ENQUEST AKTIE (ENQ)

KAPITEL 1

EnQuest aktie historisk kurs

Detta kapitel ger en överblick av hur EnQuests aktiekurs har rört sig mellan åren 2014 och 2024. Diagrammet nedan poängterar 5 viktiga händelser som har haft en betydande inverkan på bolagets resultat och aktiekurs. Mer information om händelserna finns att läsa om längre ner.

1.1

EnQuest aktiekurs 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner)

I början av år 2014 var en EnQuest-aktie värderad till 106 GBP (brittiska pund). I början av år 2024 uppgick aktiekursen till 15 GBP. Aktien har med andra ord givit en negativ avkastning på totalt 86 %, exklusive utdelning.

S&P 500-index, som följer utvecklingen för de 500 största bolagen i USA, har under samma tidsperiod givit en avkastning på totalt 155 %. EnQuest har alltså inte varit en särskilt bra investering på lång sikt.

1.2

5 viktiga händelser

• 2014 – I slutet av 2014 sjönk EnQuests aktie med cirka 77 %. Det berodde delvis på att oljepriset minskade från 100 USD till 60 USD per fat. Utöver oljeprisfallet var EnQuest tungt belånade, vilket skapade oro kring bolagets framtid.
• 2017 – Kraken-fältet började producera olja, vilket var ett stort genombrott för EnQuest. Det sågs som en viktig milstolpe då projektet varit en central del av deras långsiktiga tillväxtstrategi.
• 2018 – Under året slutförde EnQuest förvärvet av Magnus-fältet i Nordsjön. I och med förvärvet ökade deras produktionskapacitet avsevärt och bidrog till att deras portfölj blev betydligt mer diversifierad.
• 2020 – År 2020 sjönk oljepriset från cirka 60 till 18 USD per fat som en följd av Covid 19-pandemin. När samhällen tillfälligt stängdes ned sjönk efterfrågan på olja drastiskt, vilket påverkade oljebolagens omsättning negativt.
• 2023 – Den 30:e oktober meddelade Enquest om att man kommer avnotera bolaget från Stockholmsbörsen. Den sista handelsdagen fastställdes till den 19 december 2023. Numera finns bolaget endast listat på Londonbörsen.

KAPITEL 2

Kort om EnQuest

Energy firm Enquest ’now poised for growth,’ says CEO:

EnQuest är ett brittiskt energibolag som ägnar sig åt prospektering och produktion av olja och naturgas. Bolaget har ett särskilt fokus på att återuppliva och optimera produktionen från äldre oljefält.

Affärsidén kretsar kring att förvärva mogna tillgångar. Därefter använder EnQuest sina tekniska och operativa kunskaper till att maximera oljefältens produktionskapacitet och på så sätt förlänga deras livslängd.

2.1

Bolagets intäktskällor

EnQuest har huvudsakligen två intäktskällor – försäljning av olja och gas. Nedan presenteras båda segmenten i mera detalj.

1. Försäljning av olja

EnQuest genererar majoriteten av sina intäkter från olja. De fokuserar huvudsakligen på att utvinna råolja från äldre oljefält. EnQuests oljeintäkter är starkt knutna till globala oljepriser. Förändringar i priset påverkar direkt deras intäkter och vinstmarginaler.

• Intäkter: 91,07 miljarder GBP
• Andel av totala intäkter: 77 %
• Länder där man äger oljetillgångar: Storbritannien och Malaysia

2. Försäljning av gas

Intäkterna från gas utgör en mindre andel av EnQuests affärsverksamhet. Försäljningen sker till både lokala och internationella aktörer. EnQuest äger bland annat gastillgångar i Nordsjön varifrån man utvinner olja från Magnusfältet.

• Intäkter: 27,20 miljarder GBP
• Andel av totala intäkter: 23 %
• Länder där man äger gastillgångar: Storbritannien

2.2

Kunder och konkurrenter

EnQuests kunder består främst av raffinaderier, energibolag och industrier som är beroende av olja och gas för sin verksamhet. De producerade råvarorna levereras till globala marknader där de vidareförädlas eller säljs vidare.

Konkurrensen i branschen är dock hög. EnQuest konkurrerar med andra internationella och regionala aktörer inom olje- och gasutvinning. Bland deras främsta konkurrenter finns bolag som BP, Shell och Harbour Energy, som också är verksamma i Nordsjön. Bilden nedan visar ett av EnQuests offshore-riggar i Nordsjön.

(Bildkälla: EnQuest)

KAPITEL 3

Hur omsättningen är fördelad

I följande kapitel går vi igenom EnQuests intäktsfördelning i detalj. Bland annat visas hur intäkterna ligger fördelade mellan olja och gas. Vidare presenteras hur omsättningen ligger fördelad mellan Storbritannien och Malaysia. All information har hämtats från bolagets årsredovisning 2023.

3.1

Intäkter per naturtillgång

(Bildkälla: InvestoRunner)

Bilden ovan visar att majoriteten intäkter genereras från försäljning av olja. Försäljningen av olja stod för totalt 77 % av intäkterna år 2023. Gas är också ett viktigt segment, men inte en lika stor inkomstkälla som olja. Försäljningen av gas stod för totalt 23 % av intäkterna år 2023.

Omsättningen påverkades främst av fluktuationer i råvarupriser, där genomsnittspriset för brentolja under året låg på 82,5 USD per fat. Det är lika med en nedgång på 18 % jämfört med år 2022. Gaspriserna sjönk ännu kraftigare, där det genomsnittliga gaspriset föll med över 50 %.

Trots prisnedgångarna lyckades EnQuest hålla produktionen stabil. Detta mycket tack vare förbättringar och effektiviseringar på bland annat Magnusfältet och gasproduktionen från PM8/Seligi.

3.2

Intäkter per geografiskt område

(Bildkälla: InvestoRunner)

Cirkeldiagrammet visar hur intäkterna ligger fördelade mellan bolagets två geografiska områden, Storbritannien och Malaysia. Storbritannien står för störst andel av intäkterna med en andel på totalt 90 %. Intäkterna från Malaysia motsvarar en andel på 10 %.

I Storbritannien genererade EnQuest oljeintäkter på totalt 988 miljoner USD och intäkter från gas på 337 miljoner USD. Omsättningen i Storbritannien minskade jämfört med föregående år på grund av lägre olje- och gaspriser. Produktionen förblev stabil under året, främst från Magnusfältet.

I Malaysia var intäkterna betydligt lägre än i Storbritannien. Oljeintäkterna uppgick till 140 miljoner USD och gasintäkterna till endast 2 miljoner USD. Även här påverkades intäkterna negativt av lägre globala energipriser samt nedgångar i produktionen på PM8/Seligi-fältet.

KAPITEL 4

Hur bolaget presterat

Nedan presenteras historik över EnQuests omsättning och vinst. Vidare går vi igenom bolagets finansiella ställning utifrån tillgångar och skulder.

4.1

Omsättnings- och vinstutveckling

(Bildkälla: TradingView)

Omsättningsutveckling

Omsättningsutvecklingen är markerad med blå färg och uppgick till cirka 59 miljarder GBP år 2014. År 2023 uppgick omsättningen till totalt 118 miljarder GBP. Det är lika med en ackumulerad genomsnittlig tillväxttakt på 8 % per år.

Vad som bidragit till att omsättningen växt över tid är främst stigande råvarupriser. Bolaget har också växt omsättningen genom att man investerat i nya tillgångar från vilka man utvunnit större kvantiteter olja och gas.

Vinstutveckling

Vinstutvecklingen är markerad med grön färg och uppgick till – 11 miljarder GBP år 2014. Vinstresultatet var även negativt för räkenskapsåret 2023. Då uppgick vinsten totalt till – 2 miljarder GBP.

EnQuest har haft svårt att generera vinst under vissa tidsperioder. Det beror delvis på att råvarupriserna vissa år sjunkit kraftigt vilket påverkat bolagets vinstmarginaler negativt. EnQuest har dessutom haft en stor skuld under en längre tid, vars räntekostnader påverkat resultatet negativt.

4.2

Tillgångar och skulder

(Bildkälla: EnQuest Q2 2024)

Stapeldiagrammet ovan visar på EnQuests nettoskuld över tid. Bolaget har arbetat hårt med att betala tillbaka på tidigare lån för att förbättra sin finansiella ställning. Man har lyckats väl då skulden sjunkit över tid.

År 2018 uppgick nettoskulden till 1 774 miljoner USD. I mitten av år 2024 uppgick nettoskulden till 321 miljoner USD. Det vill säga att bolagets skuld uppgår till cirka 82 % lägre idag än vad den gjorde för 6 år sedan.

KAPITEL 5

Köp EnQuest aktien på 5 minuter

Nedan kan du läsa steg-för-steg hur du öppnar dig ett konto och börjar handla EnQuest aktier på eToro. Det är den mest populära mäklaren på vår webbplats. Dom har låga avgifter på aktier och fonder med över 20 miljoner kunder globalt. Det tar endast 5 minuter att skapa konto och genomföra ditt första aktieköp.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Sök efter EnQuest aktie

Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer EnQuest:s aktie.

6. Köp EnQuest aktie

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Handla” och följa stegen. Ange belopp och klicka därefter på ”Ange order” för att genomföra din investering.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 6

Hur påverkar oljepriset aktien?

På diskussionsforum om EnQuest förekommer ofta inlägg om hur bolagets aktiekurs påverkas av fluktueringar i oljepriset. För att belysa detta ämne har vi valt att ägna ett helt kapitel åt oljeprisets påverkan på EnQuests aktiekurs.

6.1

Oljeprisets historiska utveckling

(Bildkälla: InvestoRunner)

I bilden ovan visas flera tillfällen då oljepriset rasat. Ett exempel då oljepriset rasade kraftigt, från 100 till 60 USD per fat, var i slutet av år 2014. Detta som en effekt av att både USA och Saudiarabien bestämde sig för att öka produktionen från sina oljefält.

Ännu ett exempel då oljepriset sjönk drastiskt, från 60 till 18 USD per fat, skedde år 2020. Detta som en effekt av Covid 19-pandemin. Efterfrågan på olja och bensin sjönk kraftigt eftersom samhällena stod i en tillfällig paus.

6.2

Enquests historiska kursutveckling

(Bildkälla: InvestoRunner)

Grafen ovan visar hur EnQuests aktiekurs påverkats negativt vid samtliga tillfällen då oljepriset sjunkit. År 2014/2015 sjönk aktiepriset med ungefär 77 %, vilket var ett ännu kraftigare fall än oljepriset.

Bolagets aktiekurs sjönk också snabbt i samband med Covid 19-pandemin med cirka 73 % inom loppet av 1 – 2 månader. Ännu en gång sjönk aktiekursen med mer procent än vad oljepriset gjorde, som sjönk med cirka 70 %.

6.3

Slutsats kring EnQuest