Robinhood aktie | HOOD | Aktiekurs

KAPITEL 1

Robinhood aktie historisk kurs

I detta kapitel analyseras utvecklingen för Robinhoods aktie under perioden 2021 till 2025. Diagrammet markerar även fem centrala händelser som både påverkat bolagets strategiska inriktning och satt tydliga avtryck i kursutvecklingen.

1.1

Robinhood aktiekurs 2021 – 2025

(Bildkälla: InvestoRunner – Robinhood aktiekurs)

Robinhood Markets noterades på Nasdaq den 29:e juli 2021 till en introduktionskurs på 38 USD per aktie. I början av hösten år 2025 uppgick bolagets aktiekurs till omkring 123 USD. Det är lika med en uppgång på cirka 223 %, alltså en årlig ackumulerad genomsnittlig avkastning på 34 %.

Under samma period som Robinhoods aktie steg markant, gav det amerikanska storbolagsindexet S&P 500 ungefär 53 % i total avkastning. Det är lika med en genomsnittlig avkastning på cirka 11 % per år. Robinhood har alltså givit en klart bättre avkastning under denna 5-årsperiod.

1.2

5 viktiga händelser

• 2021 – Den 29:e juli 2021 gjorde Robinhood Markets sin introduktion till den amerikanska börsen, Nasdaq. Introduktionskursen uppgick till 38 miljarder USD, vilket gav bolaget en total värdering på omkring 32 USD.
• 2022 – Efter att ha minskat sin personalstyrka med 9 % redan tidigare under året, valde bolaget att återigen minska personalstyrkan men denna gång med hela 23 %. Syftet med att minska arbetsstyrkan var att justera sina kostnader.
• 2023 – Den 22:a juni 2023 offentliggjorde Robinhood att man ingått avtal om att förvärva startupen X1. De erbjuder en kreditkortslösning, helt utan avgifter och med ett belöningsprogram. Köpeskillingen uppgick till omkring 95 miljoner USD.
• 2024 – I juni 2024 meddelade Robinhood sina planer på att förvärva kryptobörsen Bitstamp för omkring 200 miljoner USD i kontanter. Förvärvet slutfördes året därefter och ansågs vara strategiskt viktigt för att expandera sin kryptoverksamhet.
• 2025 – Den 22:a september lades Robinhood Markets till i S&P 500-indexet, istället för Caesars Entertainment. Att inkluderas i indexet betyder att pensionsfonder världen över tvingas att allokera kapital till bolaget automatiskt. På beslutet steg aktien med omkring 8 % i efterhandeln.

KAPITEL 2

Kort om Robinhood

Bloomberg Wealth – Robinhood CEO Vlad Tenev:

Robinhood Markets är ett amerikanskt fintechbolag som erbjuder en handelsplattform för sparande och investeringar. På plattformen kan användare handla allt från exempelvis aktier och ETF:er till råvaror och kryptovalutor.

Deras affärsmodell bygger på en mobil- och webbaserad plattform med courtagefri handel. Robinhoods syfte är att ”demokratisera finans” genom att göra investeringar mer lättillgängliga och billiga för alla.

2.1

Affärssegment och produkter

Robinhood Markets delar in sin verksamhet i tre centrala områden: (1) “Transactions based revenues”, (2) “Net interest revenues” och (3) “Other revenues”. Nedan följer en närmare genomgång av de olika segmenten.

1. Transactions based revenues

Detta segment utgör den största delen av Robinhoods intäkter. Här tjänar bolaget pengar på kundernas handel i aktier, optioner och kryptovalutor. Intäkterna kommer framförallt från så kallad “payment for order flow” (PFOF), där marknadsgaranter betalar Robinhood för att få tillgång till deras orderflöde.

Handelsvolym och aktivitet är avgörande för Robinhoods intäkter. Ju fler affärer som görs på deras plattform, desto större blir deras intäkter. Optionshandeln på plattformen anses vara särskilt betydelsefull, eftersom den står för en stor andel av intäkterna tack vare hög omsättning och avgiftsstruktur.

• Intäkter: 1,647 miljarder USD
• Andel av totala intäkter: 55 %
• Exempel på erbjudanden/lösningar: Handel i aktier, optioner och kryptovalutor

2. Net interest revenues

Till denna kategori ingår de intäkter Robinhood får från räntebärande tillgångar. Det omfattar bland annat ränta på användarnas kontanter som ligger placerade på räntebärande konton, utlåning av värdepapper, ränteintäkter från marginalkrediter och bolagets kreditkortsverksamhet.

Segmentet påverkas starkt av räntenivåerna i ekonomin. Exempelvis tenderar stigande marknadsräntor att leda till ökad lönsamhet. Sjunkande räntor tenderar istället att leda till sjunkande intäkter och pressade marginaler.

• Intäkter: 1,109 miljarder USD
• Andel av totala intäkter: 38 %
• Exempel på erbjudanden/lösningar: Räntebärande konton och utlåning av värdepapper

3. Other revenues

Detta segment är mer diversifierat och omfattar Robinhood Gold-prenumerationer, proxy-intäkter och avgifter för kontoöverföringar (ACATS). Till segmentet tillhör även intäkter från snabbare uttag från användarnas konton och övriga tjänster.

Gold-prenumerationen hos Robinhood kostar omkring 5 USD per månad och ger tillgång till olika typer av premiumtjänster, såsom större insättningsmatchning och avancerade analyser. Om man istället väljer att betala årsvis hamnar den totala kostnaden på 50 USD per år.

• Intäkter: 0,195 miljarder USD
• Andel av totala intäkter: 7 %
• Exempel på erbjudanden/lösningar: Premiumtjänster som ingår i Gold-prenumerationen

2.2

Kunder och konkurrenter

Historiskt har Robinhood främst riktat sig till privatsparare i USA. Sedan 2023 kan även användare bosatta i Storbritannien få åtkomst till deras app. Bolaget har fortsatta planer på att expandera sig till länder som är medlemmar i EU.

Konkurrensen inom fintech är hård. På sin hemmamarknad i USA möter Robinhood inom traditionella handelstillgångar bland annat konkurrens från större aktörer som Fidelity och Charles Schwab. Inom krypto möter de hårt motstånd från Coinbase och Block.

Vad som gör Robinhood speciellt är framförallt deras användarvänliga plattform. Tack vare deras professionella utvecklingsteam har de genom åren kommit att utveckla en plattform som är enkel att förstå och navigera. Det påminner lite om Avanza i Sverige som är populärt främst på grund av sin höga användarvänlighet.

Vad som gör att Robinhood särskilt sticker ut från konkurrenter är att de försöker bli en tidig brobyggare mellan traditionell finans och blockkedjeteknologi. Deras fokus ligger på tokenisering av reala tillgångar, såsom aktier och ETF:er, som genom blockkedjeteknik ska kunna gå att handla 24/7.

(Bildkälla: Robinhood Markets)

KAPITEL 3

Hur omsättningen är fördelad

I följande kapitel redovisas hur Robinhoods omsättning ligger fördelad över dess tre olika affärssegment. Vidare tittar vi på hur värdet av de totala tillgångarna på deras plattform ligger fördelade över olika kundgrupper baserat på ålder/generation. Data har hämtats från bolagets Q4-rapport 2024.

3.1

Omsättning per affärssegment

(Bildkälla: Robinhood Markets – Q4 2024)

Bilden ovan visar hur Robinhoods omsättning fördelas mellan dess tre olika affärssegment mellan åren 2020 och 2024. År 2020 dominerade transaktionsintäkter (75 % av totalen), främst från aktie-, options- och kryptohandel. År 2021 stärktes detta ytterligare till 77 %, men därefter minskade andelen till 60 % 2022 och 42 % 2023, trots fortsatt höga volymer.

Samtidigt har ränteintäkter växt kraftigt från 256 miljoner USD år 2021, till 1,109 miljoner USD år 2024, drivet av högre räntor och ökade kundtillgångar. Segmentet “Other revenues” har också ökat för hela perioden, men vars andel endast utgjorde 7 % av Robinhoods totala intäkter år 2024.

3.2

Värdet av tillgångar per kundgrupp

(Bildkälla: Robinhood Markets – Q4 2024)

Stapeldiagrammet ovan visar hur mycket tillgångar Robinhoods kunder har under förvar (AUC) fördelat över olika åldersgrupper. Den största gruppen är Millennials (28 – 43 år) med 105 miljarder USD i totala tillgångar, vilket också speglar att medianåldern är 35 för Robinhoodanvändare.

Generation X (44 – 59 år) står för 56 miljarder USD, följt av Baby Boomers och äldre (60+) med 18 miljarder USD i totala tillgångar. Den yngsta gruppen, Generation Alpha & Z (27 år och yngre), hade 14 miljarder USD i totala tillgångar på plattformen i slutet av år 2024.

Fördelningen visar alltså att hälften av alla Robinhoods kunder finns bland Millennials, medan yngre kunder utgör 24 %, Generation X 20 % och äldre personer endast 6 %. Detta understryker att Robinhood främst attraherar en yngre investerargeneration. Därav det höga intresset för att handla med kryptovalutor på plattformen som oftast lockar en yngre publik.

KAPITEL 4

Hur bolaget presterat

I detta kapitel tar vi oss en närmare titt på hur Robinhood Markets omsättning och vinst utvecklats historiskt. Vi tittar också på hur omsättningen per användare utvecklats genom åren. Data har hämtats från TradingView och bolagets Q4-rapport 2024.

4.1

Omsättnings- och vinstutveckling

(Bildkälla: TradingView)

Bilden ovan visar hur Robinhoods intäkter (blå) och vinster/förluster (grön) utvecklats mellan 2021 och 2024. År 2021 ökade omsättningen till nästan 1,8 miljarder USD, samtidigt som en stor förlust gjordes på över 3,6 miljarder USD. Det negativa vinstresultatet var bland annat en effekt av höga kostnader i samband med börsnoteringen som gjordes i mitten av året.

År 2022 föll intäkterna till cirka 1,38 miljarder USD samtidigt som förlusten minskade till drygt 1 miljard. Under 2023 började både omsättning och resultat återhämta sig, drivet av fler kunder och högre räntenetto. År 2024 nådde intäkterna närmare 3 miljarder USD och vinsten vände till att bli positiv på 1,4 miljarder USD. De ökade intäkterna på senare år har drivits av ökade ränteintäkter, kostnadsbesparingar och nya produkter som kreditkort och pensionslösningar.

4.2

Genomsnittliga intäkter per användare

(Bildkälla: Robinhood Markets – Q4 2024)

Bilden ovan visar Robinhoods genomsnittliga intäkter per användare (ARPU) mellan 2020 och 2024. År 2020 uppgick ARPU till 109 USD och sjönk gradvis till 60 USD under 2022, en period då handelsaktiviteten minskade efter pandemiboomen. Därefter började ARPU återhämta sig – först till 80 USD under 2023 och sedan till 122 USD 2024.

Uppgången förklaras av högre räntenetto genom cash sweep-program, fler betalande Gold-prenumeranter och ökad bredd i produktutbudet (bland annat kreditkort och pensionslösningar). 2024 års nivå markerar den högsta intäkten per kund i bolagets historia.

KAPITEL 5

Köp Robinhood-aktien på 5 minuter

Nedan kan du läsa steg-för-steg hur du öppnar dig ett konto och börjar handla Robinhood aktier på eToro. Det är den mest populära mäklaren på vår webbplats. Dom har låga avgifter på aktier och fonder med över 20 miljoner kunder globalt. Det tar endast 5 minuter att skapa konto och genomföra ditt första aktieköp.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mejl, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Sök efter Robinhood aktie

Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker efter Robinhood aktie.

6. Köp Robinhood aktie

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Handla” och följa stegen. Ange belopp och klicka därefter på ”Ange order” för att genomföra din investering.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 6

Robinhood riktkurs och framtid

Robinhood CEO – Tokenization solves liquidity problem:

Ett återkommande ämne på forum om Robinhood Markets är gällande dess aktiekurs och de riktkurser som anges av analytiker. Bolaget befinner sig nämligen i en spännande tillväxtresa, vilket gör att bolagets riktkurser uppdateras kontinuerligt i takt med nyheter och bolagsbeslut.

6.1

Robinhood riktkurser

(Tabell uppdaterad 2025)

Tabellen ovan visar de senaste riktkurserna av Robinhoods aktie, där de senaste återfinns högst upp och de äldsta längst ner. Analytikernas uppskattningar varierar mellan 130 och 160 USD, med ett snitt på cirka 141 USD per aktie.

Under tidig höst 2025 handlades Robinhoods aktie runt 123 USD, alltså något under genomsnittet av prognoserna nämnda ovan. Det innebär att analytiker såg potential för aktiekursen att kunna stiga med cirka 15 %.

6.2

Slutsats kring Robinhood

(Bildkälla: Robinhood Markets)