AFRICA OIL AKTIE

KAPITEL 1

Africa Oil aktiekurs historisk utveckling

I följande kapitel presenteras först en graf som visar hur Africa Oils aktiekurs utvecklats under en 10-årsperiod, mellan 2014 och 2024. Markerat i grafen visas historiskt viktiga händelser för bolaget som kan ha påverkat dess aktiekurs både kortsiktigt och långsiktigt. Händelserna går att läsa om i detalj nedanför grafen.

1.1

Africa Oil kurs historisk utveckling 2014 – 2024

(Bildkälla: TradingView – Africa Oil kurs)

Mellan 2014 och 2024 har Africa Oils aktie givit en avkastning på – 60 %. Dow Jones U.S. Oil & Gas Index (ett index som följer utvecklingen för alla olje- och gasbolag i USA) har under samma period givit en avkastning på omkring 0 – 2 %.

En av förklaringarna till varför Africa Oil presterat sämre än snittet kan vara att de ännu inte börjat generera några intäkter från sina olje- och gastillgångar. Bolaget är medverkande i flera oljeprojekt i Afrika som man hoppas kunna kapitalisera på i framtiden.

1.2

5 viktiga händelser

Nedan presenteras 5 historiska händelser som anses ha haft betydelse för Africa Oil som bolag och eventuellt dess aktiekursutveckling. Händelserna finns markerade i grafen ovan.

1. Ingår avtal med Maersk Oil (2015) – I slutet av 2015 slöt Africa Oil ett avtal med Maersk Oil. Avtalet innebar att Maersk Oil förvärvade 50 % av Africa Oils oljeblock i både Kenya och Etiopien. Detta mot en kompensation på 427 miljoner USD och att Maersk åtar sig vissa utvecklingskostnader. Att dela de finansiella riskerna med en stark partner ansågs vara strategiskt viktigt.
2. Upptäckten av olja i Kenya (2017) – I januari 2017 meddelade Africa Oil Corporation om att man funnit en betydande oljefyndighet i Kenya. Nyheten togs emot väl och skapade optimism kring framtida prospekteringar i regionen. Aktiekursen steg med lite över 2 % på nyheten.
3. Avtal om en ny kreditfacilitet (2018) – I november 2018 säkrade bolaget en kreditfacilitet på 250 miljoner USD från Banco BTG Pactual S.A. Lånet innebar att bolaget förbättrade sin likviditet och möjliggjorde för fortsatt expansion.
4. Förvärvet av Prime Oil & Gas BV (2020) – Under det första kvartalet år 2020 förvärvade Africa Oil 50 % av alla aktier i Prime Oil & Gas BV för ungefär 519 miljoner dollar. Förvärvet gav bolaget tillgång till bland annat oljetillgångar i Nigeria.
5. Aktiekursen når nya höjder (2022) – Africa Oils aktie nådde en kurs på ca 28 USD år 2022. Detta efter att oljepriset ökat markant från låga 20 USD per fat till nästan 130 USD per fat, mellan 2020 och 2022. Ett tydligt tecken på att Africa Oils aktie är korrelerat till oljepriset.

KAPITEL 2

Kort om Africa Oil

I följande kapitel ges en överblick av Africa Oils verksamhet. Du kan bland annat läsa om deras verksamhet och affärsidé, vilka typer av råvaror de producerar och vilka som är deras främsta kunder och konkurrenter.

2.1

Verksamhet och affärsidé

Africa Oil Corporation är ett kanadensiskt oljebolag. Bolaget grundades år 1983 och verksamt inom olje- och gasprospektering i Afrika, därav namnet “Africa Oil”. Företagets affärsidé bygger på att kunna generera värde till aktieägarna. Detta genom att producera energiresurser på ett hållbart och ekonomiskt lönsamt sätt.

Bolaget genererade så sent som 2024 inga intäkter från egen råolje- eller naturgasproduktion. De genererar istället intäkter från dotterbolag, exempelvis Prime Oil & Gas, som säljer olja och naturgas. Africa Oil äger själva stora olje- och gastillgångar som de hoppas kunna generera egna intäkter ifrån i framtiden.

Bolagets största tillgång hittas på djupt vatten utanför Nigerias kust (se bild nedan). Utöver tillgångar i Nigeria äger bolaget även utforsknings- och utvecklingstillgångar i Namibia, Kenya, Guyana och Sydafrika.

(Bildkälla: africaoilcorp.com)

2.2

Produkter och kunder

Africa Oil erbjuder råolja och naturgas som deras primära produkter. Bolaget har inga specifika varumärken. Man planerar att marknadsföra olja och gas under sitt eget företagsnamn och i partnerskap med andra bolag.

Exempelvis har man ingått partnerskap med bland annat Prime Oil & Gas i vilket man äger 50 % av alla aktierna. Ytterligare partnerskap som bolaget har är med Africa Energy Corp och Eco (Atlantic) Oil & Gas.

Africa Oils kunder inkluderar främst downstreambolag. Det vill säga bolag som använder råolja till att tillverka slutprodukter till slutkonsumenter, exempelvis jetbränsle och bensin. Övriga kunder inkluderar de som är intresserade av deras naturgastillgångar, såsom energibolag.

KAPITEL 3

Tillgångar i Afrika

I följande kapitel ges en sammanfattning över Africa Oils olje- och gastillgångar i Afrika. De är uppdelade i totalt 4 olika länder. Nedan visas Africa Oils olje- och gastillgångar utspridda över Afrika.

3.1

Tillgångar i Afrika

(Bildkälla: Africa Oil Corporation, Q1 2024)

Kartan visar att Africa Oil äger olje- och gastillgångar i Nigeria, Ekvatorialguinea, Namibia och Sydafrika. Tillgångarna skiljer sig från varandra och är uppdelade i tre olika kategorier. Läs om dem nedan.

3.2

Kategoriindelning av olje- och gastillgångar

(Tabell uppdaterad 2024)

Vad som på kartan redovisas som produktion i Nigeria är en oljereserv som primärt ägs av deras dotterbolag Prime Oil & Gas. Det är en joint venture mellan Africa Oil och BT Pactual. Africa Oil äger 50 % av bolaget. Läs mer om omsättning och vinst från Prime Oil & Gas i kapitlet som följer.

KAPITEL 4

Historisk vinstutveckling

I följande kapitel presenteras bolagets historiska vinstutveckling. Värt att notera är att så sent som 2024 hade Africa Oil fortfarande inte börjat generera intäkter från att sälja egenproducerad olja. Istället genereras intäkterna från deras dotterbolag Prime Oil & Gas.

4.1

Omsättning- och vinstutveckling

Bilden nedan visar bolagets historiska vinstutveckling mellan 2013 och 2023.

(Bildkälla: TradingView)

Africa Oil genererar än så länge endast intäkter från deras dotterbolag, Prime Oil & Gas, som man äger 50 % av. Prime Oil & Gas är ett nederländskt olje- och gasprospekteringsbolag vars intäkter inte primärt redovisas som Africa Oils egna intäkter.

Intäkterna genererade från Prime Oil & Gas redovisas separat i bolagets kvartalsrapporter och årsredovisningar. Om man använder analysverktyg, såsom TradingView eller Simply Wall St, kan man tydligt se hur bolagets omsättning ligger still på 0 USD, samtidigt som de realiserar en vinst.

4.2

Hur redovisas intäkter från Prime Oil & Gas?

Africa Oil redovisar intäkter från Prime Oil & Gas som mottagna utdelningar. Exempelvis redovisade man mottagna utdelningar från Prime Oil & Gas till ett totalt värde av 175 miljoner USD för helåret 2023.

Nedan visas fördelningen av inkomstkällor för Prime Oil & Gas för helåret 2023.

Fördelning av intäkter från Prime Oil & Gas:

(Bildkälla: Africa Oil, Q1-rapport 2024)

För helåret redovisade Prime Oil & Gas totala intäkter på 1,16 miljarder USD. Intäkterna utgjordes främst av sålda fat olja. Denna intäktskälla stod för 94 % av intäkterna från Prime Oil & Gas till Africa Oil.

KAPITEL 5

Köp Africa Oil aktie på 5 minuter

Avanza är Sveriges mest populära nätmäklare med över 1,86 miljoner kunder. De erbjuder handel i aktier från totalt 12 olika länder. Nedan visar vi steg-för-steg hur du öppnar dig ett konto och handlar Africa Oil aktie på 3 minuter.

1. Öppna Konto

Första steget är att besöka Avanzas hemsida och registrera dig. Det tar bara 3 minuter med BankID. Följ den här länken och registrera dig.

Öppna konto Avanza

2. Fyll i Uppgifter

Nästa steg är att fylla i kontaktuppgifter och din erfarenhet av handel med värdepapper. Detta tar bara några minuter. När du är klar loggar du in på ditt konto med hjälp av BankID eller användarnamn och lösenord.

3. Sätt in pengar

Är du inloggad? Nu är det dags att sätta in pengar för att handla med. Klicka på ”Mina Sidor” -> ”Insättningar & Uttag” -> ”Sätt in pengar”. Här kan du välja mellan Trustly eller vanlig banköverföring. Vi rekommenderar Trustly, det tar några sekunder och är gratis!

4. Sök efter Africa Oil aktie

Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer AOI.

5. Köp Africa Oil aktie

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Köp” och följa stegen.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 6

Hur oljepriset påverkar aktien

På forum som handlar om Africa Oil skrivs det mycket om hur starkt korrelerade dess aktiekurs är med oljepriset. Därför har vi valt att skriva ett kapitel om ämnet. Läs nedan om hur starkt sambandet mellan Africa Oils aktiekurs och oljepriset är.

6.1

Oljepriset utveckling

Nedan presenteras brentoljeprisets utveckling från början av 2014 in på mitten av 2024. Markerat med röda pilar visas tillfällen då oljepriset fluktuerade extra kraftigt.

Oljepriset utveckling 2014 – 2024:

(Bildkälla: TradingView – Oljepris)

Bilden ovan visar exempel på perioder då oljepriset sjunkit kraftigt. Exempelvis sjönk efterfrågan på bensin kraftigt i början av pandemin då både privatpersoner höll sig inomhus och företag tillfälligt pausade sina verksamheter.

Det bidrog till att oljepriset sjönk från ungefär 70 USD per fat till 20 USD per fat. Det vill säga en nedgång i priset med nästan 70 % inom loppet av några månader.

6.2

Africa Oil kursutveckling

Nedan presenteras Africa Oils aktiekursutveckling från början av 2014 in i mitten av 2024. Markerade med röda pilar visas tillfällen då aktiekursen fluktuerade extra kraftigt.

Africa Oil kurs utveckling 2014 – 2024:

(Bildkälla: TradingView – Africa Oil kurs)

Inte helt oväntat har Africa Oils aktiekurs rört sig i liknande mönster som oljepriset. Återigen kan vi se att där Covid-19 pandemin inträffade så sjönk aktiekursen kraftigt, trots att bolaget vid detta tillfälle ännu inte börjat omsätta olja.

Innan pandemin inträffade hade aktiekursen stått i cirka 12 USD. När pandemin var ett faktum så hade plötsligt aktiekursen sjunkit till att vara värd ca 5.50 USD. Det vill säga en nedgång på omkring 55 %.

6.3

Slutsats

Slutsatsen vi kan dra utifrån detta är att Africa Oils aktiekurs är starkt relaterad till oljepriset. Detta trots att bolaget så sent som 2014 ännu inte börjat sälja egen olja från de tillgångar i Afrika man äger. Prisvolatiliteten i olja kan snabbt påverka deras intäkter, vinstmarginaler och indirekt deras värdering på börsen.

Är du intresserad av att få exponering mot olja? Läs vår kompletta guide om att investera i olja här