BÄSTA INVESTMENTBOLAG 2024

KAPITEL 1

15 bästa investmentbolag

Villa du veta vilka som är dagens bästa investmentbolag att äga? I följande kapitel har vi samlat statistik och listat de 15 bästa investmentbolagen baserat på totalt avkastning från början av 2019 till slutet av 2023.

I kapitel två och tre kan du läsa i detalj om fem populära svenska och utländska investmentbolagen. Vi går bland annat igenom hur deras investeringsfilosofi ser ut, vilka typer av bolag de har i sina portföljer och vad som gör att de sticker ut från sina konkurrenter.

15 bästa investmentbolag 2019 – 2023:

*Sedan start
(Tabell uppdaterad januari 2024)

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

KAPITEL 2

5 populära svenska investmentbolag

Nedan kan du läsa i detalj om några av Sveriges mest populära investmentbolag. Vi ger dig bland annat information om deras respektive verksamheter, ledning, investeringsfilosofier och antalet ägare hos Avanza.

2.1

Investor

Överblick:

• VD: Johan Forssell
• Grundades: 1916
• Huvudkontor: Stockholm
• Ägare hos Avanza: 362 989 st

Kort om Investor:

Investor är ett av Sveriges största investmentbolag som grundades 1916. Man är bland annat storägare i några av sveriges största bolag, såsom Atlas Copco, ABB, Ericsson, AstraZeneca. Förutom att investera i svenska bolag bedriver Investor även verksamhet i USA och Asien.

Funderar du på att investera i Investor? Deras aktie INVE B finns tillgänglig att handla här.

2.2

Latour

3. Latour

Överblick:

• VD: Johan Hjertonsson
• Grundades: 1984
• Huvudkontor: Göteborg
• Ägare hos Avanza: 101 367 st

Kort om Latour:

Latour är ett investmentbolag med säte i Göteborg. Företaget specialiserar sig på att förvärva och utveckla små och medelstora bolag. Man förvärvar framförallt bolag inom den tillverkningsindustrin och den industriella sektorn.

Funderar du på att investera i Latour? Deras aktie LATO B finns tillgänglig att handla här.

2.3

Lundbergföretagen

Överblick:

• VD: Fredrik Lundberg
• Grundades: 1944
• Huvudkontor: Stockholm
• Ägare hos Avanza: 42 205 st

Kort om Lundbergföretagen:

Lundbergföretagen är ett investmentbolag som håller i diverse intressebolag. Portföljen består främst av fastighetsbolag samt stora svenska bolag inom diverse sektorer, såsom Sandvik, Skanska, Husqvarna och Holmen. Bolagets mål är att att ge en hög långsiktig avkastning till sina aktieägare.

Funderar du på att investera i Lundbergföretagen? Deras aktie LUND B finns tillgänglig att handla här.

2.4

Bure Equity

Överblick:

• VD: Henrik Blomquist
• Grundades: 1992
• Huvudkontor: Stockholm
• Ägare hos Avanza: 37 178 st

Kort om Bure Equity:

Bure Equity är ett investmentbolag vars affärsidé bygger på att förvärva, utveckla och på lång sikt avveckla bolag för att på så sätt frambringa aktieägarvärde. Man investerar framförallt i företag inom Norden.

Funderar du på att investera i Bure Equity? Deras aktie BURE finns tillgänglig att handla här.

2.5

Creades

Överblick:

• VD: John Hedberg
• Grundades: 2012
• Huvudkontor: Stockholm
• Ägare hos Avanza: 34 598 st

Kort om Creades

Creades är ett investmentbolag som är specialiserade på att förvärva både små och medelstora företag. Bolaget har inga preferenser vad gäller typ av bolag och bransch. Creades fokuserar på att, tillsammans med företagsledningar och styrelse, utveckla bolagen operativt. finansiellt och strukturellt.

Funderar du på att investera i Creades? Deras aktie CRED A finns tillgänglig att handla här.

KAPITEL 3

5 populära utländska investmentbolag

Nedan kan du läsa i detalj om några av de populäraste investmentbolagen utanför Sverige. Vi ger dig bland annat information om deras respektive verksamheter, ledning och investeringsfilosofier och hur många ägare de har hos Avanza.

3.1

Berkshire Hathaway

Överblick:

• VD: Warren Buffett
• Grundades: 1888
• Huvudkontor: Omaha
• Ägare hos Avanza: 14 585 st

Kort om Berkshire Hathaway:

Berkshire Hathaway är världens största investmentbolag. Bolagets VD, Warren Buffett, är ansedd för att vara en skicklig långsiktig investerare som gång på gång lyckas hitta undervärderade bolag, både publika som privata. Bolaget äger bland annat en stor post i Apple, Coca Cola och American Express.

Funderar du på att investera i Berkshire Hathaway? Deras aktie BRK.B finns tillgänglig att handla här.

3.2

CapMan

Överblick:

• VD: Joakim Frimodig
• Grundades: 1989
• Huvudkontor: Helsingfors
• Ägare hos Avanza: 735 st

Kort om CapMan:

CapMan är ett finländskt investmentbolag med huvudkontor i Helsingfors. Bolaget har som mål att skapa mervärde till sina aktieägare genom att investera i främst medelstora onoterade bolag, infrastrukturanläggningar och fastigheter. Investeringarna sker runt om den nordiska marknaden.

Funderar du på att investera i CapMan? Deras aktie CAPMAN finns tillgänglig att handla här.

3.3

Sofina

Överblick:

• VD: Harold Boel
• Grundades: 1956
• Huvudkontor: Bryssel
• Ägare hos Avanza: 375 st

Kort om Sofina:

Sofina är ett belgiskt investmentbolag. Huvudfokus är att investera i och förvalta tillväxtbolag runt om den globala marknaden. Målet är att bistå med specialkompetens och rådgivning inom marknadsstrategier för att på lång sikt utveckla bolagen och frambringa aktieägarvärde.

Funderar du på att investera i Sofina? Deras aktie SOFb finns tillgänglig att handla här.

3.4

Luxor

Överblick:

• VD: Jannik Rolf Larsen
• Grundades: 1973
• Huvudkontor: Köpenhamn
• Ägare hos Avanza: 97 st

Kort om Luxor:

Luxor är ett dansk investmentbolag med huvudkontor i Köpenhamn. Bolagets verksamheter består till mestadels av att investera i räntepapper, företagsobligationer och pantbrev. Luxor investerar även i börsnoterade aktier med ett långsiktigt fokus på att frambringa aktieägarvärde.

Funderar du på att investera i Luxor? Deras aktie LUXOR B finns tillgänglig att handla här.

3.5

Scandinavian Investment Group

Överblick:

• VD: Michael Hove
• Grundades: 1908
• Huvudkontor: Herlev
• Ägare hos Avanza: 33 st

Kort om Scandinavian Investment Group:

Scandinavian Investment Group är ett danskt investmentbolag med säte i Herlev. Bolaget förvärvar och driver främst kommersiella fastighet och privata bostäder. Portföljen består av både noterade och onoterade innehav. Störst verksamhet återfinns i Europa.

Funderar du på att investera i Scandinavian Investment Group? Deras aktie SIG finns tillgänglig att handla här.

KAPITEL 4

Köpa investmentbolag på 5 minuter

För att kunna investera i dagens bästa investmentbolag behöver du först öppna ett konto hos en aktiemäklare. Den populäraste på vår webbplats är eToro. Dom har låga avgifter på aktier och fonder i Sverige. Med över 20 miljoner kunder globalt.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadess för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Välj investmentbolag

När du har pengar på ditt konto kan du välja en investering. I detta exempel väljer vi att köpa aktier på den amerikanska börsen, i ett av världens största och bästa investmentbolag ”Berkshire Hathaway (BRK B)”, genom att klicka på köpknappen.

6. Investera i investmentbolag

Sista steget är att ange beloppet och klicka på ”Ange order”.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 5

Vad är ett investmentbolag?

Vad är ett investmentbolag?:

Ett Investmentbolag är ett bolag vars affärsidé går ut på att äga aktier i andra bolag. Enkelt förklarat bygger investmentbolag sin affärsidé på att förvärva, förvalta, utveckla och äga, eller sälja vidare andra bolag.

5.1

Hur fungerar investmentbolag?

Även om alla investmentbolag bygger på samma affärsidé, kan deras mål se olika ut. Exempelvis finns det investmentbolag vilka vill gynna sina aktieägare långsiktigt genom att öka värdet av innehaven.

En populär strategi hos de flesta investmentbolagen är att investera i billiga bolag. Gärna i onoterade bolag, vilka besitter stor potential för att kunna skapa lönsamhet över tid. Därmed ge investmentbolagen en hög avkastning under en kort tidsperiod.

Det finns också de investmentbolag som fungerar som maktbolag. De har som syfte att kontrollera andra företag, genom att köpa sig en så stor ägarandel som möjligt. Därmed få ett stort inflytande över företaget.

5.2

Hur tjänar ett investmentbolag pengar?

Investmentbolag tjänar pengar genom sina investeringar i andra bolag. Detta förfarande kan dock brytas ner i fler beståndsdelar.

• Utdelning på kapitalinvesteringar.
• Ränta på kapitalinvesteringar.
• Värdeökning på bolagets placeringar.

Exakt hur investmentbolag åstadkommer denna intäktsgenerering varierar. Alla investmentbolag bygger på olika strategier. Exempelvis bygger vissa investmentbolag sin strategi på aktivt ägande. Det går ut på att man via styrelsearbete försöker vägleda bolagen in i en positiv förändringsprocess. Syftet handlar om att bolagets värde ska öka, och därmed investmentbolagets innehav. Andra investmentbolag väljer istället att införa en mera passiv strategi.

Investmentbolag betalar inte vanlig bolagsskatt. Istället betalar de en så kallad schablonskatt. Schablonskatten baseras på värdet av bolagets tillgångar, plus en skatt på utdelning och ränta på kapitalinvesteringar. Samtidigt har de möjlighet att kvitta utdelning som givits till aktieägare. På så sätt kan investmentbolag delvis eller helt undkomma att betala skatt, genom att dela ut belopp som motsvarar summan av den utdelning som man har fått in och schablonskatten.

5.3

Världens äldsta investmentbolag

Visste du att världens äldsta familjeföretag är ett investmentbolag?

Företaget heter Wendel. Bolaget grundades så tidigt som 1704, vilket var under samma period som kung Ludvig den 14:e satt på tronen i Frankrike. Under samma år pågick fortfarande det stora nordiska kriget, där kungen i Sverige hette Karl XII.

(Bild: Avanza)

Till en början producerade bolaget järn och stål. Det var ett av de främsta bolagen under den europeiska industrialiseringen. Bolaget var mycket framgångsrikt då Wendel år 1975 producerade ca 72 % av allt stål i hela Frankrike.

Bolaget har lyckats överleva alla möjliga kriser.

• Franska revolutionen
• Napoelonkriget
• Tyska ockupationer

Wendel har genomgått en del radikala förändringar. År 2002 beslöt man sig tillslut för att företaget skulle bli ett investmentbolag. Idag är Wendel ett av Europas ledande investmentbolag med ett marknadsvärde på ca 4 miljarder euro.

Varför beslöt man att Wendel tillslut skulle bli ett investmentbolag? Tyvärr finns det inget enkelt svar till den frågan. Möjligtvis såg man större möjligheter att kunna växa som investmentbolag.

KAPITEL 6

Varför investera i investmentbolag?

Så funkar investering i investmentbolag:

Investmentbolag är kända för att vara stabila och säkra bolag att äga under oroliga tider. På lång sikt har de gett en god avkastning och stått emot hög volatilitet. Allt detta till en relativt låg risk.

6.1

Hög riskspridning och låg volatilitet

Investmentbolag ses vara en av typerna av aktier som innehåller minst risk. När du investerar i ett investmentbolag får du automatiskt ta del av dess riskspridning, i form av att dess kapital sprids ut över flera andra investeringar. Riskspridningen är en av anledningarna till varför investmentbolag tenderar att vara mindre volatila än andra aktier.

Det är alltså ett bolag som inte satsar allt på ett enda kort. Istället sprider ett investmentbolag ut sina risker när den fördelar kapital över flera företag. Bolagen kan vara etablerade inom samma eller olika branscher. Flera investmentbolag håller sig inte endast till ett land. Istället ser de till att sprida kapital utöver världen i bolag etablerade i andra länder.

6.2

Historiskt bra avkastning

Tittar man tillbaka i tiden har investmentbolag gett en god avkastning. Marcus Fridell har skrivit boken “Bygg en förmögenhet – investera i investmentbolag” i vilken han hänvisar till att investmentbolag som grupp gett bättre avkastning än passivt och aktivt förvaltade Sverigefonder under en 15-årsperiod. Resultat för investmentbolag blev 600 % i avkastning, respektive 150 % för passivt och aktivt förvaltade fonder.

Under tidsperioden 2011 – 2021 gav OMXS 30 (de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen) en totalavkastning på 209 %. Det motsvarar en årlig genomsnittlig avkastning på ca 7.65 % under en 10-årsperiod. En bra avkastning till en låg risk.

Hur ser det ut för några av de mest kända svenska investmentbolagen under samma tidsperiod? Det kan du ta dig en titt på i tabellen nedan.

Investmentbolag avkastning 10 år:

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

Kommer investmentbolag fortsätta att gå bra?

Som regel är historisk avkastning inte är någon garanti för framtida avkastning. Historiska siffror säger ändå en del. Givet investmentbolags affärsmodell, samt den riskspridning som de ger, ska mycket hända för att de inte ska fortsätta ge god avkastning. Att investmentbolag skulle fortsätta gå bra även i framtiden är därför mycket troligt.

Om du med andra ord väljer att bygga en egen portfölj på några investmentbolag som passar just dig, finns chansen till en god framtida avkastning. Detta förutsätter givetvis att du har en långsiktig sparhorisont. Utan att du drabbas av panik av vad som händer på kort sikt.

KAPITEL 7

Hur tjänar man pengar på investmentbolag?

Varför ger Investmentbolag så bra avkastning?:

Det finns två sätt att tjäna pengar på investmentbolag. Du kan antingen få avkastning genom att investmentbolaget ger ut en del av sin vinst i form av utdelning, alternativt att investmentbolagets aktie stiger i värde på sikt.

7.1

Utdelning

Precis som ett vanligt utdelningsbolag kan du få utdelningar från investmentbolag. Investor är ett utmärkt exempel på investmentbolag som under flera år gett utdelning till sina aktieägare. Faktum är att de finns statistik på utdelningar från Investor sedan 1975.

Nedan visas statistik på Investors utdelningar sedan 2003 fram till 2022.

Utdelningshistorik Investor 20 år:

Tips! Läs mer i vår guide om utdelningsaktier.

7.2

Värdeökning

Ett annat sätt att kunna tjäna pengar på dina investmentbolag är genom värdeökning. Ifall det går bra för investmentbolagets innehav, kommer det även gå bra för dess aktiekurs. Dessutom väljer inte alla investmentbolag att dela ut vinst till sina aktieägare. Istället behåller de pengarna inom bolaget. Dessa vinster kan investeras i samma innehav eller nya bolag. På sikt får de en så kallad ränta-på-ränta effekt, där avkastningen blir exponentiell.

På andra sidan Atlanten finns ett bolag som lyckats väl med att återinvestera sina vinster. Det är ingen mindre än Warren Buffets egna bolag, Berkshire Hathaway. Det är förmodligen världens bästa investmentbolag då företagets vinster redan från start växt så det knakar. Man har aldrig delat ut vinster i form av utdelning. Istället har vinsterna återinvesterats i befintliga och nya innehav.

Berkshire Hathaway vs S&P 500:

Ränta-på-ränta effekten har givit stor effekt. Sedan start har Berkshire Hathaway slagit S&P 500 med råge. En dubbelt så hög genomsnittlig årlig avkastning och en total skillnad på makalösa 2 787 072 %.

KAPITEL 8

Vad är substansvärde?

Vad är substansvärde?:

Tre viktiga begrepp att lära sig och förstå för att investera i investmentbolag är substansvärde, substansrabatt och substanspremie. Nedan kan du läsa om dem i detalj.

8.1

Substansvärde investmentbolag

Substansvärde är ett nyckeltal som används för fundamental analys. Genom att räkna ut substansvärdet kan vi få en förståelse för hur mycket vi betalar för ett investmentbolags tillgångar.

Hur räknar du ut substansvärdet?

Substansvärde = Eget kapital per aktie (eget kapital är lika med tillgångar minus skulder)

Varför ska du använda substansvärde?

Substansvärdet är ett utmärkt nyckeltal för att hitta undervärderade investmentbolag.

Ju lägre substansvärde, i relation till aktiekursen, desto bättre. Ju högre substansvärde, i relation till aktiekursen, desto sämre.

8.2

Substansrabatt investmentbolag

Köper du en hundralapp för 50 kr?

Föreställ dig ett investmentbolag med ett substansvärde på 10 kr. Samtidigt säljer dess aktie för 5 kr. I teorin betyder det att du kan köpa bolaget till hälften av dess värde, baserat på dess tillgångar.

Detta kan ske under extrema förhållanden på börsen. Det är inte helt ovanligt att under finansiella kriser hitta investmentbolag som säljer för mycket mindre än sitt substansvärde.

8.3

Substanspremie investmentbolag

Köper du en hundralapp för 150 kr?

Precis som du kan hitta investmentbolag som säljer till rabatt, kan du hitta övervärderade bolag i relation till dess tillgångar. Föreställ dig ett investmentbolag med ett substansvärde på 5 kr. Samtidigt säljer dess aktie för 10 kr. I teorin betyder det att aktien är dubbelt så dyr i relation till dess tillgångar.

Det är mera vanligt att hitta investmentbolag som värderas mer än dess egna substansvärde, än tvärtom. Speciellt under tider fylld av optimism på finansmarknaden. Då är det inte helt ovanligt att investmentbolag säljer för 4-5 gånger mer än sitt eget substansvärde.

8.4

Pris vs värde

Som du kanske redan anat är pris och värde inte alltid är samma sak. Faktum är att de periodvis lever i två helt skilda världar.

“Pris är vad du betalar, värde är vad du får” – Warren Buffett

Det är precis vad substansvärdet kan hjälpa dig att se. Nämligen ifall ett investmentbolag värderas högt i relation till dess tillgångar. Ett högre substansvärde än ett bolags aktiekurs kan betyda att bolaget är undervärderat. Ett lägre substansvärde än ett investmentbolags aktiekurs kan peka mot att bolaget är övervärderat i relation till dess tillgångar.

Stirra dig dock inte blind på ett bolags substansvärde. Det visar nämligen inte båda sidorna av ett mynt. Vad som har störst effekt på ett bolags värdering är dess vinster. Därför är substansvärdet utmärkt att använda tillsammans med andra nyckeltal, såsom PS-tal, PE-tal och FCF.

Tips! Lär dig mer hur du analyserar bolag i vår guide om fundamental analys.

KAPITEL 9

Avgifter och skatt

Innan du börjar investera i dagens bästa investmentbolag bör du känna till vilka kostnader som ingår och vilka skatteregler som gäller. Nedan kan du läsa om både förvaltningskostnader och skatter som varierar beroende på vilket konto du öppnar dig.

9.1

Förvaltningskostnader

Förvaltningskostnader är helt enkelt vad det kostar för ett investmentbolag att kunna driva dess verksamhet. Kostnaden är inte fast. Istället är den rörlig. Det betyder att den kan komma att variera från år till år. Denna kostnad kan man oftast hitta i årsredovisningen.

Ett investmentbolags förvaltningskostnad är oftast låg. En vanlig kostnad ligger i intervallet av 0.03 – 0.70 %. Fondavgifter tenderar att vara betydligt högre med ett intervall mellan 0.20 – 2.00 %. Förutom förvaltningsavgiften hos fonder kan också andra kostnader tillkomma.

Investmentbolag förvaltningsavgifter 2024:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

Svenska fondavgifter 2024:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

9.2

Skatt

Vilken skatt du betalar på dina placeringar i investmentbolag, beror helt på vilket konto du har.

Det finns tre olika konton du kan öppna:

1. AF (Aktie- och fondkonto)
2. ISK (Investeringssparkonto)
3. KF (Kapitalförsäkring)

1. AF (Aktie- och fondkonto)

När du handlar investmentbolag via AF kommer du att behöva betala 30 % skatt på all vinst i form av utdelningar och ifall du säljer ett av dina innehav med vinst.

När du köper investmentbolag via AF måste du själv deklarera dina affärer. Det gör man i samband med deklarationen som skickas in till Skatteverket.

2. ISK (Investeringssparkonto)

Ett sätt att slippa betala 30 % vinstskatt är att använda sig av ett investeringssparkonto (ISK). Genom att köpa ett investmentbolag via ISK kommer du endast att betala en årlig schablonskatt på det totala kapitalet du har investerat.

Denna skatt baseras delvis på ditt totala innehav, men också statslåneräntan. För år 2023 låg schablonskatten på 0.882 %. När du investerar i investmentbolag via ett ISK sker deklarationen automatiskt.

3. KF (Kapitalförsäkring)

KF fungerar i princip på samma sätt som ISK. Du behöver själv inte deklarera och du slipper betala 30 % på vinst och utdelningar. Du betalar endast en årlig schablonskatt på det totala kapitalet du har investerat. Vad som skiljer KF från ISK är ifall du tänkt investera i investmentbolag etablerade i något annat land än Sverige, och som varje år ger utdelning.

På utdelningar från bolag utanför Sverige måste du betala en utländsk källskatt. Den kan vara problematiskt att få tillbaka. Speciellt ifall du köpt investmentbolag via ISK. Du måste själv se till att få tillbaka den, vilket inte hela tiden är möjligt. När du investerar via KF, är det försäkringsbolaget som står som direkt ägare. De har betydligt bättre kunskap och resurser för att kunna kräva tillbaka källskatten.

KAPITEL 10

Private equity och investmentbolag

Private Equity Explained:

Ett vanligt förekommande är att blanda ihop investmentbolag med ”private equity”. Nedan kan du läsa om skillnaderna mellan dem.

10.1

Private Equity

Private Equity (på svenska riskkapitalbolag) definieras som företag vilka endast investerar i bolag som inte är börsnoterade. Det vill säga onoterade bolag. Det kan förekomma att de köper upp noterade bolag. Oftast avnoterar de dem från börsen. Men ibland låter de bolagen stå var.

Private Equity kan delas upp i två typer:

• Venture kapital
• Buyout

Venture kapital fokuserar på att investera kapital i nystartade bolag.

Buyout investerar istället i mera mogna bolag med stabila kassaflöden. De gör det med en kombination av banklånefinansiering (lån) och ägarkapital.

10.2

Investmentbolag

Till skillnad från Private Equity investerar investmentbolag främst i börsnoterade bolag, utan avsikt att avnotera dem. Private Equity tenderar att investera i mera riskfyllda investeringar med hög tillväxtpotential.

Därför kan investmentbolag ses som mindre riskabla. De ser istället till att främst investera sitt kapital i större och mer mogna börsnoterade bolag. Deras affärsidé är med andra ord lika varandra. Däremot skiljer de sig i sin investeringsfilosofi.

Berkshire Hathaway 10 största innehav 2022:

(Uppdaterad januari 2024)

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

KAPITEL 11

Fonder vs investmentbolag

Risker med investmentbolag:

Investmentbolag liknar i mångt och mycket en helt vanliga fonder. De investerar i flera olika bolag precis som en vanlig fond. Det ger dem en god riskspridning vilket du även får när du investerar i en fond.

Fonder måste dock följa hårdare regler kring i vad och hur de får investera. Exempelvis måste aktiefonder äga minst 16 olika bolag för att skydda investerares intressen.

Investmentbolag har inga krav på sig vad gäller hur många bolag de minst måste äga i sin portfölj. Det gör att några av dagen bästa investmentbolag kunnat uppnå så pass hög avkastning då de kan fokusera på att endast investera sitt kapital i mycket bra företag.

11.1

För- och nackdelar

Nedan kan du läsa en lista på både för- och nackdelar vad gäller fonder och investmentbolag för att få en tydligare bild på vilka sätt det skiljer sig från varandra.

1. Fonder

Fördelar:

Nackdelar:

2. Investmentbolag

Fördelar:

Nackdelar:

11.2

Fonder som investerar i investmentbolag

Funderar du över att blanda både fonder och investmentbolag? Då finns möjligheten att köpa fonder, vilka investerar kapital i investmentbolag.

En av alla de fonder som investerar i investmentbolag är Kavaljer investmentbolagsfond A. De riktar sig till den långsiktige investeraren med en sparhorisont på minst 5 år. Dessutom erbjuder de dig att kunna investera i sin fond till en låg förvaltningsavgift på 0.30 % per år.

Kavaljer investmentbolagsfond A 5 år:

(Bildkälla: Avanza)

Mellan 2019 och 2023 har fonden gett en totalavkastning på 116.24 %. Det ger en årlig genomsnittlig avkastning på 16.68 %. Hade du investerat 100 000 kr hade det varit värt 216 240 kr efter endast 3 år. Snacka om bra ränta för pengarna.

Investmentbolag index

Precis som det finns index som följer de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen, finns det index som följer investmentbolag. De följer prisutvecklingen av olika investmentbolag.

Det finns olika typer av investmentbolag index. Vissa fokuserar följer prisutvecklingen för alla investmentbolag på stockholmsbörsen. Andra följer istället än mindre grupp med färre investmentbolag, varpå indexet är mera koncentrerat och kan sägas innehålla mer risk.

Tips! Läs vår stora guide om fonder.

KAPITEL 12

Slutsats och sammanfattning

Intervju med Investor, Sveriges största investmentbolag:

Investmentbolag är alltid en god kandidat att inkludera i din investeringsportfölj. De tenderar inte att vara särskilt volatila samtidigt som de historiskt givit god avkastning. Speciellt bra är investmentbolag för nybörjare, då aktiemarknaden till en början oftast kan kännas överväldigande.

Nedan kan du läsa om några tips och slutord kring investmentbolag som kan vara bra att känna till innan du börjar inkludera dem i din aktieportfölj.

12.1

Investera i stora investmentbolag

Även om små investmentbolag kan gå bra ett år, är det inte lika säkert att det går lika bra året därefter. Generellt är mindre bolag mera riskfyllda investeringar. Potential till hög avkastning? Ja. Hög risk för låg avkastning? Ja.

Regel nummer 1 är att aldrig försöka förlora pengar. Därför bör du helst se till större stabilare investmentbolag med god historik. Speciellt om du är nybörjare och inte har någon tidigare erfarenhet av börsen.

Stora investmentbolag:

• Berkshire Hathaway
• LVMH
• BlackRock
• Investor
• EQT
• Latour

12.2

Investera inte i för många investmentbolag

Vanligtvis brukar vi rekommendera att ha 6-10 olika aktier i din portfölj. Detta för att få en tillräckligt hög riskspridning i din portfölj.

Investmentbolag kommer redan med en automatisk riskspridning i och med att kapitalet redan är utspritt över flera bolag. Det räcker därför med 5-8 aktier i din portfölj, ifall några av dem är investmentbolag.

Nedan kan du se vilken riskspridning du får när du investera i Sveriges största investmentbolag, Investor:

Investor 10 största innehav 2022:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.