NORDEA AKTIE | NDA SE | AKTIEKURS

KAPITEL 1

Nordea aktie historisk kurs

I detta kapitel presenteras en sammanfattning av Nordeas aktiekursutveckling under perioden 2014 till 2024. Diagrammet nedan belyser 5 centrala bolagshändelser som påverkat Nordeas resultat genom åren. För dig som vill fördjupa dig i dessa händelser finns en mer detaljerad beskrivning under diagrammet.

1.1

Nordea aktiekurs 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner – Nordea aktiekurs)

I början av år 2014 stod Nordeas aktiekurs i 86 SEK. I början av år 2024 hade aktiekursen stigit till 127 SEK, vilket ger en total avkastning på cirka 48 %. Det är lika med en ackumulerad genomsnittlig avkastning på närmare 4 % per år, exklusive utdelningar.

OMXS30-indexet, som följer utvecklingen för de 30 mest handlade bolagen på Stockholmsbörsen (inklusive Nordea), har under samma period stigit med 75 %. Det är lika med en ackumulerad genomsnittlig avkastning på cirka 6 % per år.

Nordea är kända för att ge kontinuerliga utdelningar varje år. Om man räknar med alla Nordeas utdelningar, plus aktiekursutvecklingen, uppgår den ackumulerade genomsnittliga avkastningen till cirka 8 % per år. Alltså 2 procentenheter högre per år än OMXS30-indexet.

1.2

5 viktiga händelser

• 2015 – Nordea påbörjade en omfattande digital omställning år 2015. En rad digitala lösningar lanserades, såsom mobil- och internetbank. Det var ett steg mot att göra bankens verksamhet mer digitalt driven, vilket förbättrade användarupplevelsen för kunderna.
• 2018 – Nordea flyttade sitt huvudkontor från Stockholm till Helsingfors. Denna flytt genomfördes för att banken skulle omfattas av eurozonens reglering och tillsyn från Europeiska centralbanken (ECB). I och med flytten stärktes bankens position i Europa.
• 2019 – Nordea sålde sina aktier i Luminor, en bank som hade varit aktiv i de baltiska länderna. Detta markerade ett strategiskt beslut att minska sin exponering mot dessa marknader. Istället valde Nordea att fokusera på sina kärnmarknader i Norden.
• 2021 – Efter att ha sänkt utdelningen år 2020 under pandemin, återupptog Nordea sina utdelningar till aktieägarna år 2021. Detta skedde efter en stark återhämtning i bankens finansiella resultat och ett förbättrat kassaflöde.
• 2022 – Under maj månad höjde Riksbanken styrräntan från 0.00 till 0.25 %. Detta blev början på en period då styrräntan skulle komma att öka till så mycket som 4.00 %, år 2023. Det bidrog till att Nordeas omsättning ökade kraftigt.

KAPITEL 2

Kort om Nordea

Intervju med Nordea – En av Nordens största banker:

Nordea är en av de största bankerna i Norden. Banken fokuserar på att vara en komplett finansiell partner för privatpersoner, företag och institutioner i hela regionen. Exempelvis erbjuds traditionell kapitalförvaltning, finansiell rådgivning, pensionssparande och valutahantering.

Nordea strävar efter att kombinera digitala lösningar med personlig service för att ge sina kunder bästa möjliga upplevelse. Banken har dessutom en stark hållbarhetsprofil. Nordea arbetar aktivt för att integrera miljömässiga och sociala aspekter i sina finansiella beslut.

2.1

Affärssegment och tjänster

Nordeas affärsverksamhet är indelad i totalt 4 huvudsakliga segment: “Personal Banking”, “Business Banking”, “Large Corporates & Institutions” och “Asset & Wealth Management”. Nedan presenteras de i detalj.

1. Personal Banking

Denna verksamhet fokuserar på privatpersoner. Här erbjuder Nordea tjänster som bolån, sparkonton, kreditkort och personlig rådgivning. Målet är att hjälpa kunderna med deras privatekonomi genom digitala lösningar och personlig service.

• Intäkter: 4,64 miljarder EUR
• Andel av totala intäkter: 39 %
• Exempel på tjänster som erbjuds: Bolån, sparkonton och kreditkort

2. Business Banking

Detta affärssegment är inriktat på små och medelstora företag. Här erbjuder Nordea en rad olika tjänster. Dessa inkluderar finansieringslösningar, kassahantering, lån och rådgivning för att hjälpa företag att växa och hantera sina ekonomiska behov.

• Intäkter: 3,45 miljarder EUR
• Andel av totala intäkter: 29 %
• Exempel på tjänster som erbjuds: Kassahantering, lån och rådgivning

3. Large Corporates & Institutions

Inom detta affärssegment fokuserar Nordea på att hjälpa stora företag och institutioner. Nordea erbjuder exempelvis företagsfinansiering, kapitalmarknadsrådgivning och riskhantering för att möta behoven hos dessa större och komplexa aktörer.

• Intäkter: 2,39 miljarder EUR
• Andel av totala intäkter: 20 %
• Exempel på tjänster som erbjuds: Företagsfinansiering, kapitalmarknadsrådgivning och riskhantering

4. Asset & Wealth Management

Inom detta affärssegment hanterar Nordea kapitalförvaltning och rådgivning för både privatpersoner och institutionella kunder. Här erbjuds exempelvis portföljförvaltning, investeringstjänster och pensionsrådgivning för att hjälpa kunder att uppnå sina finansiella mål.

• Intäkter: 1,40 miljarder EUR
• Andel av totala intäkter: 12 %
• Exempel på tjänster som erbjuds: Portföljförvaltning, investeringstjänster och pensionsrådgivning

2.2

Kunder och marknader

Nordeas kunder omfattar både privatpersoner, små och medelstora företag samt stora multinationella bolag. Banken har en mycket stark närvaro i de nordiska länderna – Sverige, Danmark, Finland och Norge. Man erbjuder även sina tjänster på utvalda internationella marknader, såsom USA, Tyskland och Polen.

Kunderna till Nordea drar nytta av en bred uppsättning digitala och traditionella banktjänster, vilket gör det möjligt för dem att hantera sina ekonomiska behov smidigt, enkelt och säkert. Nordea var tidigt ute med att modernisera sin verksamhet med digitala tjänster, vilket idag spelar en central roll i deras affärsverksamhet.

Nordea erbjuder en rad moderna digitala tjänster, som exempelvis Nora. Det är en fondrobot som hjälper kunder att automatisera sitt sparande i fonder, likt Lysa och Opti. Detta kan ske via ett investeringssparkonto (ISK-konto). Det är främst Nordeas digitala tjänster som gör att banken sticker ut från andra svenska storbanker.

(Bildkälla: Nordea – Nora)

KAPITEL 3

Hur omsättningen är fördelad

I följande kapitel presenteras hur Nordeas omsättning ligger fördelad över deras 4 affärsverksamheter och 5 geografiska områden. All data är hämtad från bolagets årsredovisning 2023.

3.1

Omsättning per affärsverksamhet

(Bildkälla: InvestoRunner)

Cirkeldiagrammet ovan visar på Nordeas omsättningsfördelning mellan dess 4 affärsverksamheter. Nedan kan du läsa om fördelningen kort i detalj.

• Personal Banking – Det mest bidragande affärssegmentet är “Personal Banking” som står för 39 % av Nordeas intäkter. Dessa uppgick till 4,64 miljarder SEK år 2023, vilket var en ökning med 21 % från 2022. Den ökade räntemarginalen, särskilt från bolån och insättningar, har varit en stark drivkraft bakom tillväxten.
• Business Banking – Det näst mest bidragande affärssegmentet är “Business Banking” på 29 % av intäkterna. Dessa uppgick till 3,45 miljarder SEK år 2023, vilket var en ökning med 18 % från 2022. Tillväxten beror främst på ökad efterfrågan på företagslån och kassahanteringstjänster från små och medelstora bolag.
• Large Corporates & Institutions – Detta affärssegment står för 20 % av Nordeas totala intäkter. De uppgick till totalt 2,39 miljarder SEK år 2023, vilket var en ökning med 7 % från 2022. Kapitalförvaltning och investment banking-tjänster har varit mest betydande för tillväxten inom detta affärssegment.
• Asset & Wealth Management – Det minst bidragande, men fortfarande ett viktigt affärssegment, är “Business Banking”. Intäkterna från segmentet står för 12 % av Nordeas totala intäkter. De uppgick till 1,40 miljarder SEK år 2023, vilket var en ökning med 10 % från 2022. Ökat förvaltat kapital och efterfrågan på hållbara investeringslösningar har varit viktiga faktorer. Nordea har exempelvis fått se ett ökat intresse för ESG-relaterade produkter.

3.2

Omsättning per geografiskt område

(Bildkälla: InvestoRunner)

Cirkeldiagrammet ovan visar på omsättningsfördelningen mellan 5 geografiska områden som Nordea verkar inom. Nedan kan du läsa om fördelningen kort i detalj.

• Sverige – Intäkterna från Sverige utgör 27 % av Nordeas totala intäkter. De uppgick totalt till 3,20 miljarder EUR år 2023, vilket var en ökning från föregående år. Stigande räntor som förbättrade utlåningsmarginalerna var en viktig faktor. Särskilt för privatkunder inom bolån.
• Danmark – Intäkterna från Danmark utgör 26 % av Nordeas totala intäkter. De uppgick till 3,11 miljarder EUR år 2023, vilket var en ökning från föregående år. Ökade marginaler från både inlåning och utlåning, tillsammans med ett starkt fokus på företagslån, bidrog till tillväxten.
• Finland – Intäkterna från Finland utgör 25 % av Nordeas totala intäkter. De uppgick totalt till 2,93 miljarder EUR år 2023, vilket var en ökning från föregående år. Vad som främst bidrog till tillväxten var ökade marginaler från bolån och ökade intäkter från kassahanteringstjänster.
• Norge – Intäkterna från Norge utgör 17 % av Nordeas totala intäkter. De uppgick till 2,05 miljarder EUR år 2023, vilket var en ökning från föregående år. Även här var högre bolånemarginaler en drivande faktor till de ökade intäkterna.
• Övriga länder – Inom “övriga länder” ingår bland annat USA, Storbritannien, Tyskland, Singapore, Luxemburg och Polen. Intäkterna från övriga länder utgör endast 5 % av Nordeas totala intäkter. De uppgick till totalt 454 miljoner EUR år 2023, vilket var en minskning för helåret. Vad som främst bidragit till detta är lägre volymer inom kapitalmarknadstjänster.

KAPITEL 4

Hur bolaget presterat

I detta kapitel går vi igenom Nordeas finansiella resultat. Bland annat belyser vi deras finansiella prestation i form av omsättnings- och vinstutveckling samt utdelningshistorik.

4.1

Omsättnings- och vinstutveckling

(Bildkälla: TradingView)

Omsättningsutveckling

År 2014 redovisade Nordea intäkter på totalt 20,24 miljarder EUR. År 2023 hade intäkterna stigit till 27,54 miljarder EUR. Det är lika med en total tillväxt på 36 % eller en ackumulerad tillväxttakt på cirka 3.50 % per år.

Bolagets omsättning befann sig i en negativ tillväxttrend, ända fram till år 2022. Då började plötsligt intäkterna stiga markant som en effekt av att Riksbanken höjde styrräntan över 0.00 %. Det har resulterat i att omsättningen vuxit mycket kraftigt senaste åren.

Vinstutveckling

År 2014 redovisade Nordea en vinst på totalt 3,33 miljarder EUR. År 2023 hade den stigit till 4,91 miljarder EUR. Det är lika med en total tillväxt på 47 % eller en ackumulerad tillväxttakt på 4.50 % per år.

Precis som för omsättningen befann sig Nordeas vinst i en negativ trend under en längre tid. Detta ända fram till år 2020, då trenden plötsligt vände till att bli positiv. Anledningen är att man lyckats digitalisera flera sektorer inom organisationen, vilket lett till förbättrad effektivitet och ökad vinstmarginal.

4.2

Utdelningshistorik

(Bildkälla: Nordea)

Stapeldiagrammet ovan visar Nordeas utdelningshistorik mellan 2000 och 2023. Notera att en stapel visar utdelningen för ett räkenskapsår, men som inte delades ut förrän året därefter. För räkenskapsåret 2023 uppgick exempelvis utdelningen till 0.92 EUR. Den delades inte ut förrän året därefter, 2024.

För räkenskapsåret 2000 uppgick utdelningen per aktie till 0.22 EUR. För räkenskapsåret 2023 hade utdelningen per aktie stigit till 0.92 EUR. Det är lika med en ackumulerad genomsnittlig tillväxttakt på cirka 6 % per år.

Utdelningen per aktie har gradvis stigit, med några få undantag då den sjunkit eller tillfälligt dragits in. Ett av de mest extrema exemplen på detta var år 2020. Då valde Nordea att tillfälligt ställa in utdelningen på grund av den då pågående Covid-19 pandemin. Notera att det alltså var utdelningen genererat från resultatet år 2019, som drogs in.

KAPITEL 5

Köp Nordea aktien på 5 minuter

Nedan kan du läsa steg-för-steg hur du öppnar dig ett konto och börjar handla Nordea aktier på eToro. Det är den mest populära mäklaren på vår webbplats. Dom har låga avgifter på aktier och fonder med över 20 miljoner kunder globalt. Det tar endast 5 minuter att skapa konto och genomföra ditt första aktieköp.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Sök efter Nordea aktie

Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer Nordeas aktie.

6. Köp Nordea aktie

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Handla” och följa stegen. Ange belopp och klicka därefter på ”Ange order” för att genomföra din investering.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 6

Styrräntans påverkan på Nordea

Diskussioner på forum om Nordea kretsar ofta kring hur Riksbankens styrränta påverkar bolagets lönsamhet och aktiekurs. Särskilt i samband med utlåning till privatpersoner och företag. Detta kapitel har utformats för att svara på frågor relaterade till ämnet.

6.1

Riksbankens styrränta, 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner)

Diagrammet ovan visar utvecklingen av styrräntan mellan 2014 och 2024. Under flera år låg räntan på negativa nivåer. I maj 2022 beslutade Riksbanken att höja styrräntan från 0.00 % till 0.25 %. Det blev början på en lång och stigande trend.

Räntehöjningarna fortsatte ända fram till september 2023, då räntan nådde en topp på 4.00 %. I maj 2024 började räntan återigen att sjunka i takt med att inflationen i Sverige minskade. I oktober 2024 hade räntan gått ner till 3.25 %.

6.2

Nordeas aktiekursutveckling, 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner)

Diagrammet ovan visar utvecklingen av Nordeas aktiekurs mellan 2014 och 2024. Det går tydligt att se hur aktiekursen började stiga i samband med att Riksbanken började höja styrräntan i maj 2022.

I maj 2022 var en aktie i Nordea värd omkring 88 SEK. I slutet av 2024 hade aktiekursen stigit till 125 SEK. Det är lika med en uppgång på strax över 49 %. Det är en mycket bra avkastning på så kort tid.

När Riksbanken höjer sin styrränta höjer Nordea räntorna på sina lån till både företag och framförallt privatpersoner. Det betyder att de tjänar mer pengar på sina lån. Därav har aktiekursen stigit i tron från investerare om att Nordeas intäkter och vinstmarginaler ska öka i framtiden.

6.3

Nordeas omsättnings- och vinstutveckling, 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner)

Bilden ovan visar på Nordeas omsättnings- och vinstutveckling mellan 2014 och 2024. Den fulla effekten av att Riksbanken valde att höja styrräntan i maj 2022, kom inte att visa sig förrän räkenskapsåret 2023.

Den höjda styrräntan från Riksbanken ledde mycket riktigt till att Nordea själva valde att höja räntan på sina lån. Detta resulterade i kraftiga ökningar av både omsättning och vinst, mellan 2021 och 2023.

• Omsättningsutveckling (2021/2023) – Omsättningen ökade från 11,40 miljarder EUR till 27,54 miljarder EUR. Det är lika med en ökning på cirka 142 %.
• Vinstutveckling (2021/2023) – Vinsten ökade under samma period från 3,81 miljarder EUR till 4,91 miljarder EUR. Det är lika med en ökning på 30 %.

Sammanfattningsvis har alltså Riksbankens styrränta en stor effekt på Nordeas resultat och aktiekursutveckling.