att välja ifall du letar efter riktiga börsraketer.

Tips! Läs vår stora guide om aktier.

8.2

Indexfonder

Indexfonder är inte lika volatila värdepapper som aktier. De tenderar alltså inte att skifta lika mycket i pris.

Ju mer utspädd portfölj, desto mindre risk för stora förluster. Därmed är indexfonder ett sparalternativ för dig som inte är riskbenägen, och hellre föredrar en sakta men säker avkastning.

8.3

Aktier vs indexfonder

Vilket är bästa sparalternativet?

Det beror på din inställning till risk och avkastning. Är du en erfaren aktiehandlare och kan hantera volatilitet, kan din portfölj bestå av fler aktier. Är du däremot en nybörjare bör du framförallt se till att majoriteten innehav består av indexfonder.

“Don’t look for the needle in the haystack. Just buy the haystack!” – John C. Bogle

Citatet syftar till att det inte är någon idé att försöka hitta den bästa aktien på marknaden. Det är istället bättre att köpa alla aktier, till en så låg avgift som möjligt.

Världens främsta investerare, Warren Buffett, ska vid ett tillfälle sagt att majoriteten människor inte bör köpa aktier. Istället bör de lyssna på John C. Bogle och köpa indexfonder. Att välja aktier är ingenting för amatörer. Risken att förlora pengar är större än att tjäna något alls.

KAPITEL 9

13 billigaste indexfonderna

Avanza Global – Säg hej till världens billigaste globalfond:

Företaget Standard & poor fokuserar på forskning kring aktiva och passiva fonder. För några år sedan gjorde de en studie i USA på fonder som de året tillhörde topp 25 %. Deras topp 25 position baserades på förra årets avkastning.

Kan du gissa hur många som fortfarande tillhörde topp 25 % efter 4 år? Endast 1.62 %. Det betyder på ren svenska att historisk avkastning inte säger någonting om framtida resultat.

Du bör helt enkelt ignorera artiklar eller inlägg på nätet som listar “bästa fonderna 2019, 2020 eller 2021”. Istället kan du spara dig den tiden åt att försöka hitta de billigaste indexfonderna. Det är en klart bättre och mera tidseffektiv strategi.

13 billigaste indexfonderna 2024:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

9.1

Risker

Alla investeringar innebär en risk. Till och med en indexfond. Även om de är få så existerar dem. Nedan kan du läsa om de två främsta riskerna med att investera i indexfonder.

Bolagsrisk – Syftar till risken att exponera sig mot bolag. Inom denna kategori ingår konkurs, rekonstruktion, färre kunder, hög konkurrens, och mycket mer. Dock får du med indexfonder redan en god spridning, varpå bolagsrisken är betydligt lägre än för exempelvis aktier.

Marknadsrisk – Syftar till en mer generell risk som bland annat inkluderar marknadsräntor, inflation och politik. Ju större spridning, desto mindre påverkas ditt totala innehav. Om en enskild marknad går dåligt kommer det inte att få någon större negativ effekt för din totala portfölj. Genom att investera i flera olika indexfonder minskar du den totala marknadsrisken.

Hur länge bör man spara i indexfonder?

Det är en personlig fråga varpå svaret varierar från person till person. Du bör alltid ha en långsiktig sparhorisont när du investerar i indexfonder. Vanligtvis är 5 – 10 år en lagom sparhorisont. Ju kortare period du sparar, desto större risk för att din portfölj kan sjunka i värde, precis när du tänkt ta ut dina pengar.

Har du en långsiktig sparstrategi kan du vänta ut oroligheterna och blicka framåt. Låt istället ditt sparkapital arbeta och växa. Ju längre sparhorisont, desto större blir ränta-på-ränta effekten. Ha inte bråttom. Ha istället tålamod. Den som väntar på något gott, väntar aldrig för länge.

KAPITEL 10

Fördelar och nackdelar

1. Fördelar med indexfonder

Låg risk

När du investerar i indexfonder få du en god riskspridning. Speciellt ifall du investerar i flera indexfonder med fokus på olika företag och geografiska områden.

En högre riskspridning leder oftast till en lägre avkastning. Därför bör du inte överdriva mängden indexfonder i din portfölj. Det räcker med 2 – 3 stycken för att få en tillräckligt god riskspridning.

Enkelt sparande

Indexfonder är en bekväm sparmetod. Du slipper själv lägga ner tid och energi på börsen. Istället tar fondförvaltaren hand om all administration. Du kan luta dig tillbaka och fokusera på något annat.

Varför inte ägna den lediga tiden åt att göra saker du faktiskt tycker är tillfredsställande. Exempelvis umgås med familj och vänner. Alternativt ägna din tid åt en hobby. Du kanske gillar att måla, hiking, spela fotboll, läsa en bok, eller bara få vara? Allt detta är möjligt med ett sparande i indexfonder.

Kostnadseffektivt

En av de absolut största fördelarna med indexfonder är de låga avgifterna. Du kan hitta många bra indexfonder som endast kostar 0.20 % per år. Jämför detta med aktivt förvaltade fonder som kan ta betalt så högt som 3 % eller mer.

Visste du att det finns ett par få indexfonder som är helt gratis?

• Avanza Zero
• Nordnet Sverige index
• Nordnet Norge indeks
• Nordnet Suomi indeksi

De tar alla 0 % i förvaltningsavgift. Billigare än så blir det inte.

Överpresterar aktivt förvaltade fonder

Inte nog med att indexfonder är billigare än aktivt förvaltade fonder. De tenderar dessutom att på lång sikt prestera bättre.

Låt dig aldrig luras av hur många stjärnor en fond har. Morningstar en känd webbplats, vilka rankar fonder baserat på hur de presterade förra året. Problemet är bara att förra året inte säger något om kommande år.

“Morningstar’s star ratings for funds are clearly used in the industry to imply that funds that performed well in the past will do so in the future. [..] That needs to change.” – Stephen Wendel

Enligt studier har det visat sig att hela 84 % av alla fonder som haft 5 stjärnor, förlorat dessa inom endast 3 år. Statistik har även visat att en portfölj bestående av fonder med 4 till 5 stjärnor, underpresterat mot index med över 50 %. Det vill säga mer än hälften av alla gånger.

2. Nackdelar med indexfonder

Vad finns det för nackdelar med indexfonder?

Det finns egentligen bara en. Indexfonder kommer aldrig någonsin kunna slå index. I och med att de försöker efterlikna index så mycket som möjligt, kan de heller inte uppnå bättre resultat. Du kan inte förvänta dig några börsraketer.

För att lyckas slå index krävs istället att du investerar i mera riskfyllda värdepapper. Exempelvis i aktivt förvaltade fonder eller aktier. Dock innebär mer risk en större sannolikhet för att underprestera index.