SWEDBANK AKTIE | SWED A | AKTIEKURS

KAPITEL 1

Swedbank aktiekurs historik

Detta kapitel ger en översikt av Swedbanks aktiekursutveckling mellan 2014 och 2024. Diagrammet nedan illustrerar 5 viktiga händelser som haft en betydande inverkan på Swedbanks resultat över tid. Mer om dessa händelser finns att läsa om efter diagrammet.

1.1

Swedbank aktiekurs 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner – Swedbank aktiekurs)

I början av 2014 låg Swedbanks aktiekurs på 181 SEK. I början av 2024 hade kursen ökat till 205 SEK. Det motsvarar en ackumulerad genomsnittlig avkastning på strax över 1 % per år, om man bortser från utdelningar.

Avkastningen går att jämföra med den given av OMXS30-index, som mäter utvecklingen för de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen (inklusive Swedbank). Indexet har under samma period givit en genomsnittlig avkastning på cirka 6 % per år.

Swedbank är känd för att dela ut vinst till sina aktieägare varje år. När man inkluderar dem till Swedbanks historiska kursuppgång, uppgår den årliga genomsnittliga avkastningen till omkring 6 %. Det är i linje med vad OMXS30-indexet givit i avkastning.

1.2

5 viktiga händelser

• 2017 – Swedbank förvärvar PayEx, en stor aktör inom betalningslösningar i Norden. Förvärvet stärkte Swedbanks erbjudande inom digitala betalningar. För räkenskapsåret 2016 redovisade PayEx rörelseintäkter på 450 miljoner SEK.
• 2018 – Swedbank introducerar hållbara investeringsalternativ. Detta återspeglade bankens satsning på miljövänliga och etiska investeringar. Hållbara investeringsalternativ har kommit att bli högt efterfrågat bland deras kunder.
• 2019 – Swedbank hamnar i en stor penningtvättsskandal med anknytning till transaktioner i Baltikum. Närmare 490 miljarder SEK ska ha tvättats på deras kontor. Händelsen påverkade bankens aktiekurs och rykte mycket negativt.
• 2022 – I samband med en ökande styrränta höjde Swedbank sina bolåneräntor. Som en effekt påverkades Swedbanks räntenetto positivt. Det stärkte deras omsättning och vinst för helåret samt kommande år.
• 2024 – Swedbank annonserar en rekordhög utdelning på 15.20 SEK per aktie. Grunden till den ökade utdelningen var högre kassaflöde och ökade vinster. Detta som en effekt av de högre marginalerna på deras lån.

KAPITEL 2

Kort om Swedbank

Aktiesnack med Börsplus – analys Swedbank:

Swedbank, tidigare Sparbanken, är en av Nordens ledande banker. Deras huvudsakliga verksamhet återfinns inom Sverige och Baltikum. Man verkar inom flera områden, såsom privat- och företagstjänster, kapitalförvaltning och investmentbanking.

Swedbank har en tydlig ambition att bygga långvariga relationer med kunder och bidra till hållbar ekonomisk tillväxt. Swedbanks affärsidé bygger på att erbjuda enkel och tillgänglig ekonomisk rådgivning och tjänster. På så sätt stödjer man människor och företag i deras finansiella mål.

2.1

Affärssegment och tjänster

Swedbank delar upp sin verksamhet i 3 olika områden. Dessa är “Svensk bankverksamhet”, “Baltisk bankverksamhet ” samt “Företag och institutioner”. Nedan presenteras de kort i detalj.

1. Svensk bankverksamhet

Swedbanks svenska bankverksamhet erbjuder ett brett utbud av tjänster till privatpersoner, små och medelstora företag samt organisationer. Fokus ligger på att erbjuda exempelvis bolån, sparande, pensioner och betaltjänster.

• Marknader: Sverige
• Andel av totala intäkter: 50 %
• Exempel på lösningar/erbjudanden: Bolån, sparande och pensioner

2. Baltisk bankverksamhet

I Baltikum erbjuder Swedbank banktjänster i Estland, Lettland och Litauen. Här täcker de liknande områden som i Sverige som exempelvis lån, sparande och betaltjänster. Kunderna består av både privatpersoner och företag.

• Marknader: Estland, Lettland och Litauen
• Andel av totala intäkter: 30 %
• Exempel på lösningar/erbjudanden: Lån, sparande och betaltjänster

3. Företag och institutioner

Detta segment riktar sig till stora företag och institutioner samt offentlig sektor. Swedbank erbjuder här tjänster som företagsfinansiering, kapitalmarknadstjänster och investeringar samt rådgivning. Kundbasen består främst av större svenska företag och internationella aktörer.

• Marknader: Sverige, Baltikum, USA och Norge
• Andel av totala intäkter: 20 %
• Exempel på lösningar/erbjudanden: Företagsfinansiering, kapitalmarknadstjänster och rådgivning

2.2

Kunder och marknader

Kunder

Swedbanks kundbas består av allt från privatpersoner samt små och stora företag till institutionella investerare. Banken riktar sig alltså till en bred målgrupp, vilket ligger i linje med deras affärsidé om att vara en bank för alla.

1. Privatkunder – För privatkunder erbjuds tjänster som sparande, bolån, betalkort och försäkringar. Swedbank har totalt över 7,4 miljoner privatkunder.
2. Företagskunder – För företagskunder erbjuds tjänster som kreditgivning, betalningslösningar och internationell handel. Swedbank har totalt över 550 000 företagskunder.
3. Institutionella investerare – Kapitalförvaltningen riktar sig till kunder som söker professionell förvaltning av investeringar, inklusive fonder och pensionslösningar.

Marknader

På den svenska marknaden, som är deras största, har Swedbank en särskilt stark ställning inom bolån och konsumentbanktjänster. Baltikum utgör också en viktig marknad för Swedbank, där man har en hög marknadsandel inom diverse banktjänster till både hushåll och företag.

Swedbanks varumärke är starkt. Det upprätthålls tack vare ett brett nätverk av lokala kontor, som gör banken mer tillgänglig för kunder som uppskattar personlig service. Bilden nedan visar ett av deras största kontor i Litauens huvudstad, Vilnius.

(Bildkälla: Swedbank – Vilnius, Litauen)

KAPITEL 3

Intäktsfördelning och marknadsandelar

I följande kapitel presenteras hur fördelningen av intäkter ser ut mellan Swedbanks 3 affärssegment. Vidare presenteras hur stor marknadsandel de har i både Sverige och Baltikum, inom olika banksegment. All data är tagen från deras årsredovisning 2023.

3.1

Omsättningsfördelning per affärssegment

(Bildkälla: InvestoRunner)

• Svensk bankverksamhet – Den svenska bankverksamheten står för 50 % av Swedbanks totala intäkter. Under 2023 uppgick intäkterna till 36,6 miljarder SEK. Intäkterna växte från föregående år vilket främst drevs av högre inlåningsmarginaler kopplade till marknadsräntor.
• Baltisk bankverksamhet – Den baltiska bankverksamheten står för 30 % av Swedbanks totala intäkter. Intäkterna växte markant, där räntenettot mer än fördubblades till 18,4 miljarder SEK. Denna ökning berodde på högre inlåningsmarginaler och en ökning i utlåningsvolymer till både privatpersoner och mindre företag.
• Företag och institutioner – Intäkterna från detta segment står för 20 % av Swedbanks totala intäkter. Segmentet omfattar marknader som Sverige, Baltikum, USA och Norge. Intäkterna uppgick till 14,9 miljarder SEK 2023. Det beror på höjda utlåningsmarginaler samt högre intäkter från kapitalförvaltning och provisioner.

3.2

Marknadsandel i procent

(Bildkälla: Swedbank årsredovisning 2023)

Bilden ovan visar Swedbanks marknadsandelar inom olika banksegment i både Sverige och Baltikum.

Utlåning till privatpersoner och företag

Vad gäller utlåning till privatpersoner har Swedbank en stark närvaro i Baltikum. Där uppgår deras marknadsandel i Estland till 42 %, i Lettland 36 % och i Litauen till 39 %. I Sverige uppgick den endast till 20 %.

Bolagets marknadsandelar inom företagsutlåning är också höga i Baltikum. I Estland uppgår de till 35 %, i Lettland till 20 % och i Litauen till 25 %. I Sverige uppgår Swedbanks marknadsandel inom företagsutlåning till 15 %.

Inlåning från privatpersoner och företag

När det kommer till inlåning från privatpersoner uppgår Swedbanks marknadsandelar i både Estland och Litauen till 45 % och i Lettland till 39 %. I Sverige ligger bankens marknadsandel på 18 %.

För inlåning från företag har Swedbank en marknadsandel i Estland på 38 %, i Lettland på 28 % och i Litauen på 29 %. På den svenska marknaden uppgår deras andel till lägre än 14 %.

Betalningar och fonder

Betalningar är ett banksegment som Swedbank dominerar i Baltikum. Dess marknadsandelar uppgår där till 56 % i Estland, 57 % i Lettland och 61 % i Litauen. I Sverige uppgår deras marknadsandel till 34 %, vilket är relativt högt.

Inom fonder innehar banken starka marknadsandelar i Baltikum på 38 % i både Estland och Litauen samt 41 % i Lettland. Marknadsandelen i Sverige uppgår till 22 %.

KAPITEL 4

Hur bolaget presterat

På forum om Swedbank diskuteras ofta hur styrräntan påverkar aktiekursen. Eftersom styrräntan har en effekt på kostnaden för bankens utlåning, kan den påverka Swedbanks bolåneräntor. Detta har i sin tur en effekt på bankens intäkter och vinster.

4.1

Omsättnings- och vinstutveckling

(Bildkälla: TradingView)

Omsättningsutveckling

År 2014 rapporterade Swedbank intäkter på totalt 62,54 miljarder SEK. Fram till 2024 hade intäkterna ökat till 138,54 miljarder SEK. Det motsvarar en total ökning på 122 % eller en genomsnittlig årlig tillväxt på strax över 9 %.

Mellan 2010 och 2021 hade Swedbank visat på en negativ trend i sin omsättning. År 2022 började intäkterna återigen att öka kraftigt, vilket sammanföll med Riksbankens beslut om att höja styrräntan över 0.00 %.

Vinstutveckling

År 2014 rapporterade Swedbank en vinst på 16,45 miljarder SEK. Fram till år 2024 hade dessa ökat till 34,13 miljarder SEK. Detta innebär en total ökning på 107 % eller en genomsnittlig årlig tillväxt på strax över 8 %.

Swedbanks vinster följde en negativ utveckling mellan 2019 och 2020. Denna trend vände, precis som omsättningen gjorde, efter att man höjt räntorna på sina lån. De ökade räntorna har lett till ökade vinstmarginaler och därmed högre vinsttillväxt. Vinsten ökade exempelvis med över 100 % mellan 2020 och 2023.

4.2

Historiska utdelningar

(Bildkälla: Swedbank)

Stapeldiagrammet ovan illustrerar Swedbanks utdelningshistorik från 1998 till 2024. För år 2011 uppgick utdelningen per aktie till 2.10 SEK, medan den för 2023 hade ökat till 15.15 SEK. Detta motsvarar en genomsnittlig årlig tillväxt på strax över 15 %.

Swedbank har en utdelningspolicy om att dela ut omkring 50 % av sin årsvinst. Hur stor utdelningen blir föreslås av Swedbanks egen styrelse som ser till bankens tillväxtutsikter och kapitalmål. Swedbanks historiska utdelningar har hittills legat i linje med deras utdelningspolicy.

Tips! Läs vår stora guide om utdelningsaktier.

KAPITEL 5

Köp Swedbank aktien på 5 minuter

Nedan kan du läsa steg-för-steg hur du öppnar dig ett konto och börjar handla Swedbank aktier på eToro. Det är den mest populära mäklaren på vår webbplats. Dom har låga avgifter på aktier och fonder med över 20 miljoner kunder globalt. Det tar endast 5 minuter att skapa konto och genomföra ditt första aktieköp.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Sök efter Swedbank aktie

Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker efter Swedbank aktie.

6. Köp Swedbank aktie

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Handla” och följa stegen. Ange belopp och klicka därefter på ”Ange order” för att genomföra din investering.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 6

Framtid och prognoser

På forum om Swedbank handlar diskussionsämnena ofta om hur Riksbankens styrränta påverkar bankens vinst och aktiekurs. Detta särskilt när det gäller lån till privatpersoner och företag. Detta kapitel har skapats för att bemöta investerarintresse.

6.1

Riksbankens styrränta, 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner)

Diagrammet ovan visar förändringarna i styrräntan mellan 2014 och 2024. Under flera år var räntan negativ, men i maj 2022 höjde Riksbanken den från 0.00 % till 0.25 %, vilket inledde en lång och stadig uppgång.

Räntan fortsatte att stiga fram till september 2023, då den nådde en topp på 4.00 %. I maj 2024 började räntan däremot att falla igen, i takt med att inflationen i Sverige avmattades. I oktober 2024 hade den sjunkit till 3.25 %. Riksbanken förväntar sig att flera räntesänkningar kommer att ske framöver.

6.2

Swedbanks aktiekursutveckling, 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner)

Diagrammet ovan illustrerar Swedbanks aktiekursutveckling mellan 2014 och 2024. I den framgår tydligt hur aktiekursen började klättra i takt med att Riksbankens första räntehöjning skedde i maj 2022.

Vid den tidpunkten uppgick Swedbanks aktiekurs till cirka 150 SEK. I slutet av 2024 hade aktien stigit till 217 SEK, vilket innebär en uppgång på cirka 45 %. Det är en mycket stark utveckling i aktiekursen på relativt kort tid.

När Riksbanken höjer styrräntan, justerar nämligen Swedbank sina låneräntor uppåt för både privatpersoner och företag. Det innebär ökade intäkter från utlåningen, vilket i sin tur ger förväntningar om förbättrad lönsamhet som bidrar till en stigande aktiekurs.

6.3

Swedbanks omsättnings- och vinstutveckling, 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner)

Bilden ovan visar utvecklingen av Swedbanks omsättning och vinst mellan 2014 och 2024. Effekten av Riksbankens beslut att höja styrräntan, i maj 2022, ledde också till att Swedbank höjde sina låneräntor. Effekten blev fullt synlig först under räkenskapsåret 2023.

Omsättningen ökade från 58,66 miljarder SEK till 138,54 miljarder SEK, mellan 2021 och 2023. Det är en ökning med cirka 136 %. Under samma period steg vinsten från 20,87 miljarder SEK till 34,13 miljarder SEK, vilket motsvarar en ökning på cirka 64 %.

Sammanfattningsvis kan vi konstatera att Riksbankens styrränta har en betydande effekt på Swedbanks finansiella resultat och aktiekurs. Historiskt har bankens resultat och aktiekurs sjunkit när Riksbankens styrränta sänkts. Tvärtom har de ökat när styrräntan stigit.