BÄSTA FASTIGHETSAKTIERNA

KAPITEL 1

30 bästa fastighetsaktierna

Så väljer du rätt fastighetsaktie:

Intresserad av att se vilka fastighetsaktier som presterat bäst på börsen? Scrolla ner till tabellerna nedan. Vi har listat både de 15 bästa svenska fastighetsbolagen och utländska fastighetsbolagen i två separata listor. Totalt visas 30 stycken fastighetsaktier.

Du kan bland annat se hur deras aktier presterat över en 5-årsperiod, från början av 2019 till slutet av 2023. Dessutom visas hur många aktieägare respektive fastighetsbolag har hos Avanza. I kapitel 2 – 3 kan du läsa om 6 populära svenska, respektive utländska, fastighetsbolag i detalj.

1.1

Svenska fastighetsbolag

15 bästa fastighetsaktierna i Sverige 2019 – 2023:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

1.2

Utländska fastighetsbolag

18 bästa fastighetsaktierna utländska 2019 – 2023:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

KAPITEL 2

4 populära svenska fastighetsaktier

Fem fastighetsaktier för framtiden:

Det kan vara svårt att välja vilka fastighetsaktier man ska köpa. Ett sätt att ta sig runt detta är att titta på vad andra investerare gör. Nedan har vi listat 4 populära fastighetsaktier i Sverige. Läs om deras respektive verksamheter, hur många ägare de har hos Avanza samt deras aktiekursutveckling mellan 2019 och 2023.

2.1

Castellum

Överblick:

• Grundades: År 1993
• Huvudkontor: Göteborg
• Utveckling 5 år: – 22.24 %
• Ägare hos Avanza: 77 580 st

Kort om fastighetsbolaget:

Castellum är ett av de mest kända och folkkära fastighetsbolagen att äga på den svenska börsen. Bolaget har sitt huvudkontor i Göteborg.  Deras fastigheter består främst av kommersiella lokaler för butik, lager, industri och kontor. Castellum är verksamma inom Norden.

Funderar du på att investera i Castellum? Deras aktie CAST finns tillgänglig att handla här.

2.2

Hufvudstaden

Överblick:

• Grundades: År 1915
• Huvudkontor: Stockholm
• Utveckling 5 år: – 10.49 % %
• Ägare hos Avanza: 14 894 st

Kort om fastighetsbolaget:

Hufvudstaden grundades 1915 och fokuserar på att hyra ut kontors- och butikslokaler lokaliserade i större städer runtom den nordiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Stockholm. Bolagets kunder finns framförallt inom bank och finans, IT, juridik, samt mediesektorn.

Funderar du på att investera i Hufvudstaden? Deras aktie HUFV A finns tillgänglig att handla här.

2.3

Corem Property Group

Överblick:

• Grundades: År 1993
• Huvudkontor: Stockholm
• Utveckling 5 år: – 15.11 %
• Ägare hos Avanza: 13 434 st

Kort om fastighetsbolaget:

Corem Property Group förvärvar, äger och vidareutvecklar fastigheter runtom den nordiska marknaden. Bolaget har sitt huvudkontor i Stockholm och fokuserar främst på lager-, industri-, logistik- och handelsfastigheter. Bolaget fastigheter är främst lokaliserade i Syd- och Mellansverige.

Funderar du på att investera i Corem Property Group? Deras aktie CORE B finns tillgänglig att handla här.

2.4

Samhällsbyggnadsbo. i Norden (SBB)

Överblick:

• Grundades: År 2016
• Huvudkontor: Stockholm
• Utveckling 5 år: – 63.43 %
• Ägare hos Avanza: 178 454 st

Kort om fastighetsbolaget:

Samhällsbyggnadsbolaget i Norden grundades 2016 och inriktar sig mot ägande, förvaltning och vidareutveckling av bostads- och samhällsfastigheter. Huvudkontoret ligger i Stockholm och bolaget är framförallt verksamma inom Norden.

Funderar du på att investera i SBB? Deras aktie SBB B finns tillgänglig att handla här.

KAPITEL 3

4 populära utländska fastighetsaktier

Ifall man är intresserad av att titta utanför Sveriges gränser finns det gott om utländska fastighetsaktier att handla. Nedan har vi listat 4 populära fastighetsaktier utanför Sverige. Läs om deras respektive verksamheter, hur många ägare de har hos Avanza samt deras aktiekursutveckling mellan 2019 och 2023.

2.1

Citycon

Överblick:

• Grundades: År 1988
• Huvudkontor: Esbo
• Utveckling 5 år: – 43.23 %
• Ägare hos Avanza: 277 st

Kort om fastighetsbolaget:

Citycon är ett fastighetsbolag med ursprung från Finland. Bolaget grundades 1988 och har sitt huvudkontor i Esbo. Citycon utvecklar, förvärvar, och förvaltar fastigheter huvudsakligen kommersiella lokaler och köpcentrum. De är framförallt verksamma i Norden och Baltikum.

Funderar du på att investera i Citycon? Deras aktie CTY1S finns tillgänglig att handla här.

2.2

Kojamo

Överblick:

• Grundades: År 1969
• Huvudkontor: Helsingfors
• Utveckling 5 år: + 23.98 %
• Ägare hos Avanza: 136 st

Kort om fastighetsbolaget:

Kojamo är ett fastighetsbolag med ursprung från Finland. Företaget har sitt huvudkontor i Helsingfors och specialiserar sig på fastighetsutveckling. De både förvärvar, utvecklar och investerar i fastigheter i Finland.

Funderar du på att investera i Kojamo? Deras aktie KOJAMO finns tillgänglig att handla här.

2.3

Cemat

Överblick:

• Grundades: År 1996
• Huvudkontor: Köpenhamn
• Utveckling 5 år: + 175.98 %
• Ägare hos Avanza: 566 0 st

Kort om fastighetsbolaget:

Cemat är ett fastighetsbolag med ursprung från Danmark. Företaget utvecklar och förvaltar fastigheter, främst belägna inom den polska fastighetsmarknaden. Bolaget har sitt huvudkontor i Köpenhamn och bolagets fastighetsbestånd är specifikt anpassat för industriellt bruk.

Funderar du på att investera i Cemat? Deras aktie CEMAT finns tillgänglig att handla här.

2.4

Selvaag Bolig

Överblick:

• Grundades: År 2008
• Huvudkontor: oslo
• Utveckling 5 år: – 24.88 %
• Ägare hos Avanza: 686 st

Kort om fastighetsbolaget:

Selvaag Bolig är ett fastighetsbolag som grundades 2008 med ursprung från Norge. Bolaget har sitt huvudkontor i Oslo och verkar inom den skandinaviska marknaden. De både utvecklar och förvaltar bostäder. Fastigheterna består av både bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter.

Funderar du på att investera i Selvaag Bolig? Deras aktie SBO finns tillgänglig att handla här.

KAPITEL 4

Så köper du fastighetsaktier

För att kunna handla fastighetsaktier behöver du först öppna ett konto hos en aktiemäklare. Den populäraste på vår webbplats är eToro. Dom har låga avgifter på aktier och fonder i Sverige och utomlands. Med över 20 miljoner kunder globalt.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadess för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Välj fastighetsaktie

När du har pengar på ditt konto kan du välja en investering. I detta exempel väljer vi att söka efter och köpa aktier i ”eXp World Holdings” (EXPI) genom att klicka på Handla.

6. Investera pengar

Sista steget är att ange beloppet och klicka på ”Öppna affär”.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 5

Vad är fastighetsaktier?

De hetaste fastighetsaktierna:

Fastighetsaktier är aktier i bolag verksamma inom fastighetsbranschen. Vad respektive bolag ägnar sig åt varierar. De kan både äga, utveckla och förvalta fastigheter. Vissa äger bostäder, kontor, butikslokaler, eller industrilokaler. Andra är specialister på hotell eller logistik.

Vissa bolag sysslar inte med något av de ovannämnda, men har ändå exponering mot fastighetsbranschen. Exempelvis mäklarfirmor eller bostadsplattformar, såsom Hemnet eller Booli (en tjänst från SBAB). De tillhör dock inte kategorin fastighetsaktier.

5.1

Hur fungerar fastighetsaktier?

Fastighetsaktier är en av de mest stabila investeringarna du kunnat äga de senaste decennierna. Det har att göra med deras intäktsmodell. Intäkterna är nämligen återkommande och relativt förutsägbara.

Det är relativt enkelt för stora fastighetsbolag att kunna hyra ut nybyggda eller förvärvade fastigheter. Detta ger dem stabila kassaflöden. Samtidigt är det enkelt för dem att kunna höja hyran. Det bidrar till att de är relativt enkelt för dem att kunna stå emot inflation.

5.2

Varför ska du äga fastighetsaktier?

Deras stabila intäkter gör att de oftast står starka även i lågkonjunkturer. Dessutom har marknadsvärdet för fastigheter hela tiden ökat på grund av det låga ränteläget vi haft under en längre period.

Dessa två kombinationer har tillsammans lett till att fastighetsaktier historiskt presterat bra på börsen. Titta bara på Carnegies kända fastighetsindex. På 10 år har det gett en avkastning på 621 % jämfört med Stockholmsbörsen som givit 257 %.

(Bildkälla: Avanza)

KAPITEL 6

Tjäna pengar på fastighetsaktier

Hur tjänar man pengar på fastighetsaktier? Det finns 2 sätt att tjäna pengar på fastighetsaktier.

1. Utdelning
2. Värdeökning

Med värdeökning menas att du köper till ett pris och säljer till ett högre. Utdelningar är dock vad som pratas mest om. Fastighetsaktier är nämligen kända för att ge hög utdelning. Det har att göra med deras stabila kassaflöden, samt att de hör förmågan att kunna höja sina hyror.

8 fastighetsaktier med hög genomsnittlig direktavkastning:

(Tabell uppdaterad januari 2024)

Tips! Läs vår stora guide om utdelningsaktier.

Substansvärde

Substansvärde = Totala totala tillgångar – totala skulder

De flesta bolags aktier tenderar att säljas för ett pris högre än deras substansvärde. För fastighetsbolag är det dock inte ovanligt att deras aktier går att handla till ett lägre värde än substansvärdet. Det kallas för substansrabatt och betyder att du får mer värde än vad du betalar för.

Tips! Det finns flera sätt att investera i fastigheter förutom aktier. Lär dig mer i guiden investera i fastigheter.

KAPITEL 7

3 risker att tänka på

The spectacular rise and fall of WeWork:

Hur ska jag tänka när jag väljer fastighetsaktier?

Titta på videon ovan. Den handlar om det stora fastighetsbolaget WeWork. Videon visar ett tydligt exempel på vad som kan hända om man missköter sitt bolag.

WeWork började som ett amerikanskt fastighetsbolag som tillhandahöll flexibla och öppna arbetsytor för nystartade softwareföretag. De blev snabbt kända efter att Softbank Group investerat i företaget. Bolagets spreds snabbt över världen, vilket fick dess värdering att fullständigt explodera. Dess värdering vid ett tillfälle högre än Airbnb, Stripe och SpaceX tillsammans på nästan 50 miljarder USD.

Problemet var att WeWork aldrig gick med någon vinst. Samtidigt ökade dess dess skuld. Det slutade med katastrof, varpå dess värdering kraschade och många investerare fick se sitt kapital gå förlorat.

Läs nedan om risker du bör ha i åtanke när du investerar i fastighetsaktier.

7.1

Höjda marknadsräntor

Fastighetsbranschen är en av de mest känsliga för räntemarknaden. Höjda räntor leder till att människor får det svårare att kunna betala tillbaka på lån, och eventuellt hyran. Höjda räntor kan också leda till att efterfrågan på bostäder minskar och att fastighetspriserna därmed sjunker.

Det låga ränteläget har för fastighetsaktier varit gynnsamt de senaste decennierna. Man har kunnat låna pengar billigt. År 2022 tog dock denna trend slut. Riskbanken höjde styrräntan, vilket tvingat banker till att höja sina egna räntor, varpå flera fastighetsbolag fått se sina värderingar sjunka.

SBB:s aktiekurs 2021 – 2024:

(Bildkälla: Avanza)

7.2

Hög direktavkastning

En hög direktavkastning ser vid första ögonkastet lockande ut. Dock betyder inte en hög direktavkastning en bra investering. Risken med höga direktavkastningar är att de kan komma att bli mindre eller helt utebli i framtiden. Fokusera istället på bolagets underliggande verksamhet.

• Går bolaget med vinst? – Ett bolag som går med vinst kan med större sannolikhet lyckas på lång sikt än ett bolag som inte går med vinst.
• Hur hög är bolagets vinstmarginal? – Sett över alla branscher ligger den genomsnittliga vinstmarginalen kring 5 – 7 %. Ju högre desto bättre. Vinstmarginalen mellan olika fastighetsbolag varierar. Vissa bolag har visat på så höga vinstmarginaler som 20 %. Andra endast 5 %.
• Hur har bolaget presterat historiskt? – Titta på bolagets historik när det komme till vinster och utdelningar. Stigande intäkter och utdelningar betyder att bolaget växer.

7.3

Hög skuld

När du tänkt investera i ett fastighetsbolag bör du alltid ta dig en titt på dess balansräkning. Hur ser relationen mellan totala skulder och totala tillgångar ut?

SCB gjorde en analys 2022 över medianvärdet för olika branschers soliditet. Soliditet är ett nyckeltal som används för att visa hur stor andel av ett företags totala tillgångar som finansieras med eget kapital. Ju högre denna siffra är, desto större andel tillgångar finansieras med eget kapital.

(Bildkälla: SCB Branschstatistik)

Tabellen ovan visar att medianvärdet för soliditeten bland fastighetsbolag och fastighetsförvaltning ligger kring 33 %. Jämför detta medianvärde med konsultbranschen. Skillnaden förklaras främst av att konsultbolag inte kräver lika stora investeringar som fastighetsbolag. Därför är de mindre skuldsatta.

Fastighetsbolag med alldeles för höga skulder är de första som åker på en rejäl smäll när marknadsräntorna höjs. En låg soliditet betyder högre risk. En tumregel är att soliditeten inte får understiga 25 procent.

KAPITEL 8

3 tips inför investering

Tål hushållen högre räntor? – Handelsbanken Research:

Som nämnt i kapitlet ovan finns det flera risker med att investera i fastighetsaktier. I följande kapitel får du ta del av 3 tips för att sänka riskerna och öka dina chanser till en positiv avkastning.

8.1

Investera inte i fastighetsbolag med låg soliditet

Medianvärdet för fastighetsbolag och fastighetsförvaltning visar en soliditet på 33 %. Under denna nivå innebär högre risk. Speciellt ifall marknadsräntorna stiger och bolagen fastighetsbolagen måste börja betala en högre ränta på sina lån. En tumregel är att soliditeten inte får understiga 25 procent

8.2

Investera i fastighetsbolag inriktade mot olika områden

Sprid ut riskerna över fastighetsbolag med olika exponering. Exempelvis mot bostäder, kommersiellt byggande, industrier och uthyrningslokaler. Du kan även se till att sprida dina risker geografiskt. Investera i både svenska fastighetsbolag och utländska fastighetsbolag.

8.3

Investera långsiktigt

När du investerar i fastighetsaktier bör du se till att investera långsiktigt. Aktier är volatila på kort sikt. Ett långsiktigt sparande på 5 – 10 år låter dig sova gott om nätterna.

Titta bara grafen nedan hur fastighetsindexet “SX8600GI”, som följer utvecklingen för fastighetsbolagen på Stockholmsbörsen, presterat mot Stockholmsbörsen på lång sikt.

(Bildkälla: Aktieinvest)

Tips! Lär dig flera aktietips i vår andra guide.

KAPITEL 9

Fördelar och nackdelar

Fördelar med fastighetsaktier

Nackdelar med fastighetsaktier