FONDER MED UTDELNING

KAPITEL 1

13 bästa fonder med utdelning

Nedan visas en tabell över de 13 högst utdelande fonderna. Vidare presenteras deras respektive totala avkastning under en 5-årsperiod, mellan 2019 och 2023, exklusive utdelning.

Fonderna är fördelade mellan traditionella fonder med utdelning och ETF:er (börshandlade fonder) med utdelning. Direktavkastningen representerar vad respektive fond gav i utdelning år 2023.

13 bästa fonder med utdelning:

(Tabell uppdaterad februari 2024)

OBS! Ny lagstiftning har påverkat fonder med utdelning:

Det finns inte särskilt många fonder med utdelning. Orsaken är en ny lagstiftning som trädde fram år 2012. Innan lagstiftningen var det rent skattemässigt fördelaktigt för fonderna att ge utdelning. Genom utdelning undkom man nämligen dubbelbeskattning.

Efter att lagstiftningen trädde fram finns det alltså inget starkt motiv till varför fonder bör ge utdelning alls. Därför ser istället majoriteten fonder till att återinvestera vinsten från sina innehav. Man väljer att ackumulera investerarnas kapital varpå en ränta-på-ränta-effekt skapas.

Det finns dock flera börshandlade fonder med utdelning. Dessa handlas i realtid över börsen precis som aktier. De heter förkortat ETF:er som står för “Exchange Traded Fund”.

KAPITEL 2

6 populära utdelningsfonder

Genomgång av ETF:en Xact Högutdelande:

Nedan kan du läsa kort om fem olika fonder med utdelning som är populära hos småsparare. De är utvalda från tabellen från kapitel 1. För att läsa om resterande utdelningsfonder föreslår vi att du går till Avanzas webbplats där du kan läsa om dem i detalj.

2.1

Swedbank Robur Talenten Aktiefond MEGA J

Översikt:

• Risknivå: 4 av 7
• Förvaltare: Swedbank
• Direktavkastning: 1.80 %
• Förvaltningsavgift: 0.52 %

Kort om ”Swedbank Robur Talenten Aktiefond MEGA J”

Denna fond förvaltas av Swedbank och investerar i stora stabila bolag som ger utdelning. Vanligtvis består portföljen av 50 % svenska bolag och 50 % utländska. Förvaltarna är måna om att bolagen inte strider mot mänskliga rättigheter eller säljer kontroversiella produkter. Exempel på bolag som ingår i portföljen är Microsoft, Atlas Copco och Sandvik.

Funderar du på att investera i fonden? Swedbank Robur Talenten Aktiefond MEGA J finns tillgänglig att handla hos Avanza.

2.2

XACT Norden Högutdelande

Översikt:

• Risknivå: 4 av 7
• Förvaltare: XACT
• Direktavkastning: 5.14 %
• Förvaltningsavgift: 0.30 %

Kort om ”XACT Norden Högutdelande”:

Denna fond förvaltas av XACT och är mycket populär bland svenska småsparare att äga. Anledningen till varför är då fonden placerar kapital i stabila bolag i Norden. Detta är en ETF, det vill säga en börshandlad fond som handlar i realtid över börsen. Förvaltningsavgiften är dessutom låg och ligger på 0.30 %.

Funderar du på att investera i fonden? XACT Norden Högutdelande finns tillgänglig att handla hos Avanza.

2.3

Handelsbanken Gl Hi Div Lo Vol Cr B1 SEK

Översikt:

• Risknivå: 3 av 7
• Förvaltare: Handelsbanken
• Direktavkastning: 4.42 %
• Förvaltningsavgift: 0.60 %

Kort om ”Handelsbanken Gl Hi Div Lo Vol Cr B1 SEK”:

Denna fond förvaltas av Handelsbanken och investerar främst i amerikanska stabila utdelningsbolag. Syftet med fonden är placera kapital inom bolag som anses vara stabila, har låg volatilitet och ger hög utdelning. Exempel på bolag som ingår i portföljen är Johnson & Johnson, McDonald´s och Waste Management.

Funderar du på att investera i fonden? Handelsbanken Gl Hi Div Lo Vol Cr B1 SEK finns tillgänglig att handla hos Avanza.

2.4

VanEck Global Real Estate UCITS ETF

Översikt:

• Risknivå: 4 av 7
• Förvaltare: VanEck
• Direktavkastning: 4.90 %
• Förvaltningsavgift: 0.30 %

Kort om ”VanEck Global Real Estate UCITS ETF”:

Denna fond är passivt förvaltad av VanEck. Dess mål är att följa GPR Global 100 index. Detta index följer utvecklingen för 100 börsnoterade fastighetsbolag samt fastighetsinvesteringsfonder (REIT:s) utspridda över hela världen. Den ger dig på så sätt en 100 % exponering mot den globala fastighetsmarknaden.

Funderar du på att investera i fonden? VanEck Global Real Estate UCITS ETF finns tillgänglig att handla hos Avanza.

2.5

SEB Obligationsfond Flexibel SEK B

Översikt:

• Risknivå: 2 av 7
• Förvaltare: SEB
• Direktavkastning: 1.50 %
• Förvaltningsavgift: 0.50 %

Kort om ”SEB Obligationsfond Flexibel SEK B”:

Denna fond förvaltas av SEB och fokuserar på att investera i obligationer och ger därmed räntebärande avkastning. Värdepapperna har huvudsakligen sitt ursprung från svenska obligationsmarknaden. Exempel på obligationer som ingår i portföljen är Swedbank Mortgage AB och Nordea Hypotek AB.

Funderar du på att investera i fonden? SEB Obligationsfond Flexibel SEK B finns tillgänglig att handla hos Avanza.

2.6

Aktiespararna Direktavkastning B

Översikt:

• Risknivå: 4 av 7
• Förvaltare: Cicero
• Direktavkastning: 5.80 %
• Förvaltningsavgift: 0.30 %

Kort om ”Aktiespararna Direktavkastning B”:

Denna fond förvaltas av Cicero Fonder och är en mycket populär utdelningsfond bland småsparare. Fonden består av totalt 21 bolag som ingår i SIX Sweden Dividend 21 Index.

Bolagen representerar de 21 företagen med högst utdelning bland de 40 mest omsatta företagen på Stockholmsbörsen. Exempel på bolag som ingår i portföljen är H&M, Husqvarna och Volvo.

Funderar du på att investera i fonden? Aktiespararna Direktavkastning B finns tillgänglig att handla hos Avanza.

KAPITEL 3

Vad är fonder med utdelning?

Fonder med utdelning syftar helt enkelt till fonder som ger utdelning till fondandelsägare. Det påminner om utdelningsaktier. Istället för att utdelningen sker som en procentsats av ett bolags vinst, sker utdelningen från utdelningsfonder som en procentandel av de totala tillgångarna under förvaltning inom fonden.

3.1

När sker utdelningen?

När utdelningen sker skiljer sig åt för respektive fond. Vanligtvis sker det under svensk vår i samband med att bolagen också gör sin utdelning. Den vanligaste månaden för genomförande av utdelning är maj månad.

Tabellen nedan är tagen från Swedbank. Den visar datum då bankens utdelningsfonder genomförde utdelning till fondägare. Alla förutom en fond gav utdelning under maj månad. Endast en gav utdelning i oktober.

(Bildkälla: Swedbank)

3.2

Hur fungerar utdelning i fonder?

För att visa hur utdelning i fonder fungerar ska vi gå igenom ett enkelt exempel.

Hur stor utdelning som respektive fondägare får beror på hur många andelar man äger i fonden. Ju flera andelar man äger, desto större del av kakan. För att se hur det fungerar i detalj kan du gå till kapitel 5.

Där går vi igenom ett mer utförligt matematiskt exempel på hur utdelning går till. Vi visar även konsekvensen av att få äga en utdelningsfond via ett traditionellt AF-konto (aktie- och fondkonto) och ett ISK-konto (investeringssparkonto.

3.3

Varför äga fonder med utdelning?

Nedan kan du läsa de främsta argumenten som talar för ett fondsparande i utdelningsfonder.

• Återkommande kassaflöde – När du investerar i utdelningsfonder får du varje år ett återkommande kassaflöde på kontot. Fonder med utdelning är på så sätt ett utmärkt val för de personer som lever på sin utdelning eller vill använda dem till andra investeringar för att balansera sin portfölj.
• Välj vad du vill göra med avkastningen – Istället för att låta kapitalet återinvesteras i fonden kan du välja fritt vad du vill göra med pengarna. Du kan exempelvis välja att återinvestera det för att skapa en ränta-på-ränta-effekt, alternativt använda pengarna för privat bruk.
• Bra komplement till utdelningsaktier – Att investera i enskilda utdelningsaktier är betydligt mer riskfyllt än att investera i utdelningsfonder. Inte nog med att du får utdelning, du får även en större riskspridning.

KAPITEL 4

Utdelande vs ackumulerande fonder

Nedan kan du läsa om skillnaderna mellan utdelningsfonder och ackumulerande fonder. Vi kommer även att diskutera kring ifall återinvestering eller utdelning är bäst.

4.1

Skillnaden mellan utdelningsfonder och ackumulerande fonder

Utdelningsfonder

Som nämnt i tidigare kapitel innebär en utdelningsfond att kapital ges ut till fondägarna i form av utdelning. Det ger investerarna ett återkommande kassaflöde in på kontot. Pengarna kan de sedan välja att återinvestera eller använda till något helt annat. Utdelningsfonder utgör minoriteten fonder på börsen.

ETF:er som ger utdelning tenderar att gå under förkortningen “dis” i sitt namn, vilket står för distribution. Det vill säga att de distribuerar kapital till sina fondägare. Exempel på en utdelnings-ETF är “Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Dis”

Dis = Distributing = Utdelande

Ackumulerande fonder

Majoriteten fonder väljer istället att återinvestera pengarna för att fondkapitalet ska ackumuleras. Därav namnet ackumulerade fonder. Fondförmögenheten ökar sedan med det återinvesterade beloppet, varpå det skapas en automatisk ränta-på-ränta-effekt.

Det är upp till fondförvaltaren att bestämma hur pengarna ska återinvesteras. Vanligtvis placeras de i redan tidigare fondinnehav. Ibland kan fondförvaltaren välja att placera kapitalet i helt nya innehav.

Ackumulerande ETF:er går vanligtvis under förkortningen “acc” i sitt namn. Det står på engelska för accumulating, vilket betyder återinvesterande. Exempel på en ackumulerande ETF är “Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Acc”

Acc = Accumulating = Återinvesterande

4.2

Är återinvestering eller utdelning bäst?

Huruvida återinvestering eller utdelning är bäst beror helt på fondförvaltarens skicklighet och din egen personliga preferens, huruvida du vill ha pengar direkt i hand eller inte.

I grund och botten handlar avkastningen från en fond om hur skicklig som fondförvaltaren är på att allokera kapital. Om fondförvaltaren är duktig på att hitta unika möjligheter på börsen kan det vara en bättre idé att låta denne återinvestera kapitalet.

Men om du vill ha möjlighet till att själv placera avkastningen i en annan fond eller finansiell tillgång kan en utdelningsfond vara ett bättre alternativ. Direktavkastning ger dig möjligheten till att direkt få pengar i hand till att kunna placera i något helt annat.

Du kan också…

Ett alternativ till att investera i en utdelningsfond är att sälja av en så stor del som avkastningen från en ackumulerande fond motsvarar. Om exempelvis en ackumulerande fond ger en avkastning på 2 % kan du helt enkelt sälja av 2 % av ditt totala fondinnehav. Effekten blir densamma som att få en utdelning på 2 % från en utdelningsfond.

KAPITEL 5

Så fungerar utdelningen

Utdelning från fonder sker i procent och baseras på de totala tillgångarna under förvaltning. Detta kallas på engelska för AUM (Assets Under Management). Procentsatsen räknas sedan om till kronor per fondandel.

I detta kapitel kan du läsa exempel på hur utdelningen fungerar rent praktiskt och matematiskt. Vi kommer att gå igenom två olika scenarion för fondägande på både ett aktie- och fondkonto (AF-konto) och ett investeringssparkonto (ISK-konto).

5.1

Räkneexempel

Nedan kan du läsa ett räkneexempel på hur utdelningen från fonder går till.

Beroende på vilken kontotyp du använder kommer du att beskattas olika. Det kommer även att påverka hur hög avkastning du får samt vilken den nya fondkursen blir.

5.2

AF-konto (Aktie- och fondkonto)

I din depå kommer du att se att avkastningen minskat som en effekt av utdelningen. Detta eftersom marknadsvärdet är lägre och anskaffningsvärdet högre. Anledningen till detta är att du ska slippa betala 30 % skatt igen (dubbelbeskattning) när du väljer att sälja ditt fondinnehav.

5.3

ISK-konto (Investeringssparkonto)

I din depå kommer du att se att avkastningen är densamma, trots att en utdelning skett. Detta eftersom både marknadsvärdet och anskaffningsvärdet är högre.

Istället för att betala 30 % i vinstskatt betalar du en årlig schablonskatt baserad på portföljens totala värde. Den kommer förtryckt i deklarationen. För år 2023 låg schablonskatten på 0.882 %.

Tips! Läs mer om investeringssparkonto (ISK) i vår guide.

5.4

Schablonintäkt och schablonskatt

Enligt Skatteverket ingår även en årlig fondskatt (eller schablonskatt) för fondägande på ett AF-konto. Det kan likställas med att du i praktiken äger en korg av aktier.

Även om du inte själv köper eller säljer andelar i fonden sker förändringar “under ytan” i korgen. För att fånga upp dessa försäljningar rent skattemässigt har man tillämpat en schablonskatt som tillkommer utöver eventuell vinstskatt vid utdelning eller försäljning till vinst.

Först beräknas en årlig schablonintäkt på 0.40 % som baseras på det totala värdet av fondandelarna vid ingången av kalenderåret. Sedan dras en skatt på 30 % av detta värde. Den slutgiltiga fondskatten landar på ynka 0.12 %.

Tips! Läs mer om du välja ISK eller AF för ditt aktie- och fondsparande.

KAPITEL 6

Fördelar och nackdelar

Fördelar med utdelningsfonder

Nackdelar med utdelningsfonder