AKTIETIPS IDAG 2025 – VILKA AKTIER SKA MAN KÖPA NU?

KAPITEL 1

3 aktietips inom AI

KAPITEL 2

3 aktietips inom krypto

KAPITEL 3

3 aktietips inom försvar

KAPITEL 4

Vart hittar man bäst aktietips?

KAPITEL 5

10 aktietips för nybörjare

Fem gyllene regler för aktiesparande:

Aktiehandel kan till en början kännas överväldigande. Som hjälp på traven ges i detta kapitel tips till dig som nybörjare för att du ska lyckas bättre med din aktiehandel. Totalt ges XX tips för hur du kan komma igång på ett enkelt och tryggt sätt.

11.1

Spara dig till en buffert

Buffert syftar till pengar som endast ska användas för oförutsedda händelser. En oförutsedd händelsen skulle exempelvis kunna handla om en ny renovering, ny bil, eller ny diskmaskin.

Hur skulle det kännas att behöva tvingas sälja en av dina aktier för att täcka en av dessa kostnader? Troligtvis inte särskilt kul. Se därför till att lägga undan pengar till nödsituationer. man vet aldrig vad framtiden har att bjuda på.

11.2

Investera i stora bolag

Tro inte att du är smartare än någon annan. Att försöka hitta nästa Tesla, Google eller Facebook är enklare sagt än gjort. Det är istället bättre att hålla sig till enkla investeringsmetoder.

Investera i stora bolag. Bara för att ett företag är stort betyder inte att det inte kan fortsätta att växa. Vem hade exempelvis trott att Apple för 3 år sedan, och som redan var ett stort företag, skulle fortsätta att växa nästkommande år? Faktum är att Apples aktiekurs ökade med 322 %, från början av år 2019 till början av 2024.

Stora bolag har oftast:

• Stor kundbas
• Finansiell stabilitet
• Stabila vinster

Små förhoppningsbolag har oftast:

• Liten kundbas
• Finansiell instabilitet
• Inga vinster

11.3

Lägga inte alla ägg i samma korg

Sprid riskerna. Lägg inte allt ditt sparkapital på en enda investering. En dålig nyhet kan sänka hela ditt aktieinnehav på endast ett fåtal minuter. Se till att heller inte köpa aktier inom samma bransch.

Se istället till att sprida dina köp över flera bolag. Gärna etablerade inom olika branscher. Vi rekommenderar att du investerar i 6-10 olika bolag.

Exempel på portfölj:

När du sprider dina pengar över bolag, etablerade inom olika branscher, utsätter du dig för mindre volatilitet. En dålig nyhet som påverkar en hel bransch får endast en liten negativ effekt på din portfölj.

11.4

Månadsspara

Ett hett tips är att sätta upp ett månadssparande. Detta har kommit att bli ett av de mest populära sparmetoderna bland svenska småsparare. Exempelvis erbjuder Avanza en funktion som gör att pengar dras direkt från ditt konto och sprids ut över olika aktier, en gång i månaden.

Vet du inte hur du ska komma igång med ett månadssparande? Börja med att hålla koll på dina inkomster och utgifter.

Vad är din inkomst per månad?

Hur mycket tjänar du efter skatt? 15 000 kr, 20 000 kr, 30 000 kr eller mer?

Ju mer du tjänar, desto mer kan du förmodligen lägga undan. Det är dock inte ens inkomst som är den mest bidragande faktorn till hur mycket man kan lägga undan per månad. Istället beror ens sparande främst på dina totala utgifter.

Vilka utgifter har du?

Ifall du tjänar 20 000 kr efter skatt, men endast använder 12 500 kr per månad, kan du spara 7 500 kr per månad. Jämför detta med en person som tjänar 30 000 kr, men som har utgifter på 25 000 kr per månad. Denne får endast 5 000 kr kvar.

2 500 kr låter kanske inte som en stor skillnad. Men på lång sikt kan skillnaden bli mycket stor sett i avkastning.

11.5

Spara långsiktigt

En av de kanske mest väsentliga delarna när det kommer till att köpa aktier är långsiktighet. Aktier är andelar i företag. Företag förvandlas inte över en natt. Det tar tid. Förvänta dig inte snabba resultat.

Ha tålamod. Börsen har historiskt gett en avkastning på 8-10 %. Det finns ingen garanti för att framtiden kommer att upprepa sig. Sannolikheten för att aktier kommer att fortsätta öka i värde är dock hög. Tror du på framtiden? Tror du på världsekonomin? Om svaret är ja, är aktier rätt investeringsalternativ.

Tips! Lär dig mer i vår guide om aktietips.

11.6

Investera inte i aktier du inte förstår

Allt för många nybörjare tar investeringstips från andra, utan att ha den blekaste aning om vad investeringen innebär.

Du bör istället investera i sådant du förstår dig på. Exempelvis i din favorit restaurangkedja eller klädmärke. Som tumregel bör du kunna förklara ett bolags affärsidé och verksamhet på 2 minuter, som bevis på att du verkligen förstått investeringen.

11.7

Investera inte i förhoppningsbolag

Undvik mindre och medelstora bolag. Lev inte på förhoppningar om att aktiekursen ska öka med 10x. Oftast slutar det tvärtom. Du bör heller inte investera en massa pengar i nya aktier. Det vill säga, små bolag som nyligen blivit börsnoterade.

Se istället till att investera i stora stabila företag. Dessa har oftast en väletablerad position inom sina respektive branscher. Dessutom kan de oftast klara sig finansiellt, utan att behöva genomföra nyemissioner eller ta stora dyra lån.

11.8

Stirra dig inte blind på priset

Tycker du att en aktie som kostar 10 kr låter bättre än 100 kr? Om svaret är ja, kan du skrolla upp och läsa igenom skillnaden mellan kurs och värde.

Pris är vad du betalar, värde är vad du får. Det är aldrig en klok idé att endast titta på en akties pris. Försök att förstå dig på bolaget och dess finansiella ställning.

• Vad gör dom?
• Vilka är deras kunder?
• Vilka är deras konkurrenter?
• Går de med vinst eller inte?
• Finns det mycket likvida medel eller skulder?

Ta gärna hjälp av nyckeltal.

11.9

Välj Avanza eller Nordnet

Till nybörjare rekommenderas främst Avanza eller Nordnet som aktiemäklare. Anledningen till varför är deras plattformar är av hög kvalité samtidigt som de erbjuder handel till låga kostnader. Nedan kan du se båda mäklarnas courtageklasser.

Avanza courtageklasser Norden:

(Tabell uppdaterad februari 2024)

Avanza courtageklasser USA:

(Tabell uppdaterad februari 2024)

Läs mer hos Avanza

Nordnet courtageklasser Norden:

(Tabell uppdaterad februari 2024)

Nordnet courtageklasser USA:

(Tabell uppdaterad februari 2024)

Läs mer hos Nordnet

11.10

Låt ”ränta-på-ränta effekten” jobba

Ränta på ränta effekten:

En av de största fördelarna med att investera i aktier är att du kan få ta del av den magiska ränta-på-ränta effekten. Genom att exempelvis köpa aktier i bolag som ger utdelning, kommer du varje år få en direktavkastning i form av pengar. Dessa kan du återinvestera och då få en ökad avkastning kommande år.

På lång sikt kan utdelningarna komma att bli enorma. Det beror på att avkastningen får en exponentiell effekt. Ett levande exempel på hur ränta-på-ränta effekten kan få ditt kapital att växa kraftigt över lång sikt är ingen mindre än aktielegendaren, Warren Buffett.

Berkshire Hathaway vs S&P 500:

(Information tagen från Berkshire Hathaways årsredovisning 2022)

Warren Buffett har sedan start återinvesterat alla utdelningar. Genom att ta del av ränta-på-ränta effekten har han slagit S&P 500 med makalösa 2 787 072 %. Hade du valt att investera 10 000 kr i hans företag, istället för S&P 500, hade skillnaden i kronor blivit totalt 278 707 200 kr.

Tips! Läs vår guide om ränta-på-ränta, där finns det en kalkylator.

KAPITEL 6

Hur aktiekurser fluktuerar

Först och främst är det viktigt att förstå vad som påverkar aktiekursen. Aktiemarknaden befinner sig ständigt i rörelse. Den pendlar upp och ner, precis som en jojjo. Ekonomiska nyheter, bolagsrapporter, köprekommendationer, politiska beslut. Alla hjälper de till att sätta börsen i gungning.

Men vad är det som styr aktiekursen? För att förstå varför en aktie pendlar upp och ner i pris behöver vi dela in dess rörelser i olika tidsperioder – kort sikt och lång sikt.

7.1

Kort sikt

På kort sikt finns det många saker som kan påverka en akties pris.

• Nyheter
• Bolagsrapporter
• Börspsykologi (masspsykologi)
• Rekommendationer
• Twitter
• Reddit
• Politik
• Inflation
• Räntemarknaden
• Arbetslöshet

Det är alltså inte ovanligt att aktier sjunker när räntemarknaden ökar. Alternativt när Elon Musk twittrar ”Am considering taking Tesla private at $420. Funding secured.”

7.2

Lång sikt

På lång sikt är det dock endast en faktor som styr en akties pris. Nämligen hur det går för bolaget. Ökade vinster leder till högre aktiekurs. Sjunkande vinster leder till lägre aktiekurs.

Aktiekursen kan också öka eller sjunka beroende på hur investerare se på bolagets framtid. En tro på hög framtida tillväxt leder oftast till att priset på aktien går upp. Tvärtom, ifall majoriteten tror att bolaget i framtiden kommer att få sjunkande vinster.

Se aktiekurser live här.

KAPITEL 7

Kurs vs värde

Warren Buffett: Just Looking At The Price Is Not Investing:

Du kanske hört talas om övervärderade och undervärderade aktier? Vad som avgör ifall en aktie är över eller undervärderad har att göra med pris och värde.

“Pris är vad du betalar, värde är vad du får” – Warren Buffett

Att förstå sig på skillnaden mellan pris och värde är fundamentalt. Kanske ett av de absolut viktigaste momenten inom aktiehandel.

8.1

Pris

Visst låter en aktie som kostar 10 kr billigare än 100 kr?

Den 31 Oktober 2015 sålde Fingerprint Cards aktie för 124 kr styck. 124 kr billigt. Men om du vid denna tidsperiod hade investerat i bolaget hade du 6 månader senare fått se ditt kapital rasa ordentligt. Den 30 april var plötsligt dess aktiekurs endast värt 6.35 kr. Ett kursras på ca 95 %.

Stirra dig därför inte blind på priset. Hade du istället läst om bolaget, och förstått dig på dess finansiella siffror, hade du förmodligen inte köpt aktien.

“The stock market is filled with individuals who know the price of everything, but the value of nothing.” – Philip A. Fisher

Philip A. Fisher är kanske en av de mest berömda investeringsprofilerna någonsin. I citatet ovan konstaterar han hur majoriteten endast stirrar sig blind på priset, utan att ta hänsyn till bolagets värde.

En aktie som sjunkit med 30 %, behöver inte betyda att det plötsligt är en attraktiv investering. Just därför är det viktigt att förstå betydelsen av ordet värde i form av fundamental bolagsfakta.

8.2

Värde

Vad är värde? Hur kan jag utnyttja det till min fördel?

För att förstå sig på värde ska vi gå tillbaka i tiden. Ända bak till 1960 – 1970 talet. Det var nämligen då som Eugene Fama utvecklade den effektiva marknadshypotesen. Det var dock inte förens år 2013 som teorin uppmärksammades, och vann nobelpriset i ekonomi.

Effektiva marknadshypotesen

Teorin säger att all tillgänglig information om ett bolag, redan speglas i dess aktiekurs. En plötslig nyhet som får en aktiekurs att reagera, justeras direkt enligt den nya tillgängliga informationen. Det skulle betyda att det inte möjligt att kunna dra nytta av kursrörelser och därmed omöjligt att kunna slå index.

Frågan är om hypotesen är så pass bra att den faktiskt förtjänar ett nobelpris? Det finns många som hävdar teorin för att vara en ren bluff. Oftast kommer denna kritik direkt från personer som under flera decennier genererat bättre avkastning än börsen.

Lista på investerare som slagit börsen:

Hur har dessa investerare lyckats slå index? Svaret ligger i att de förstår sig på skillnaden mellan pris och värde.

Som exemplet ovan visar betyder det att när en aktie sjunker i pris blir företaget billigare. När människor utsätts för negativa nyheter, känner de oftast rädsla. Rädsla av att förlora sina pengar. Därför paniksäljer man sina aktier i rädsla för att de ska gå ner ännu mer i värde.

“When there’s blood on the streets you buy” – Warren Buffett

Det är under dessa tider som smarta investerare, såsom Warren Buffet, slår till. De vet om att det på lång sikt finns ett samband mellan en akties pris och bolagets underliggande verksamhet.

Efter att alla oroligheter lagt sig, kommer pris och värdering tillslut att hitta tillbaka till varandra. Det gäller bara att kunna se bortom de dåliga nyheterna.

På samma sätt som ett bolag kan bli undervärderat, kan företag också blir övervärderade. Förhoppningar och masspsykologi kan skjuta upp en akties pris rejält. Så pass högt att priset inte ens kan motiveras av dess underliggande värde.

Det finns ingen tidsgräns för hur länge ett bolag kan vara övervärderat. Men en sak är säker. Förr eller senare kommer pris och värde att hitta tillbaka till varandra, varpå en övervärderar aktiekurs riskerar att sjunka rejält.

Tips! Läs dig om hur du gör en bolagsanalys i vår guide om fundamental analys.

KAPITEL 8

Värdera aktier med 5 nyckeltal

Snabbkurs i aktieanalys:

Hur kan man veta ifall en aktie är attraktiv till ett visst pris? Ett populärt val bland många investerare och småsparare är att använda sig av så kallade nyckeltal. Med hjälp av dem kan du se ifall en aktie kan tänkas vara under- eller övervärderad.

9.1

PS-tal

Vad är ett P/S tal? Hur använder man det i sin bolagsanalys:

PS-tal (eller P/S) är en förkortning av price/sales. PS-talet säger helt enkelt hur mycket ett företag värderas i relation till dess omsättning (eller försäljning).

Hur räknar du ut PS-talet?

PE = Aktiekurs / Omsättning per aktie

Varför ska du använda PS-talet?

Det finns många investerare som använder PS-talet tillsammans med andra nyckeltal. Detta för att kunna avgöra ifall ett bolags värdering är hög eller inte.

Ett högt PS-tal kan indikera två saker:

1. Att ett företag är övervärderat, genom att aktiekursen är för hög i relation till omsättningen.
2. Att marknaden har förväntningar om att omsättningen kommer att stiga inom kommande år.

Ett lågt PS-tal kan indikera två saker:

1. Att ett företag är undervärderat, genom att aktiekursen är för låg i relation till omsättningen.
2. Att marknaden har förväntningar om att omsättningen kommer att minska inom kommande år.

9.2

PE-tal

Vad är PE-tal och hur använder man det:

PE-tal (eller P/E) är en förkortning av price/earnings. Det absolut vanligaste och mest använda nyckeltalet. PE-talet säger helt enkelt hur mycket ett företag värderas, i relation till dess vinst.

Hur räknar du ut PE-talet?

PE = Aktiekurs / Vinst per aktie

Varför ska du använda PE-talet?

Helt enkelt för att det är en lätt metod att värdera ett bolag. Genom att titta på ett PE-tal kan du få ett hum om ett bolag är lågt eller högt värderat. Ett PE-tal mellan 10-15 sägs vara lågt. Ett PE-tal över 20 tolkas oftast som dyrt. Ju lägre PE-tal desto billigare är bolaget.

Man ska dock inte stirra sig helt blind på PE-talet. Det är oftast en bra idé att använda sig av PE, tillsammans med andra nyckeltal.

9.3

FCF per aktie

Rapportens mest underskattade analys:

FCF (eller Free Cash Flow) är en förkortning av fritt kassaflöde per aktie. FCF per aktie säger helt enkelt hur mycket ett företag faktiskt tjänar per aktie. Fritt kassaflöde är vad som blir kvar, efter att kostnader och investeringar skett. Det är alltså ett mått på hur mycket pengar som stannar kvar i bolaget.

Hur räknar du ut FCF per aktie?

FCF per aktie = Fritt kassaflöde / Totala antalet aktier

Varför ska du använda FCF per aktie?

FCF per aktie, kan precis som PE-talet, hjälpa dig att få ett hum om ett bolags värdering. Ju högre FCF per aktie, desto mer tjänar ett bolag pengar. Dessa pengar kan gå direkt till aktieägare, genom utdelning. Alternativt kan pengarna återinvesteras i verksamheten för att i framtiden kunna tjäna ännu mer och skapa värde.

Genom att dela ett bolags aktiekurs med FCF per aktie kan man se ifall ett bolag kan tänkas vara under- eller övervärderat. Det fungerar i princip som ett PE-tal. 10-15 sägs vara lågt. Över 20 tolkas oftast som dyrt.

9.4

PB-tal

Vad är ett P/B tal? Så använder du det i din bolagsanalys:

PB-tal är en förkortning av price/book value. På svenska blir översättningen pris per aktie genom eget kapital per aktie. Genom att räkna ut PB-talet kan vi få en förståelse för hur mycket vi betalar för ett bolags tillgångar. Exempelvis maskiner, byggnader, land eller inventarier.

Hur räknar du ut PB-talet?

PB = Aktiekurs / Eget kapital per aktie (där eget kapital är lika med tillgångar minus skulder)

Varför ska du använda PB-talet?

PB-talet är ett användbart nyckeltal för att hitta undervärderade aktier, baserat på dess egna kapital. Ju lägre PB-tal, desto bättre. Ju högre PB-tal, desto mer betalar du för det egna kapitalet per aktie.

Föreställ dig att du skulle köpa ett bolag som har ett PB-tal på 0.50. Det skulle i teorin betyda att du endast betalar 50 kr för något som egentligen är värt 100 kr. Köper du ett bolag med ett PB-tal på 1.50, betalar du 150 kr för något som är värt 100 kr.

9.5

Direktavkastning

Vad är direktavkastning? Så räknar du ut direktavkastningen:

Direktavkastning är enkelt förklarat ett företags aktieutdelning i förhållande till dess aktiekurs. Nyckeltalet kan användas till att räkna ut hur mycket pengar du får för varje krona investerade i ett bolags aktie. Det kan jämföras med räntan på ett sparkonto. Det talar helt enkelt om hur mycket ränta dina aktier genererar varje år.

Hur räknar du direktavkastning?

Direktavkastning = Utdelning per aktie / Aktiekurs

Varför ska du använda direktavkastning?

Direktavkastning är nyckeltal som kan använda för att jämföra “räntan” mellan olika bolag. Ett företag som ger en direktavkastning på 4 %, är oftast att föredra före ett bolag som endast ger 2 %.

En hög direktavkastning kan indikera ett lågt värderat bolag. En låg direktavkastning kan betyda att ett bolag är övervärderat. Dock ska man inte stirra sig blin på höga direktavkastningar. En för hög direktavkastning kan innebära en risk för att framtida utdelningar kan komma att bli lägre. Speciellt om bolagets pengar inte räcker till.

KAPITEL 9

4 risker med aktier

Sprid risken över flera aktier:

Finns det risker med att investera i aktier? Givetvis finns det risker precis som med allt. Faktum är att det finns många risker. Att investera i aktier är ingen dans på rosor. Turligt nog går att hantera riskerna på rätt sätt.

10.1

Undvik förhoppningsbolag

Visst vore det suveränt att hitta nästa Google, Amazon eller Apple? Det kanske trots allt är värt att satsa alla pengar på ett förhoppningsbolag, med chansen till att pengarna ska gå upp 20x.

Det finns flera anledningar till varför startup-företag går i konkurs. Nedan visas några av de mest typiska anledningarna.

• Ostabil företagsmodell.
• Brist på likvida medel.
• Höga skulder.
• Hård konkurrens.
• Brist på lojala kunder.

Bolag tillhörande “small cap” tillhör inte den kategori vilken den statliga myndigheten gjorde en analys av. Dock finns det en större risk att investera i small cap än om man jämför med bolag inom “large cap”.

10.2

Diversifiera din portfölj

Visst stämmer det att en mera koncentrerar portfölj kan ge en högre avkastning än en diversifierad.

Dock är en koncentrerar portfölj klart mera riskfylld än en diversifierad portfölj. Ifall du investerar 100 000 kr i en aktie och som sjunker med 25 % blir din förlust 25 000 kr.

Vad är en lagom mängd aktier att äga?

Joel Greenblatt är en välkänd investeringsprofil som lyckades avkasta 50 % per år mellan 1984 och 1994. I hans bok “You can Be a Stock Market Genius” argumenterar han för att det räcker med att endast äga 10 aktier i sin portfölj för att kunna diversifiera bort det mesta av risken.

Han menar på att även om diversifiering är bra, är det onödigt med för mycket. Diversifiering leder till en högre riskspridning. Dock riskerar avkastningen att bli lägre. Vår rekommendation är att du diversifierar dig i 5 till 10 olika aktier.

Tips! Läs vår guide om hur många aktier man ska ha.

10.3

Ha en lång sparhorisont

Största misstaget vi gör när vi sparar pengar:

Den kanske absolut viktigaste delen när det kommer till risk och avkastning är huruvida man väljer att investera kortsiktigt eller långsiktigt.

Stockholmsbörsen historik mellan 2000 och 2023:

Som går att se i tabellen ovan pendlar börsen ständigt från år till år. Det finns möjlighet till att utnyttja kursrörelserna antingen kortsiktigt eller långsiktigt.

Kort sikt

Det finns många som lockas av snabba vinster. Teknisk analys och momentum har blivit allt mer populärt och är något som kan ge dig hög avkastning. Dock är det svårare än vad man tror. Kortsiktiga investeringar, eller daytrading, kräver mycket kunskap och erfarenhet.

Det är ingenting för nybörjare. Det är oftast fler personer som förlorar, än vinner pengar på kort sikt. Risken är med andra ord hög.

Lång sikt

På lång sikt tenderar risken att falla, och potentialen för positivt avkastning att stiga. Hade du exempelvis suttit stilla i båten de senaste 20 åren hade du fått se ditt kapital växa, sakta men säkert.

“If you aren’t thinking about owning a stock for 10 years, don’t even think about owning it for 10 minutes” – Warren Buffett

Även om du inte behöver äga en aktie i minst 10 år, har Warren Buffets en poäng i det han säger. Du bör ha ett långsiktigt tänkande. Stockholmsbörsens genomsnittliga avkastning mellan 2001 och 2021 var ca 6.87 %. Du hade med andra ord inte behövt syssla med daytrading alls. Det hade räckt med inte gör någonting, och ändå hade dina pengar vuxit.

Bäst av allt med en långsiktig investeringshorisont? Du slipper oroa dig för stora börsfall.

10.4

Spekulera inte i aktier

Vill du investera i bolag eller spekulera i aktier?

Investera eller spekulera är ett hett diskussionsämne. Diskussionen har pågått sen flera decennier. Troligtvis kommer det även att pågå i framtiden.

1. Spekulera i aktier

Spekulation fokuserar oftast på kort sikt. Det är svårt. Dessutom är det tidskrävande. Att spekulera på kort sikt genom att ha korta positioner i aktier, kräver att man ständigt är uppdaterad och följer senaste makronyheterna.

Dessutom är konkurrensen hård. I många fall räcker det inte att följa börsen dagligen. Du måste även vara snabb på att reagera på olika nyheter som påverkar marknaden, samtidigt som det krävs att du utför en korrekt analys av informationen. Som privatinvesterare befinner man sig ständigt i underläge eftersom man tävlar mot professionella investerare och robotar.

2. Investera i företag

Nackdelen med spekulation är att man istället för att fokusera på bolagen och deras verksamhet, tenderar att fokusera blicken endast mot aktiekurser. Istället för att fokusera på makronyheter kan du välja att vara en långsiktig investerare i företag.

Som långsiktig investerare, med fokus på företagens verksamheter, räcker då oftast att läsa årsredovisningar och kvartalsrapporter. Du slipper all stress och oro kring makronyheter, och kan istället avgöra ifall ett företag ser intressant ut baserat på dess fundamentala fakta. Ännu en fördel med att investera i företag är att du med tiden blir bättre och snabbare på att kunna urskilja bra och dåliga bolag. Varpå det går snabbare att bläddra igenom årsredovisningar och kvartalsrapporter.

KAPITEL 10

3 olika kontotyper

Vilket konto passar bäst för dig?:

Innan du investerar i aktier måste du ha koll på de olika kontotyper som finns. Det finns 3 st kända kontotyper som du kan välja emellan. Nedan kan du läsa om dem i detalj.

14.1

Aktie- och fondkonto (AF)

AF är det mest traditionella kontot. Vinst och utdelningar beskattas med 30 % och du behöver manuellt deklarera de affärer du gjort under året in till Skatteverket.

En stor fördel med att använda ett AF-konto är möjligheten till kvittning. Det är en metod som tillåter dig att betala mindre i skatt ifall du gjort både aktievinster och förluster  under året. För att visa hur det går till ska vi gå igenom ett exempel.

14.2

Investeringssparkonto (ISK)

Så funkar ISK, med Coelis Pär Davidsson:

Om du använder ett ISK-konto betalar du ingen vinstskatt eller skatt på utdelningar. På ett ISK-konto dras istället en schablonskatt en gång per år. Skatten baseras på hur mycket kapital du har insatt på ditt ISK-konto. Denna skatt måste du betalar oavsett om du gjort vinster eller förluster under året.

Det är delvis möjligt att genomföra kvittering. Du kan nämligen kvitta en schablonintäkt mot en ränteutgift som redovisas i samma deklaration. Den stora fördelen med att investera via ett ISK är att du själv inte behöver deklarera dina affärer. Det sker istället automatiskt.

Kan schablonskatten förändras?

Schablonskatten kan komma att förändras från år till år beroende på hur statslåneräntan förändras. Om statslåneräntan skulle öka kommer även schablonskatten att öka. Om statslåneräntan istället sjunker kommer schablonskatten att sjunka.

Schablonskatten kan aldrig komma att bli 0 %. Den lägsta nivån är 1.25 %. För att se ett exempel på hur ISK-skatten räknas ut kan du läsa vår kompletta guide om investeringssparkonto.

14.3

Kapitalförsäkring (KF)

Ett KF fungerar precis som ett ISK när det kommer till schablonskatt. Det är inte möjligt att genomföra någon kvittering. Men den största skillnaden ligger i att köpa aktier utanför Sverige och hur de beskattas.

Ifall du investerar i Apple, som ger utdelningar varje år, kommer du att behöva betala en så kallad källskatt. Den ligger på 15 % för Amerikanska aktier, och kan varierar mellan olika länder.

Källskatt för olika länder:

(Tabell uppdaterad februari 2024)

Källskatten kan vara problematiskt att få tillbaka. Speciellt ifall du väljer att köpa aktier via ett ISK. Du måste nämligen själv lägga ner tid på att få tillbaka den. I många fall är det inte ens möjligt.

Investerar du istället via ett KF, är det försäkringsbolaget som står som direkt ägare. De har betydligt bättre kunskap och resurser för att kunna kräva tillbaka källskatten. Därför är KF det mest populära kontot ifall du ska köpa aktier utanför Sverige.

Typiska egenskaper för KF:

• Försäkringsprodukt.
• Du står inte som direktägare i tillgångarna.
• En liten årlig avgift kan tillkomma (varierar mellan olika aktörer).
• Du kan inte gå på bolagsstämmor.
• Du kan inte flytta in eller ut värdepapper ur en KF.
• Både privatpersoner och företag kan ha ett KF.

KAPITEL 11

Fördelar och nackdelar

Fördelar med aktier

Nackdelar med aktier

KAPITEL 12

KAPITEL 13

KAPITEL 14

Bästa aktierna 2024

Vilka aktier ska man köpa idag?

Innan vi börjar med att visa en lista på de bästa aktierna är det viktigt att förstå definitionen av “bästa aktierna”. Vad är det som gör vissa aktier bättre än andra?

Aktielegendaren Warren Buffett, som visat en enastående genomsnittlig avkastning per år på 20.10 % sedan 1964, definierar en bra aktie enligt följande.

“A business with enduring competitive advantages, that is run by able and owner-oriented people, and that is selling at a low price… is hard to go wrong” – Warren Buffett

Även om det många gånger kan vara svårt att avgöra ifall en aktie är billig eller inte, ger historisk avkastning oss en bra bild kring ett bolags konkurrensfördel och management. För att ett bolag ska kunna prestera bra över tid krävs oftast en eller båda av dessa.

Nedan kan du se och läsa om 10 bolag vilka klassas som några av de bästa aktierna att äga baserat på deras konkurrensfördelar och management. De är köpvärda aktier som du bör äga på lång sikt. Längre ner kan du även hitta listor över de bäst presterande svenska och utländska aktierna under de senaste 3 åren.

1.1

Apple

Överblick:

• VD: Tim Cook
• Grundades: 1976
• Huvudkontor: Kalifornien
• Ticker symbol: AAPL
• Marknadsplats: NASDAQ

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Apple:

Apple är ett av de största bolagen i världen. Det är framförallt ett hemelektronikbolag och har haft en fantastisk tillväxt sedan start. Bolaget designar, tillverka och säljer bland annat kända produkter såsom Iphone, Macbook Ipad och Airpods.

Apple erbjuder också egenutvecklade kringutrustning, programvaror, nätverkslösningar och kundsupport.

Funderar du på att investera i Apple? Deras aktie AAPL finns tillgänglig att handla här.

1.2

Tesla

Överblick:

• VD: Elon Musk
• Grundades: 2008
• Huvudkontor: Texas
• Ticker symbol: TSLA
• Marknadsplats: NASDAQ

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Tesla:

Tesla är ett amerikanskt bolag som framförallt är verksamma inom fordonsindustrin. Bolaget erbjuder även andra produkter såsom solpaneler. Tesla är idag en av de mest omtalade aktierna på börsen.

I samband med pandemin rusade dess aktiekurs med cirka 1 000 % på endast några månader. Tesla är en pionjär för elbilar och var det första bolaget i världen att tillverka en elbil.

Funderar du på att investera i Tesla? Deras aktie TSLA finns tillgänglig att handla här.

1.3

Amazon

Överblick:

• VD: Andy Jassy
• Grundades: 1994
• Huvudkontor: Washington
• Ticker symbol: AMZN
• Marknadsplats: NASDAQ

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Amazon:

Amazon är ett amerikanskt bolag verksamma inom e-handel och molntjänster. Det är ett av världens största bolag som erbjuder allt från försäljning av varor online till molnbaserade lösningar anpassade för både konsumenter och företag.

Grundaren till bolaget är Jeff Bezos – en av världens rikaste personer. Amazon är framförallt aktiva i USA och har under senare år expanderat verksamheten till andra länder.

Funderar du på att investera i Amazon? Deras aktie AMZN finns tillgänglig att handla här.

1.4

Microsoft

Överblick:

• VD: Satya Nadella
• Grundades: 1975
• Huvudkontor: Washington
• Ticker symbol: MSFT
• Marknadsplats: NASDAQ

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Microsoft:

Microsoft grundades 1975 av Bill Gates och är idag ett av de största bolagen inom IT. Bolaget erbjuder en mängd olika produkter. Bland annat programvaruprodukter, såsom Excel och Word, samt hård- och mjukvara för den globala datamarknaden.

Bolagets huvudsakliga verksamhet fokuserar på utveckling av operativsystem. Microsoft erbjuder dessutom diverse videospel.

Funderar du på att investera i Microsoft? Deras aktie MSFT finns tillgänglig att handla här.

1.5

Alphabet

Överblick:

• VD: Lawrence Page
• Grundades: 2015
• Huvudkontor: Kalifornien
• Ticker symbol: GOOG
• Marknadsplats: NASDAQ

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Alphabet:

Alphabet är ett amerikanskt holdingbolag som grundades år 2015. Bolagets är framförallt känt för att äga Google, vilket är den största delen av Alphabets verksamhet. Bolaget fokuserar på många olika områden inom IT-området.

Bland annat sysslar Alphabet med forskning och utveckling av söktjänster, AI, bioteknik samt internet- och underhållningstjänster. På senare år bolaget även börjat tillverka egna mobiltelefoner och andra hårdvaror.

Funderar du på att investera i Alphabet? Deras aktie GOOGL finns tillgänglig att handla här.

1.6

Berkshire Hathaway

Översikt

• VD: Warren Buffett
• Grundades: 1839
• Huvudkontor: Omaha
• Ticker symbol: BRK.A eller BRK.B:
• Marknadsplats: NYSE

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Berkshire Hathaway:

Berkshire Hathaway är ett finansiellt holdingbolag som grundades redan år 1839. Det var dock inte förrän 1965 då Warren Buffett tog över bolaget som det har kommit att bli en av världens största finansföretag i världen. Många ser bolaget som ett investmentbolag, men i själva verket är det ett försäkringsbolag.

Försäkringsverksamheten är framförallt verksam i USA. Bolaget är investerat i företag inom många olika industrier. Exempelvis innehar Berkshire placeringar i värdepapper inom detaljhandel, finans, industri och logistik.

Funderar du på att investera i Berkshire Hathaway? Deras aktie BRK B finns tillgänglig att handla här.

1.7

LVMH

Överblick:

• VD: Bernard Arnault
• Grundades: 1987
• Huvudkontor: Paris
• Ticker symbol: MCp
• Marknadsplats: Equiduct

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om LVMH:

LVMH (Moet Hennessy Louis Vuitton) är ett franskt holdingbolag med huvudkontor beläget i Paris, Frankrike. Bolaget grundades år 1987 och är verksamma på global nivå inom produktion av bland annat vin, parfymer, kosmetika och accessoarer.

Deras produkter anses vara lyxvaror. Exempel på egna världskända varumärken är Tag Heuer, Fresh, Dom Perignon, Guerlain, Christian Dior och Guerlain.

Funderar du på att investera i LVMH? Deras aktie LVMH finns tillgänglig att handla här.

1.8

Coca Cola

Överblick:

• VD: Muhtar Kent
• Grundades: 1886
• Huvudkontor: Georgia
• Ticker symbol: KO
• Marknadsplats: NYSE

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Coca Cola:

Coca Cola Company är ett av världens största dryckesbolag och som grundades 1886. Det är ett multinationellt företag som både producerar och distribuerar olika typer av drycker såsom läsk, kaffe, vatten, te och juice över hela världen.

Det största varumärket är läskedrycken Coca-Cola, följt av Powerade, Dasani och Minute Maid. Coca Cola Company har sitt huvudkontor i Atlanta, Georgia. Det finns få företag som har en så stark konkurrensfördel som Coca Cola i och med deras starka distributionssystem.

Funderar du på att investera i Coca Cola? Deras aktie KO finns tillgänglig att handla här.

1.9

Tencent

Överblick:

• VD: Ma Huateng
• Grundades: 1998
• Huvudkontor: Shenzhen
• Ticker symbol: TCEHY
• Marknadsplats: HKG och NASDAQ

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Tencent:

Tencent Holdings är ett kinesiskt multinationellt teknologi- och underhållningskonglomerat med huvudkontor i Shenzhen, Kina. Tencent erbjuder många olika typer av produkter och tjänster inom exempelvis spel, chattfunktioner och onlinebetalningar.

Bolaget är mest känt för sina populära appar såsom WeChat, QQ.com och Tencent Music, vilket är en konkurrent till svenska Spotify. Tencent finns börsnoterat på Hong Kong börsen och New Yorkbörsen.

Som utländsk medborgare finns det aktiemäklare som erbjuder Tencent via så kallade ADR-aktier. En ADR är ett certifikat som representerar aktier i ett utländskt företag, men som handlas på amerikanska börser.

Funderar du på att investera i Tencent? Deras aktie 0700 finns tillgänglig att handla här.

1.10

Meta Platforms

Överblick:

• VD: Mark Zuckerberg
• Grundades: 2004
• Huvudkontor: Kalifornien
• Ticker symbol: META
• Marknadsplats: NASDAQ

Kursutveckling 5 år:

(Bildkälla: TradingView)

Kort om Meta Platforms:

Meta Platform, tidigare Facebook, är en global koncern som driver några av de mest använda sociala medieplattformar och chattfunktionerna i världen. Deras mest kända varumärken är Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp och Oculus.

Bolaget får i huvudsak sina största inkomster från reklam. Meta skapades 2004 och är ett därmed ett relativt ungt bolag. Bolagets nya mål är att expandera och bli den största koncernen inom Virtual Reality.

Funderar du på att investera i Meta Platforms? Deras aktie META finns tillgänglig att handla här.

* Riskvarning: Ditt kapital är i fara. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner.

Tips! Läs vår stora guide om långsiktiga aktier.

KAPITEL 15

Vad är en aktie?

Vad är en aktie? En enkel och snabb förklaring av aktier:

En aktie är kort och gott en ägarandel i ett företag. Det betyder att vad du egentligen köper, när du handlar med aktier, är ett ägarskap i bolagen. Om du exempelvis har tillräckligt mycket pengar för att kunna köpa alla aktier i ett företag kommer du äga 100 % av bolaget.

Som en vanlig småsparare är det oftast inte möjligt att köpa 100 % av alla aktier. Det krävs oftast flera miljoner kr för att ha råd. Istället handlar vi små ägarandelar.

8.1

Varför äga aktier?

Det finns många förmåner att vara delägare i ett bolag. Delägare har nämligen rätt till ett företags vinster. Vinsten kan du få ta del av genom tre olika sätt.

1. Utdelning – Syftar till att du får pengar direkt i handen genom att bolaget delar ut hela eller en del av vinsten direkt till sina aktieägare.
2. Återköp av egna aktier – Syftar till att bolaget, istället för att dela ut vinst, väljer att köpa tillbaka sina egna aktier. Det betyder att varje aktieägares ägarandel i bolaget blir större varpå aktiekursen ökar för att kompensera priset mot det nya antalet utestående aktier.
3. Återinvestering – Syftar till att bolaget kan välja att behålla vinsten inom bolaget genom att återinvestera det tillbaka in till verksamheten. Exempelvis kanske bolagsledningen ser investeringsmöjligheter som kan bidra till ännu högre framtida vinster. Högre vinster betyder mer pengar till aktieägare.

Som delägare har du också rätt till att få delta på bolagsstämman. Du har rätt att få rösta i viktiga beslut som kan påverka bolagets framtid. Ju fler aktier du äger, desto tyngre väger din röst.

8.2

Hur har aktier presterat historiskt?

På kort sikt är aktier volatila. Deras kurser påverkas av makroekonomiska faktorer såsom räntebesked, inflation, politiska konflikter och mycket mer. Exempelvis är det inte ovanligt att se aktier sjunka och stiga i värde med mer än 20 % – 40 % över endast någon månad.

Tittar man dock tillbaka i tiden kan man se att aktier presterat bra över längre tidsperioder. Orsaken är att bolag växer. Till skillnad mot att investera i guld och andra råvaror, vilka inte producerar något. Aktier har över tid även presterat bättre än olika typer av obligationer.

Bilden nedan visar hur aktier presterat över tid sedan 1801, jämfört med andra typer av investeringar.

Tillgångsklasser historisk utveckling 1802 – 2005:

(Bildkälla: Quora)

Tips! Läs vår guide om aktier för nybörjare.

KAPITEL 16

4 aktietips för nybörjare

Sprid risken över flera aktier:

Nedan kan du läsa om fyra aktietips som hjälper ditt aktiesparande att prestera bättre.

9.1

Diversifiera

Aktietips nummer ett är att diversifiera din aktieportfölj. Utan god diversifiering uppstår större risk för kapitalförlust. För att förklara det på ett så tydligt sätt som möjligt ska vi illustrerar diversifiering med ett exempel.

Tips! Läs vår guide om hur många aktier man ska ha.

9.2

Spara långsiktigt

Aktietips nummer två handlar om långsiktighet vilket är en viktig ingrediens till att lyckas med aktier. Aktier är volatila på kort sikt, men har historiskt gått uppåt på lång sikt. Därför bör du alltid tänka långsiktigt när du investerar i aktier.

Investera helst i 5 -10 olika bolag, etablerade inom olika branscher. Anledningen till varför har att göra med risk och avkastning.

• Risk – På kort sikt är aktier volatila. Deras kurser tenderar att skifta snabbt både upp och ned baserat på alla möjliga faktorer. Exempelvis kan politiska konflikter, naturkatastrofer, pandemier och räntebesked bidra till hög volatilitet. På lång sikt styrs aktiekurser av hur det går för det underliggande bolaget. Genom att äga aktier långsiktigt minskar du din risk för kapitalförlust.
• Avkastning – När du äger aktier på lång sikt är chansen till en positiv avkastning högre än på kort sikt. På lång sikt har börsen alltid gått uppåt. Exempelvis har Stockholmsbörsen de senaste 15 åren givit en genomsnittlig avkastning runt 10 % per år.

Bilden nedan visar hur aktier i fler fall går upp än ner på lång sikt.

(Bildkälla: Swedbank)

9.3

Se aktier som ägarandelar i företag

Ett tredje aktietips är att se aktier som ägarandelar i bolag. Den största skillnaden mellan de som sysslar med kortsiktig trading och de som investerar är att den första gruppen ser aktier som ett värdepapper som endast sjunker och stiger i värde. Därmed vill man utnyttja marknadsrörelserna till att kunna tjäna snabba pengar.

Den andra gruppen, de som investerar, är den som tillhör samma grupp som Warren Buffett. De ser aktier som något mer än bara ett volatilt värdepapper. Enligt dem är de istället ägarandelar i bolag. Företag förändras inte över en natt. Det tar tid för dem att växa och bli större. Därför ignorerar investerare negativa nyheter som sker på kort sikt. Man tar istället tillvara på oroliga börstider genom att handla bolag när de är billigt värderade.

9.4

Investera regelbundet

Det fjärde och vårt sista aktietips är att investera regelbundet. För att undvika att handla bolag när de är högt värderade kan du se till att påbörja ett månadssparande. På så sätt sprider du ut dina aktieköp samt minskar risken för att investera i högt värderade bolag.

Bilden nedan visar fördelen med att månadsspara och hur det minskar risken för kapitalförlust, samtidigt som du ökar dina chanser till en positiv avkastning. Vid ”Köp 6” ser du att snittkursen hamnar under den aktuella köpkursen.

(Bildkälla: InvestoRunner)

KAPITEL 17

Sammanfattning av aktier

I följande kapitel ges en kort sammanfattning av de viktigaste delarna i denna guide. Generella tips ges som en reppetition från kapitel 11, samt vad som kan vara bra att ha koll på för att undvika kapitalförlust.

15.1

 Lär dig grunderna

Till att börja med bör du förstå dig på de mest väsentliga grunderna kring aktier.

• Vad är en aktie?
• Vad är courtage?
• Hur beskattas aktier?
• Vilka olika typer av aktier finns det?
• Hur ska man tänka när börsen stiger?
• Hur ska man tänka när börsen sjunker?
• Vad påverkar en akties pris på kort och lång sikt?

Kan du svara på följande frågor har du en stabil grund att stå på.

15.2

Investera endast i vad du förstår

Investera aldrig i sådant du inte förstår dig på. Även om din bästa vän eller familjemedlem kommer med ett hett aktietips, bör du aldrig ta ett investeringsbeslut baserat på någon annans åsikt, ifall du inte förstår vad företaget gör.

Lär dig allt du kan om ett företag. Försök förstå dig på dess affärsmodell. Ifall du inte kan beskriva vad företaget sysslar med, vet du förmodligen inte heller var dess aktiekurs är påväg.

15.3

Pris vs värde

Kom ihåg att pris är vad du betalar, värde är vad du får. Att endast stirra sig blind på priset gör ingen som helst nytta. På lång sikt är det trots allt värdet som spelar roll. Försök inte att betala 150 kr för en hundralapp. Se istället till att betala 50 kr för hundralappen.

15.4

Diversifiera din portfölj

Ett smart sätt att undvika hög volatilitet och börsnedgångar är att diversifiera din aktieportfölj. investera gärna i 5 till 10 bolag. Allt för stor diversifiering minskar chansen till en högre avkastningspotential.

15.5

Månadsspara

Ifall du tänkt börja investera i aktier bör du redan redan från första början vara förberedd på att börsen någon gång kommer att gå nedåt. Då är det extra viktigt att hålla sig lugn och inte drabbas av panik.

För vissa kan det vara svårt att hålla sig lugn. Tänk dig själv att du investerar 50 000 kr för att dagen efter se att din placering endast är värd 30 000 kr. Att månadsspara är en stark rekommendation ifall man är rädd för stora börsnedgångar. På så sätt vet du att du kommer att investera när börsen ibland är över eller undervärderad.

15.6

Spara långsiktigt

Som nybörjare och som professionell investerare är det alltid klokt att spara långsiktigt. Du minskar risken för kapitalförlust, samtidigt som potentialen till en positiv avkastning ökar.

Att investera på kort sikt bör du endast ägna dig åt ifall du har tidigare erfarenhet. Det är framförallt inget alternativ för nybörjare.

Tips! Läs vår guide om långsiktiga aktierna.

KAPITEL 18

Vad är aktier?

Bli rik och fri med aktier:

3.3

Vart kommer aktier ifrån?

Låt oss gå tillbaka ett par hundra år i tiden. Ända bak till 1400-talet. Det var nämligen under detta århundradet som den första publika handelsplattformen skapades i Belgien. Här kunde vanliga människor spekulera och göra affärer med varandra. Det var främst skulder som både köptes och såldes.

Det skulle dröja nästan 200 år till innan världens första företag skulle börsnoteras. Året var 1611. För första gången någonsin sålde ett bolag aktier ut till allmänheten. Företaget hette Förenade Ostindiska Kompaniet (VOC). Det bedrev handel och genomförde expeditioner.

Bolaget noterades på den Holländska börsen, under dåvarande handelsplattformen “Amsterdam Stock Exchange”. Nedan visas en gammal målning av handelsplatsen.

Innergården av Amsterdam Stock Exchange:

Under en lång period var VOC det enda företaget som gick att handlas publikt. Det dröjde ytterligare 100 år innan nya börser tog form, samt fler bolag gick publikt.