CANDLESTICK FORMATIONER

KAPITEL 1

Vad är en candlestick?

Become an expert on candlesticks in 3 minutes:

En candlestick visar prisrörelsen för tillgångar (till exempel aktier, index eller råvaror) under en vald tidsperiod. Candlesticks är en av de vanligaste komponenterna inom teknisk analys eftersom de speglar marknadsbeteenden.

Beroende på tidsdiagram kan en candlestick representera prisinformation inom ett intervall av några minuter till ett år. Det vanligaste är att använda “fem-minuters-tidsdiagram” där en candlestick representerar prisrörelsen för en tidsperiod på 5 minuter. Bilden nedan visar ett exempel på hur ett fem-minuters-candlestick-diagram kan se ut.

(Bildkälla: TradingView)

En candlestick visar alltid fyra olika prisnivåer under en given tidsperiod.

• Öppningskurs – Representeras av botten på en candlestick kropp och visar öppningskursen.
• Stängningskurs – Representeras av toppen på en candlestick kropp och visar stängningskursen.
• Högsta pris – Representeras av toppen på den övre veken och visar den högsta kursen.
• Lägsta pris – Representeras av botten på den undre veken och visar den lägsta kursen.

(Bullish candlestick och bearish candlestick)

1.1

Hur använder man candlesticks?

Candlesticks i ett candlesticks diagram läses från vänster till höger. Det betyder att den äldsta handelsperioden i ett candlestick diagram visas till vänster. Candlesticks längst till höger i diagrammet visar den senaste/aktuella handelsperioden.

Ett vanligt linjediagram ger endast en snabb sammanfattning om på vilken nivå som priset legat under en viss period. Det ger ingen information kring utvalda tidsintervall varpå det inte går att genomföra några djupgående analyser om framtida prisutveckling.

Ett candlestick-diagram ger däremot mer data om vad som hände med priset under varje intervall. Candlesticks kan dessutom skapa olika typer av formationer (eller mönster) som i sin tur kan ge signaler om vart priset är på väg.

Linje- vs candlestick-diagram:

I bilderna nedan ser du både ett linjediagram och ett candlestick-diagram. Du kan tydligt se hur candlestick-diagrammet visar samma sak som linjediagrammet, fast med mer data.

Till skillnad från linjediagrammet bildar candlestick-diagrammet ett mönster i form av en “engulfing bullish candlestick”. Det är en candlestick-formation som indikerar en potentiell köpsignal.

(Bildkälla: Forex Training Group – Linjediagram)

(Bildkälla: Forex Training Group – Candlestick-diagram)

1.2

Varför använda candlesticks?

Candlesticks är idag ett av de mest använda typerna av diagram, när teknisk analys genomförs, då det ger en snabb överblick av vad som hänt i marknaden. Det är framförallt använt inom kortsiktig handel. Deras kroppar är enkla att tyda och formationerna underlättar när det kommer till att analysera prisdata på kort sikt.

Argumenten till varför du bör använda candlesticks är många. Nedan kan du läsa om några av de starkaste argumenten.

1. Enkla att tolka

Candlesticks ger traders möjlighet att snabbt kunna tolka prisinformation inom olika tidsintervall. Formationens färger, storlekar och vekar (svansar) gör det enkelt att tyda dem och den underliggande marknaden.

2. Ger köp- och säljsignaler

Candlesticks kan skapa olika typer av formationer som i sin tur kan analyseras. Detta för att hitta eventuella köp- och säljsignaler. Candlestick-formationer säger både vad som har hänt på marknaden och vad som kan komma att ske.

3. Bekräftar stöd- och motståndsområden

Candlesticks kan användas till att bekräfta både stöd- och motståndsområden. Det hjälper dig att kunna förbereda positioner och exekvera dem när priset når den önskade nivån.

4. Bekräftar trender

Candlesticks kan med hjälp av formationer ge tydliga signaler och prognoser om nutida och framtida prisutveckling samt underliggande trender.

5. Visar vem som har kontroll

Candlesticks kan användas till att tolka vem som har kontrollen på marknaden mellan köpare och säljare. Vidare kan de också visa om det råder en jämvikt i marknaden där ingen av parterna har övertaget.

KAPITEL 2

Hur tolkar man candlesticks?

How to read Japanese candlestick charts:

En candlestick tolkas utifrån tre parametrar – färg, kropp och svans. Nedan kan du läsa om dem i detalj och vad de indikerar.

2.1

Färg

Färgen på en candlestick anger i vilken inriktning som marknaden har rört sig. De ger en bra indikation på om marknaden varit antingen “bullish” (uppåtgående trend) eller “bearish” (nedåtgående trend). En candlestick visas vanligtvis i färgerna grön/vit och röd/svart.

• Grön/vit – Betyder att stängningskursen varit högre än öppningskursen varpå priset har gått upp.
• Svart/röd – Betyder att stängningskursen varit lägre än öppningskursen varpå priset har gått ned.

2.2

Kropp

En candlesticks kropp (på engelska “body”) visar skillnaden i öppningskurs och stängningskurs. Kroppen utgör alltså avståndet mellan dem och visar prisökning och -minskning för den valda perioden.

• Öppningskurs – Representeras öppningskursen. För en grön/vit kropp är öppningskursen alltid under stängningskursen. För en röd/svart kropp är öppningskursenalltid över stängningskursen.
• Stängningskurs – Representeras stängningskursen. För en grön/vit kropp är stägningspspriset alltid över öppningskursen. För en röd/svart kropp är stägningspriset alltid under öppningskursen.

Candlestickkropparnas storlekar varierar beroende på köp- och säljtryck. En lång kropp visar på att köptrycket eller säljtrycket varit högt. En kort kropp visar istället att det skett en konsolidering på marknaden under den givna tidsperioden.

Olika kroppsstorlekar indikerar olika signaler. Exempelvis kan en liten candlestick indikera en signal om att marknaden saknar en underliggande köp- eller säljkraft. På samma vis kan en stor candlestick signalera om att kraften bakom en prisuppgång eller -nedgång varit kraftig.

2.3

Vekar

Vekarna, även kallat för “svansar” eller “skuggorna”, är det som sticker ut från candlestick-kropparna. De visar vid vilka nivåer som en tillgång handlats, utanför öppnings- och stängningskursen. Veke på engelska heter “wick”.

En candlestick kan visa två olika vekar – övre och undre veke. Toppen av den övre veken visar den högsta kursen som nåddes för en tillgång under en specifik tidsperiod. Botten av den undre veken visar den lägsta kursen som nåddes.

Storlekarna på vekarna kan variera beroende på hur aktiva köpare och säljare varit under handelsperioden.

• Lång övre veke och kort undre veke – Visar att köparna varit mycket aktiva under den specifika handelsperioden. Säljtrycket ökade dock efter att köparna varit aktiva, varpå marknaden stängde under nivån för den övre svansen. Den svaga stängningskursen skapade en lång övre svans.
• Kort övre veke och lång undre veke – Visar att säljarna till en början varit mycket aktiva under den specifika handelsperioden. Köparna tvingade dock snabbt upp priserna, genom att handla på den låga nivån, vilket fick priset att stiga. Som resultat fick marknaden en stark avslutning, vilket indikeras av den långa svansen nedtill.

2.4

Gap

Gap är ett begrepp som syftar till ett tomt utrymme i ett prisdiagram mellan de två intilliggande candlesticks. Det uppstår när följande candlestick öppnar antingen lägre eller högre än vad den föregående stängde. Gap är mycket viktiga att hålla koll på. De kan nämligen indikera åt vilket håll sommarknaden är på väg.

(Bildkälla: DailyFX)

• Up gap – Indikerar en positiv signal om att marknaden är på väg uppåt.
• Down gap – Indikerar en negativ signal om att marknaden är på väg nedåt.

Det är viktigt att man undersöker om ett gas fulls igen helt och hållet eller inte. Exempelvis visar ett gap som är öppet, och som inte fyllts i, att trycket från marknaden, av antingen köpare eller säljare, inte varit tillräckligt starkt. Det kan leda till att priset fortsätter ännu mer åt samma riktning.

Ett öppet gap som fylls i igen kan istället signalera om att marknaden är på väg åt motsatt riktning än vad gapet öppnade upp för. Det kan leda till att priset plötsligt vänder om igen.

2.5

Tidsupplösning

Candlesticks kan användas för olika tidsupplösningar. Med tidsupplösning menas tidsintervall som varje candlestick ska representera. Den vanligaste tidsupplösningen är 5 minuter där en candlestick representerar ett fem minuters tidsintervall

Vilken tidsupplösning som används kan påverka tillförlitligheten. Som med de flesta typer av signaler är en kortare tidsupplösning inte lika tillförlitligt som en längre. Därför är en candlestick-formation i ett fem-minuters-diagram inte lika tillförlitlig som i ett dagligt diagram.

Nedan ser du tre argument till varför tidsupplösningen spelar roll.

1. Högre tidsupplösningar bidrar till att fler transaktioner täcks – En candlestick motsvarar alla de transaktioner som skett under en specifik tidsperiod. Ju högre tidsupplösning, desto fler transaktioner hinner äga rum på en candlestick.
2. Högre tidsupplösningar bidrar till mindre brus – Med brus menas mönster som tolkas som signaler, men som egentligen inte är det. Det är ett vanligt förekommande i candlestick-diagram av mindre upplösning. Exempelvis kan en trend i en fem-minuters-upplösning endast vara en candlestick i en fyra-timmars-upplösning.
3. Det är enklare att visualisera tydligare trender i högre tidsupplösningar – Tillförlitligheten är större för diagram med högre tidsupplösning. Därför kan de enklare utstaka tydligare trender i marknaden. Tillförlitligheten hos diagram med lägre tidsupplösning är lägre. Detta då det finns mycket brus som ger felaktiga signaler.

KAPITEL 3

Bullish och bearish candlesticks

Nedan kan du läsa i detalj om både “bullish” och “bearish” candlesticks.

3.1

Bullish candlesticks

En bullish candlestick skapas genom att stängningskursen är högre än öppningskursen. Det kan exempelvis uppstå efter en nedåttrend i marknaden och kan signalera om en “reversal”, det vill säga en vändning i en prisrörelse uppåt. Därför kan det vara läge att öppna en lång position och dra nytta av rörelsen uppåt.

Bullish candlesticks är antingen markerade med grön eller vit färg, beroende på vilket typ av färgdiagram man använder. För en bullish candlestick ligger den övre veken (eller svansen) mellan stängningskursen och det högsta noterade priset.

3.2

Bearish candlesticks

En bearish candlestick skapas genom att stängningskursen är lägre än öppningskursen. Det uppstår vanligtvis efter en uppåtgående trend i marknaden och kan signalera om motståndspunkter. Det vill säga en nivå vid vilken priset på tillgången kan börja sjunka. Därför kan det vara läge att öppna en kort position för att dra nytta av rörelsen nedåt.

Bearish candlesticks är antingen markerad med röd eller svart färg. För en bearish candlestick ligger den undre veken (eller svansen) mellan stängningskursen och det lägsta noterade kursen.

KAPITEL 4

5 positiva omslagsformationer

What is a bullish engulfing pattern:

Positiva omslagsformationer utgör en specifik typ av mönster inom candlesticks, vilket indikerar att en möjlig uppgång i priset kan vara nära. Denna typ av formation antyder att priset tidigare har varit i en nedåtgående trend, men nu indikerar candlestick-mönstren att den negativa trenden har börjat tappa i styrka.

4.1

Populära positiva omslagsformationer

Nedan kan du läsa i detalj om 5 st. positiva omslagsformationer. Information ges bland annat om deras utseende, varför de ser ut som de gör och vad de betyder. Längre ner kan du läsa om hur du använder dessa candlestick-formationer i din daytrading.

1. Hammer

Vad är det?

En “hammer” är en candlestick-formation som utgör sig för att ha en liten, svart eller grön, kropp. Det betyder att den kan ha stängts lägre eller högre än den öppnade. Vidare är veken lång och syns vanligtvis som mest på nedsidan.

Vad betyder det?

När en hammer indikerar att det till en början fanns ett starkare säljartryck än köptryck. Köparna kom dock tillbaka på slutet. Det ledde till att priset steg varpå stängningen skedde vid samma nivå, eller över, öppningsnivån.

Överblick:

• Övre veken: Är liten eller icke-existerande
• Lägre veken: Är 2 – 3 gånger större än kroppen
• Stängning: Sker i den övre fjärdedelen av rangen

2. Inverted Hammer

Vad är det?

En “inverterad hammer” är en candlestick-formation som liknar en hammer. Den är dock inverterad. Dess övre veke är lång och dess undre veke kort.

Vad betyder det?

En inverterad hammer indikerar att marknaden till en början befann sig i en nedåttrend. Köparna gavs ett tillfälle att kunna stå emot säljartrycket. Dock återkom säljarna vilket gjorde att kursen trycktes nedåt igen.

Överblick:

• Övre veken: Är 2 – 3 gånger större än kroppen
• Lägre veken: Är liten eller icke-existerande
• Stängning: Sker i den nedre fjärdedelen av rangen

3. Bullish Engulfing

Vad är det?

En “bullish engulfing” är en candlestick-formation bestående av 2 candlesticks. Den signalerar om ett trendbyte kan komma att ske från en nedåtgående till en uppåtgående trend. Den första stapeln är alltid negativ (röd/svart) och den andra stapeln är positiv (grön/vit).

Vad betyder det?

Formationen betyder att säljarna först tryckte ned priset, varpå den första stapeln stänger på em lägre nivå än vad den öppnade. Dock återkom köparna starkt. Det leder slutligen till att den andra stapeln stänger till en nivå över den föregående.

Överblick:

• Antal staplar: 2 st.
• Första stapel: Negativ (röd eller svart)
• Andra stapel: Positiv (grön eller vit)

4. Bullish Harami

Vad är det?

En “bullish harami” är en candlestick-formation som består av totalt två staplar och som formas i en nedåtgående trend. Den första stapeln i formationen är negativ (röd/svart) och dess kropp är lång. Den andra stapeln är istället positiv (grön/vit) vars kropp helt och hållet omsluts av den första stapeln.

Vad betyder det?

Formationen indikerar att säljarna till en början var dominerande varpå priset trycktes nedåt. Köparna tog dock över kontrollen vilket ledde till att priset slutligen trycktes upp igen. Detta gap är ett tydligt tecken på att den underliggande trenden håller på att skifta.

Överblick:

• Antal staplar: 2 st.
• Första stapel: Negativ (röd eller svart)
• Andra stapel: Positiv (grön eller vit)

5. Bullish abandoned baby

Vad är det?

En “bullish abandoned baby” är en candlestick-formation som består av totalt tre staplar. Den första stapeln är alltid negativ (röd/svart) och de två andra är positiva (grön/vit). Det speciella med denna formation är att stapeln i mitten bildar en “candlestick doji” och öppnar med ett negativt gap från den första stapeln.

Vad betyder det?

Formationen tyder på att det först fanns ett starkt säljtryck. Detta säljtryck övergavs sedan för att övergå till en jämvikt mellan säljare och köpare. Slutligen övertar köparna varpå den sista stapeln blir positiv.

Överblick:

• Första stapel: Negativ (röd eller svart)
• Andra stapel: Candlestick doji
• Tredje stapel: Positiv (grön eller vit)

4.2

Hur används positiva omslagsformationer?

Det bästa är att försöka hitta dessa omslagsformationer när marknaden befinner sig en stigande långsiktig trend. Under sådana marknadsförhållanden är det flera traders som sitter och väntar på att marknaden tillfälligt ska sjunka för att handla på dippen. Det ökar chanserna till att omslagsformationerna fungerar då det skapas ett naturligt köptryck.

Positiva omslagsformationer bör alltid användas tillsammans med andra tekniska indikatorer. Du kan exempelvis använda RSI (Relative Strength Index) eller Stochastic för att se när marknaden är översåld och på så sätt hitta positiva omslagsformationer.

(Bildkälla: Forextraders.com)

KAPITEL 5

5 negativa omslagsformationer

What is a bearish engulfing pattern:

Negativa omslagsformationer är en kategori inom candlesticks som tyder på att en nedgång kan vara nära. Priset har alltså varit i en uppåtgående trend. Candlestick-formationer av denna karaktär är ett tecken på att den rådande positiva trenden har förlorat styrka.

5.1

Populära negativa omslagsformationer

Nedan kan du läsa i detalj om 5 st. negativa omslagsformationer. Information ges bland annat om deras utseende, varför de ser ut som de göra och vad de betyder. Längre ner kan du läsa om hur du använder dessa candlestick-formationer i din trading.

1. Shooting star

Vad är det?

En ”shooting star” är en typ av candlestick-formation som vanligtvis uppstår efter en period av stark uppgång på marknaden. Det kännetecknas av en enskild stapel som antingen kan vara positiv (grön/vit) eller negativ (röd/svart). Det särskiljande draget är en lång övre veke och en mindre nedre veke. Detta mönster signalerar ofta en potentiell trendvändning eller ett tillfälligt uppehåll i den aktuella trenden.

Vad betyder det?

Denna formation ger en indikation om en möjlig nedåtvändning på marknaden. I början såg det ut som köparna höll priset uppe. Men senare under dagen tog säljarna kontroll, vilket resulterade i att priset pressades nedåt och stängde nära den inledande nivån.

Överblick:

• Övre veken: Är 2 – 3 gånger större än kroppen
• Lägre veken: Är liten eller icke-existerande
• Stängning: Sker i den nedre fjärdedelen av rang

2. Bearish engulfing

Vad är det?

En “bearish engulfing” är en candlestick-formation bestående av 2 st. candlesticks. Formationen signalerar om att en uppåtgående marknaden kan vara på väg att vända nedåt. Den inledande stapeln är alltid positiv (grön/vit) och följs av en efterföljande negativ stapel (röd/svart). Den negativa stapeln omsluter helt och hållet den positiva stapeln.

Vad betyder det?

Formationen visar att köptrycket till en början var starkt varpå priset trycktes upp. Dock tog säljarna tillslut över varpå priset sjönk och den andra stapeln blev negativ. När den negativa stapeln helt omsluter den positiva, utgör det en kraftfull och tydlig negativ signal som indikerar att säljarna har övertaget på marknaden.

Överblick:

• Antal staplar: 2 st.
• Första stapel: Positiv (grön eller vit)
• Andra stapel: Negativ (röd eller svart)

3.Tweezer top

Vad är det?

En ”tweezer top” är en annan typ av candlestick-formation som består av två staplar. Den första stapeln är positiv (grön/vit) men har en veke som indikerar att marknaden stötte på motstånd, vilket resulterade i att stängningskursen föll tillbaka något. Den andra stapeln är negativ (röd/svart) och dess veke når upp till eller i närheten av den högsta noteringen för den föregående stapeln.

Vad betyder det?

Formationen visar att köparna till en början lyckades pressas upp priset. Dock möttes de av motstånd i form av ett säljtryck. Ett försök till att pressa upp upp marknaden ytterligare gjordes, men till ett misslyckande. Som konsekvens tog säljarna över och varpå priset slutligen pressades nedåt.

Överblick:

• Antal staplar: 2 st.
• Första stapel: Positiv (grön eller vit)
• Andra stapel: Negativ (röd eller svart)

4. Bearish harami

Vad är det?

En ”bearish harami” är en candlestick-formation som består av endast två staplar och som vanligen uppstår i en uppåtgående trend. Den första stapeln är positiv (grön/vit) och des kropp är lång. Den andra stapeln är istället negativ (röd eller svart) vars kropp helt och hållet omsluts av den första stapeln.

Vad betyder det?

Formationen indikerar att köparna till en början var dominerande varpå priset trycktes uppåt. Säljarna tog dock över kontrollen vilket ledde till att priset slutligen trycktes ned igen, med avstamp i ett negativt gap. Detta gap är en stark signal om att säljarna har börjat få grepp om marknaden och att trenden håller på att vända.

Överblick:

• Antal staplar: 2 st.
• Första stapel: Positiv (grön eller vit)
• Andra stapel: Negativ (röd eller svart)

5. Bearish abandoned baby

Vad är det?

En ”bearish abandoned baby” är en specifik candlestick-formation som inbegriper sammanlagt tre staplar. Den första alltid är positiv (grön/vit), medan de två efterföljande är negativa (röd/svart). Det karakteristiska med denna formation är att den andra stapeln i mitten bildar en ”candlestick doji” och öppnar med ett positivt gap från den första stapeln.

Vad betyder det?

Formationen tyder på att det först fanns ett starkt köptryck. Detta köptryck övergavs sedan för att övergå till en jämvikt mellan köpare och säljare. Slutligen övertar säljarna varpå den sista stapeln blir negativ.

Överblick:

• Första stapel: Positiv (grön eller vit)
• Andra stapel: Candlestick doji
• Tredje stapel: Negativ (röd eller svart)

5.2

Hur används negativa omslagsformationer?

Det är vanligt att handlare väljer att agera på negativa omslagsformationer som uppstår under i en nedåtgående trend. Vanligtvis avvaktar de tills att marknaden rör sig uppåt mot en motståndsnivå för att se om en omslagsformation av negativ karaktär bildas. Denna strategi ökar sannolikheten för att omslagsformationerna blir effektiva eftersom det skapas ett naturligt säljtryck.

Precis som för positiva omslagsformationer bör också negativa omslagsformationer användas tillsammans med andra tekniska indikatorer. Du kan exempelvis använda RSI (Relative Strength Index) eller Stochastic för att se när marknaden är överköpt och på så sätt hitta negativa omslagsformationer.

(Bildkälla: Forex Signals)

KAPITEL 6

5 positiva fortsättningsformationer

What does the upside tasuki gap pattern indicate:

Fortsättningsformationer av positiv karaktär utgör ett typ av candlestick-mönster som antyder att priset kan fortsätta sin uppgång, även om marknaden för närvarande signalerar en paus. Dessa candlestick-formationer manifesterar sig under en redan pågående uppåtgående marknad.

6.1

Populära positiva fortsättningsformationer

Nedan kan du läsa i detalj om 5 st. positiva fortsättningsformationer. Information ges bland annat om deras utseende, varför de ser ut som de göra och vad de betyder. Längre ner kan du läsa om hur du använder dessa candlestick-formationer i din trading.

1. Advance Block

Vad är det?

En ”advance block” är en candlestick-formation som består av tre staplar. Traditionellt betraktas detta mönster oftast som en negativ omslagsformation. Formationen signalerar en potentiell avmattning eller vändning från en tidigare positiv trend. Följande staplar är positiva (grön/vit).

Vad betyder det?

Formationen tyder på att köparna till en början varit dominerande men att de med tiden börjat tveka. Detta syns genom de långa övre vekarna som skapas utefter varje ny stapel. Säljtrycket blev med tiden dock inte starkt nog för att vända om marknaden varpå varje ny stapel blev allt högre.

Överblick:

• Antal staplar: 3 st.
• Övre vekar: Växer sig allt större
• Öppningsnivåer: Sker inom föregående stapels kropp.

2. Bullish separating lines

Vad är det?

En ”bullish separating lines” är en candlestick-formation som består av endast två staplar. Den första stapeln i formationen är negativ (röd/svart), följd av en lång positiv stapel (grön/vit). Det speciella med denna formation är att den andra stapeln öppnar på samma nivå som den första stapeln, vilket resulterar i ett kraftigt positivt gap mellan de två staplarna.

Vad betyder det?

Formationen indikerar att säljarna initialt hade övertaget och pressade ned priset. Men köparna återvände kraftfullt. Det resulterade i en kraftig prishöjning för att sedan avsluta med en positiv avslutning.

Överblick:

• Antal staplar: 2 st.
• Första stapel: Negativ (röd eller svart)
• Andra stapel: Positiv (grön eller vit)

3. Bullish side by side white lines

Vad är det?

En “bullish side by side white lines” är en candlestick-formation bestående av totalt tre staplar. De är alla positiva (grön/vit), varpå de två sista öppnar och stänger nära inpå, eller exakt vid, samma nivå.

Vad betyder det?

Formationen tyder på att köparna till en början hade kontroll vilket fick marknaden att öka kraftigt uppåt. Säljarna kom tillbaka varpå marknaden avstannade, eller trycktes ned, någorlunda. I slutändan kom återigen köparna tillbaka varpå priset pressades uppåt.

Överblick:

• Antal staplar: 3 st.
• Första stapeln: 3 st.
• Sista staplarna: Samma öppnings och störningsnivåer.

4. Upside Tasuki gap

Vad är det?

En ”upside tasuki gap” är en candlestick-formation som består av tre staplar. Tillsammans bildar de ett ”gap”. De två första staplarna är positiva (grön/vit). Den redje stapeln är negativ (röd/svart) och öppnar avsevärt högre än den föregående.

Vad betyder det?

Denna formation indikerar att marknadssentimentet var tillräckligt kraftfullt för att skapa ett positivt gap. Den snabba prisökningen får vissa handlare att säkra sina vinster, vilket resulterar i den negativa stapeln. Slutligen är köparna mest framträdande då den viktiga stödnivån nära ”gapzonen” höll.

Överblick:

• Antal staplar: 3 st.
• Negativa staplar: Den tredje
• Positiva staplar: De två första

5. Rising three methods

Vad är det?

En “rising three methods” är en candlestick-formation bestående av 5 staplar, varav två är positiva (grön/vit) och tre negativa (röd/svart). Den första stapeln är alltid lång och positiv. De tre staplarna i mitten är negativa och stänger till en lägre nivå än den föregående stapeln. Den femte stapeln är precis som den första lång och positiv. Den stänger över formations tidigare högstanivå.

Vad betyder det?

Formationen tyder på att köparna tog en paus i upptrenden. Pausen utnyttjade av säljarna som pressade ner priset. Dock kom köparna tillbaka med full kraft. Det ledde till att priset pressades över de föregående staplarnas högstanivå.

Överblick:

• Antal staplar: 5 st.
• Negativa staplar: De tre i mitten
• Positiva staplar: Första och femte

6.2

Hur används positiva fortsättningsformationer?

Många handlare anser att när det uppstår positiva fortsättningsformationer, så indikerar det att det är ett gynnsamt tillfälle att gå in på marknaden. Det blir särskilt betydelsefullt om andra tekniska indikatorer också visar samma mönster. Ett vanligt tillvägagångssätt är att använda trendlinjer och glidande medelvärden för att bedöma riktningen på trenden

Dessutom kan tekniska indikatorer som exempelvis stokastisk oscillator eller MACD (Moving Average Convergence/Divergence) användas i kombination med positiva fortsättningsformationer. Inom ramen för teknisk analys är det alltid fördelaktigt att handla i linje med den rådande trenden. När marknaden uppvisar en tydlig trend kan det vara gynnsamt att agera i enlighet med en fortsättningsformation.

(Bildkälla: Bybit Learn)

KAPITEL 7

5 negativa fortsättningsformationer

How to identify the downside tasuki gap candlestick pattern:

Negativa fortsättningsformationer är en kategori inom candlesticks som tyder på att priset kan fortsätta att gå nedåt. Detta även om marknaden indikerar på att den för tillfället är stilla. Dessa candlestick-formationer uppstår med andra ord i en nedåtgående marknad.

7.1

Populära negativa fortsättningsformationer

Nedan kan du läsa i detalj om 5 st. negativa fortsättningsformationer. Information ges bland annat om deras utseende, varför de ser ut som de göra och vad de betyder. Längre ner kan du läsa om hur du använder dessa candlestick-formationer i din trading.

1. Matching low

Vad är det?

En “matching low” är en candlestick-formation bestående av två staplar. Båda staplarna är negativa (röd/svart). Den första stapeln stänger nära sin lägsta notering. Den andra stapeln stänger nära den första stapelns stängning.

Vad betyder det?

Denna formation antyder att köparna initialt har försökt driva upp marknaden, vilket resulterar i att den andra stapeln öppnar med ett litet positivt gap. I slutet kommer dock säljarna snabbt tillbaka varpå priset sjunker ytterligare.

Överblick:

• Antal staplar: 2 st.
• Negativa staplar: 2 st.
• Stängningskurs: Båda nära varandra

2. Bearish separating lines

Vad är det?

En ”bearish separating lines” är en candlestick-formation som består av två staplar. Den första stapeln är positiv (grön/vit) och efterföljs av en längre negativ stapel (röd/svart). Den andra stapeln öppnar ungefär på samma nivå som den föregående stapelns öppningspris.

Vad betyder det?

Denna formation indikerar en potentiell vändpunkt på marknaden där en tidigare positiv trend kan vara på väg att vända till en negativ riktning. Den visuella kontrastet mellan den första positiva stapeln och den påföljande negativa stapeln markerar ett ökat säljtryck.

Överblick:

• Antal staplar: 2 st.
• Första stapel: Positiv (grön eller vit)
• Andra stapel: Negativ (röd eller svart)

3. Bearish side by side white lines

Vad är det?

En ”bearish side by side white lines” är en candlestick-formation bestående av totalt tre staplar. Den första stapeln är negativ (röd/svart), och de två efterföljande staplarna är positiva (grön/vit). De två sista staplarna öppnar och stänger nära inpå, eller exakt vid, samma nivå.

Vad betyder det?

Formationen antyder att säljarna initialt hade kontroll, vilket resulterade i en kraftig nedgång på marknaden. Köparna återkom sedan och orsakade en temporär stagnation eller en något uppåtgående rörelse. Trots detta lyckades de inte göra betydande intryck på marknaden och priset fortsatte därefter att sjunka.

Formationen indikerar alltså en svag återhämtning från köparnas sida men bekräftar att säljarna fortfarande har inflytande över marknaden. Den bristande köpstyrkan kan vara en signal om att det övergripande säljtrycket kvarstår, vilket potentiellt kan leda till fortsatt nedgång.

Överblick:

• Antal staplar: 3 st.
• Typer av staplar: en negativ och två positiva
• Sista staplarna: Samma öppnings och störningsnivåer.

4. Downside Tasuki gap

Vad är det?

En ”downside tasuki gap” är en candlestick-formation som består av tre staplar. Tillsammans skapar de ett ”gap”. Både den första och den andra stapeln är negativa (röd/svart). Den andra stapeln öppnar betydligt högre än den föregående, vilket resulterar i en distinkt klyfta mellan staplarna. Den tredje stapeln är positiv (grön/vit) och stänger gapet mellan den första och den andra stapeln.

Vad betyder det?

Formationen säger att marknadssentimentet var tillräckligt starkt för att ett negativt gap skulle produceras. Köparna försökte att pressa upp marknaden. Dock lyckades de inte varpå “gapzonen” utgör en motståndsnivå.

Överblick:

• Antal staplar: 3 st.
• Positiva staplar: Den tredje
• Negativa staplar: De två första

5. Falling three methods

Vad är det?

En “falling three methods” är en candlestick-formation bestående av 5 staplar, varav två är negativa (röd/svart) och tre positiva (grön/vit). Den första stapeln är alltid lång och negativ. De tre staplarna i mitten är positiva och stänger högre än föregående stapel. Den femte stapeln är lång och negativ precis som den första. Den stänger under formations tidigare högstanivå.

Vad betyder det?

Formationen tyder på att säljarna tog en paus i den sjunkande trenden. Pausen utnyttjade av köparna som pressade upp priset. Dock kom säljarna tillbaka med full kraft. Det ledde till att priset pressades ner under de föregående staplarnas lägstanivåer.

Överblick:

• Antal staplar: 5 st.
• Positiva staplar: De tre i mitten
• Negativa staplar: Första och femte

7.2

Hur används negativa fortsättningskurser?

Många traders anser att negativa fortsättningsformationer, tillsammans med andra tekniska indikatorer, kan vara bra “entrysignaler” för att korta marknaden (kallas även för att blanka). För att bekräfta signalen är det vanligt att använda glidande medelvärde och trendlinjer.

Vidare kan också indikatorer, såsom stochastic eller MACD (Moving Average Convergence/Divergence), användas tillsammans med negativa fortsättningsformationer. De kan hjälpa till att bedöma styrkan i trenden. Inom teknisk analys är det alltid fördelaktigt att handla med trenden. När marknaden visar på en tydlig trend nedåt kan det därför vara fördelaktigt att agera på en negativ fortsättningsformation.

(Bildkälla: TradingView)

KAPITEL 8

5 dojiformationer

What is a doji:

Dojis, eller doji-formationer, representerar candlestick-mönster som indikerar en jämn styrka mellan köpare och säljare på marknaden. Ingen av parterna har framgångsrikt lyckats påverka marknaden åt någon specifik riktning.

Det karakteristiska för doji-formationen är att dess öppnings- och stängningspriser ligger på ungefär samma nivå. Denna situation återspeglar en balans mellan efterfrågan och utbud. Formationen symboliserar på så sätt osäkerhet och jämvikt på marknaden.

8.1

Populära dojiformationer

Nedan kan du läsa i detalj om 5 st. typer av doji-formationer. Information ges bland annat om deras utseende, varför de ser ut som de göra och vad de betyder. Längre ner kan du läsa om hur du använder dessa candlestick-formationer i din trading.

1. Neutral doji

Vad är det?

En ”neutral doji” är en candlestick-formation där både den övre och undre veken är ungefär lika långa. Denna formation karakteriseras av en kropp som nästan helt saknas, eftersom öppningspriset och stängningspriset ligger nästan exakt på samma nivå. Den symmetriska fördelningen av vekarna indikerar en jämvikt mellan köpare och säljare under den givna tidsperioden.

Vad betyder det?

Det neutrala doji-mönstret signalerar brist på tydlig dominans från någon av parterna på marknaden och betonar osäkerheten eller en paus i pristrenden. Handlare kan vara uppmärksamma på neutrala dojis som potentiella indikatorer om att marknaden befinner sig i en period av balans och avvaktan. Det är dock viktigt att överväga andra faktorer och använda ytterligare teknisk analys för att få en helhetsbild av marknadsförhållandena.

Överblick:

• Kropp: Liten och nästan obefintlig
• Vekar: Lika stora åt bägge håll
• Färg: Kan vara både grön/vit och röd/svart

2. Dragonfly doji

Vad är det?

En ”dragonfly doji” är en candlestick-formation där öppningspriset, stängningspriset och högsta noteringen är identiska och återspeglas på samma prisnivå. Formationens lägsta notering inträffade istället långt under själva kroppen, som i själva verket är minimal eller nästan obefintlig. Den karakteriseras av en mycket lång nedre veke och en mycket liten övre veke. I vissa fall saknas den övre veken helt och hållet.

Vad betyder det?

Formationen indikerar att säljarna dominerade under större delen av den givna perioden. Trots detta lyckades köparna återhämta sig mot slutet av perioden och pressa priset tillbaka mot öppningsnivån. Det signalerar en potentiell styrkeomvändning där köparna visar motstånd mot den initiala säljpressen.

Överblick:

• Kropp: Liten och nästan obefintlig
• Vekar: Nedre veken större än den övre
• Färg: Grön/vit

3. Gravestone doji

Vad är det?

En ”gravestone doji” är en candlestick-formation där öppningspriset, stängningspriset och lägsta noteringen sammanfaller vid samma prisnivå. Formationens högsta notering inträffade däremot långt ovanför kroppen, som i princip saknar någon definierad kropp alls. Den utmärks av en mycket lång övre veke och en mycket liten nedre veke. I vissa fall saknas den nedre veken helt och hållet.

Vad betyder det?

Formationen visar att det var köparna som till större delen av perioden dominerade. Dock lyckades säljarna i slutet av perioden komma tillbaka och pressa ner priset mot öppningsnivån.

Överblick:

• Kropp: Liten och nästan obefintlig
• Vekar: Övre veken större än den nedre
• Färg: Röd/svart

4. Spinning top

Vad är det?

En ”spinning top” är en candlestick-formation med en litet prisspann, kännetecknad av ungefär lika långa vekar på både övre och undre sidor. Kroppen är liten och befinner sig i mitten av prisspannet. Färgen på kroppen kan vara antingen grön/vit eller röd/svart, vilket indikerar om priset stängde högre eller lägre än öppningspriset under perioden.

Vad betyder det?

Formationen indikerar att både säljare och köpare har varit ungefär lika starka under den givna perioden. Båda sidorna har under tidsramen visat på perioder av dominans och svaghet. Trots detta har en av parterna i viss utsträckning dominerat över den andra, vilket återspeglas av att candlestick-formationen antingen stänger uppåt eller nedåt för dagen.

Överblick:

• Kropp: Liten kropp i mitten
• Vekar: Lika stora åt bägge håll
• Färg: Kan vara både grön/vit och röd/svart

5. Cross doji

Vad är det?

En “neutral doji” är en candlestick-formation vars lilla kropp befinner sig längre upp inom rangen. Formationen liknar ett kors där den övre veken är kort och den undre veken mycket lång.

Vad betyder det?

Formationen visar att säljarna började med ett övertag varpå priset sjönk. Dock kom köparna tillbaka starkt. Det ledde till att priset pressades uppåt till att stänga ungefär vid öppningen.

Överblick:

• Kropp: liten och nästan obefintlig
• Vekar: Nedre veken större än den övre
• Färg: Grön/vit

8.2

Hur används dojiformationer?

Doji-formationer är utmanande att tolka. Därför är det rekommenderat att använda dem i kombination med andra candlesticks för att skapa större och tydligare formationer. Förutom att kombinera dem med andra candlestick-mönster är det också fördelaktigt att använda doji-formationer tillsammans med olika typer av tekniska indikatorer.

Till exempel kan de integreras med glidande medelvärden, trendlinjer, stokastik och MACD (Moving Average Convergence/Divergence). Genom att använda dessa tekniska verktyg tillsammans kan handlare få en mer heltäckande och pålitlig bild av marknadens förhållanden.

(Bildkälla: TradingView)

KAPITEL 9

Historien bakom candlesticks

History of Japanese candlestick analysis:

Candlesticks har sitt ursprung från Japan. De började användas av japanska rishandlare och traders som med hjälp av candlestick-diagram studerade och analyserade priserna på riset. Faktum är att de gjorde detta redan hundratals år innan candlesticks ens kom att bli populärt inom trading i Västvärlden.

9.1

1700-talet – Munehisa Homma

Japan var under 1700-tal en hemvist för en av de tidiga terminsmarknaderna, i det här fallet ris. Terminer gjorde det möjligt att spekulera i dess pris. Enligt uppgifter ska japanen Munehisa Homma har varit först med att använda candlesticks.

(Bildkälla: NinjaTrader – Munehisa Homma)

Munehisa Homma (även kallad “Sokyu Honma” eller “the God of markets”) född år 1724 började med tiden märka hur prisrörelserna i rismarkanden inte endast påverkades av fundamentala faktorer, såsom väder, lagervolym och skördeutsikter. Han insåg att priset även påverkades även av sentimentet i marknaden.

Marknaden var med andra ord inte rationell och snart kom Munehisa på ett sätt för att mäta marknadssentimentet. Metoden för att mäta marknadssentimentet gick ut på att notera öppnings- och stängningskursen, tillsammans med högsta och lägsta notering för dagen. Dessa satte han samman till vad vi idag kallar candlesticks.

(Bildkälla: Medium – Munehisa Homma, candlesticks)

År 1755 skrev han boken “The Fountain of Gold – The Three Monkey Record of Money” vilken handlar om marknadspsykologi. I boken hävdade han att psykologiska aspekten av marknaden är avgörande för framgång och att känslor har en betydande inverkan på rispriserna. Om man tog hänsyn till detta kunde man inta positioner mot marknaden och tjäna pengar.

9.2

1900-talet Steve Nilsson

Trots Munehisas framgångar skulle det dröja fram till mitten av 1800-talet innan rishandlare anammade hans metoder. Det skulle dröja betydligt längre innan metoden skulle kom att upptäckas och användas i västvärlden. Personen som anses ha introducerat Candlesticks i västvärlden var Steve Nison.

(Bildkälla: YouTube – Steve Nison)

Steve Nison publicerade en artikel i magasinet “Futures Magazine” där han för första gången gav en introduktion till japanska candlesticks. År 1991 släppte han en bok under namnet “Japanese Candlestick Charting Techniques”där han gick djupare in på ämnet.

Boken hart sålt i över 75 000 exemplar och i den finns det hundratals candlestick-mönster tillgängliga som diskuteras djupgående. Steve Nilson har efter hans första bok fortsatt att ge ut ytterligare böcker på ämnet. Hans böcker är ansedda som “candlesticks-Biblar”.

KAPITEL 10

Candlesticks vs andra diagram

Candlesticks versus bar charts:

Utöver candlesticks-diagram finns det exempelvis linjediagram, stapeldiagram, “point and figure chart”, range-staplar och renko bars. Vanligtvis jämförs candlesticks med stapeldiagram och fotavtrycksdiagram. Nedan kan du läsa om deras likheter skillnader.

10.1

Stapeldiagram

Stapeldiagram liknar på många sätt candlestick-diagram. Den visar precis som ett candlestick-diagram högsta och lägsta pris samt öppnings- och stängningskursen för en tillgång inom en viss tidsperiod.

• Toppen – Visar den högsta kursen för perioden.
• Botten – Visar den lägsta kursen för perioden.
• Öppning – Visar öppningskursen.
• Stängning – Visar stängningskursen.

Vad som skiljer stapeldiagram från candlestick-diagram är att stapeldiagram inte använder sig av “kroppar”. På grund av kropparna är det fler traders som väljer att använda candlestick-diagram.

Candlesticks-diagram anses vara enklare att tolka och ge en mer överskådlig bild av marknaden. Det är framförallt viktigt på kort sikt då det gäller att snabbt kunna tolka informationen given av marknaden.

Stapeldiagram kan också anta olika färger precis som ett candlestick-diagram. De syns dock inte lika väl. I bilden nedan ser du att det endast är kropparna som skiljer ett stapeldiagram och candlestick-diagram från varandra.

10.2

Fotavtrycksdiagram

Ett fotavtrycksdiagram är ett inte lika använt diagram, men som ger mer information än ett candlestick-diagram. Diagrammet används främst av så kallade flödestraders, vilka analyserar flödet av affärer på börsen.

Bilden nedan visar ett exempel på ett candlestick-diagram och ett fotavtrycksdiagram. Du kan tydligt se hur diagrammen visar samma sak. På fotavtrycksdiagrammet tas dock hänsyn till handelsvolym vilket inte candlestick-diagrammet gör.

Fotavtrycksidagrammet visar därmed en djupare bild av mikrorörelser och fungerar därmed som ett förstoringsglas för marknaderna. Ett candlestick-diagram visar istället en mer övergripande bild.

(Bildkälla: Tradingriot.com – Candlestick vs Fotavtrycksdiagram)

Ett fotavtrycksdiagram läses diagonalt, från vänster till höger. Siffrorna på vänster sida i fotavtrycksdiagrammet visar säljordrar. Siffrorna till höger visar istället köpordrar.

Från bilden ovan jämförs exempelvis en säljorder på vänster sida (2 594 kontrakt) med en köporder diagonalt på höger sida (1 736 kontrakt) om den.

Informationen given av ett fotavtrycksdiagram kan framförallt indikera potentiella trendvändningar. Detta görs genom att studera storleken på köp- och säljorder. Vidare kan det också användas till att identifiera eventuella stöd- och motståndsnivåer.

KAPITEL 11

Öppna konto på 5 minuter

För att handla på börsen och börja applicera candlesticks i din handel  behöver du först öppna ett konto hos en aktiemäklare. Den populäraste på vår webbplats och i Sverige är eToro. Dom har låga avgifter på aktier och fonder i Sverige, med över 20 miljoner kunder globalt. Det tar 3 minuter att skapa konto.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Välj investering

När du har pengar på ditt konto kan du välja en investering. I detta exempel väljer vi att köpa aktier i Apple (AAPL) genom att klicka på köpknappen.

6. Köp aktier

Sista steget är att ange beloppet och klicka på ”Ange order”.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 12

Fördelar och nackdelar

Fördelar med candlestick mönster

Nackdelar med candlestick mönster