TESLA AKTIE | TSLA | AKTIEKURS

KAPITEL 1

Tesla aktie historisk kurs

Detta kapitel ger en sammanfattning av Teslas aktiekursutveckling under perioden 2014 till 2024. Grafen nedan visar 5 viktiga händelser som starkt påverkat bolagets prestation och aktiekursrörelser. För en mer djupgående genomgång av dessa händelser, finns ytterligare detaljer om dem längre ner efter grafen.

1.1

Tesla aktiekurs 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner – Tesla aktiekurs)

I början av år 2014 handlades en Tesla-aktie till en kurs på cirka 9 USD. I början av år 2024 handlades aktien istället till en kurs på cirka 247 USD. Det är lika med en ackumulerad genomsnittlig avkastning på strax över 39 % per år.

Tesla tillhör bland annat indexet S&P 500, som följer utvecklingen för de 500 största bolagen i USA. Detta index har under samma period givit en genomsnittlig avkastning på cirka 10 % per år. Tesla har alltså givit 29 procentenheter mer i avkastning varje år.

Tesla har lyckats med något som de flesta trodde inte var möjligt, nämligen att etablera sig som en av de ledande aktörerna inom bilindustrin. Tesla är pionjären inom EV-industrin och har utöver elbilar även utvecklat effektiva energilösningar och avancerad teknik inom automation och AI.

1.2

5 viktiga händelser

• 2016 – Tesla förvärvade solenergiföretaget SolarCity för 2,6 miljarder USD. Förvärvet lade grunden för Teslas energidivision. Det utökade Teslas portfölj och möjliggjorde en integrerad lösning för både fordon och energi.
• 2017 – Teslas Model 3 började produceras år 2017. Bilmodellen började säljas som en prisvärd elbil för massmarknaden. Detta markerade ett genombrott för Tesla i deras ambition att göra elbilar mer tillgängliga globalt.
• 2020 – Efter en stark kursuppgång lades Teslas aktie till S&P 500-indexet. Introduktionen till S&P 500 innebar ett betydande erkännande av bolagets storlek och inflytande. Aktievärdet steg kraftigt i samband med denna händelse.
• 2022 – Tesla invigde Gigafactory i Austin, Texas, år 2022. I produktionsanläggningen ska både fordon och batterier tillverkas. Anläggningen ökade Teslas produktionskapacitet och underlättade expansionen på den nordamerikanska marknaden.
• 2023 – Efter flera månader av förseningar började Tesla slutligen producera Cybertruck till försäljning. Cybertruck är unik både till tekniken och materialet. Den är gjord av hårt rostfritt stål. Kommersialiseringen markerade ett viktigt ögonblick för bolaget.

KAPITEL 2

Kort om Tesla

How Tesla became the most valuable automaker in the world | WSJ:

Tesla är ett av världens största elbilstillverkare. Deras bilmodeller inkluderar Model S, Model 3, Model X och Model Y samt Cybertruck. Förutom att tillverka fordon utvecklar Tesla även självkörande teknik, energilösningar, humanitära robotar och AI-lösningar.

Bolagets mål är att accelerera övergången till hållbar energi genom att utveckla elektriska fordon och energilösningar. Visionen är att skapa en framtid där världen är mindre beroende av fossila bränslen.

2.1

Affärssegment och produkter

Tesla delar in sin affärsverksamhet i totalt 4 segment – “Automotive” och “Energy Generation and Storage”, ”Full Self-Driving” och ”Robotics”. Nedan kan du läsa om dem i detalj.

1. Automotive

Teslas huvudsakliga affärssegment är “Automotive” där bolaget designar, tillverkar och säljer elbilar. De erbjuder flera populära modeller såsom Model S, Model 3, Model X, och Model Y. Fordonen är kända för sin höga prestanda, långa räckvidd och självkörningsteknik.

• Intäkter: 90,74 miljarder USD
• Andel av totala intäkter: 94 %
• Exempel på produkter/lösningar: Model S, Model Y och Cybertruck

2. Energy Generation and Storage

I affärssegmentet “Energy Generation and Storage” fokuserar Tesla på lösningar inom förnybar energi. De erbjuder produkter som Powerwall (batterier för hem) och Megapack (storskaliga energilagringssystem för bolag och nät). Tesla tillverkar också solpaneler till hushåll.

• Intäkter: 6,04 miljarder USD
• Andel av totala intäkter: 6 %
• Exempel på produkter/lösningar: Laddstationer, batterier och solpaneler

3. Full Self-Driving

Ett potentiellt framtida affärssegment är FSD (Full Self-Driving). Det är en självkörande teknik, uppbyggt på AI och insamlad data från Tesla-bilförare. Bolaget hade så sent som Q3 2024 samlat in data på över 60 biljoner körda miles. Musk anser denna teknik för vara den största revolutionen hittills i mänsklig historia.

• Intäkter: 0 miljarder USD
• Andel av totala intäkter: 0 %
• Exempel på produkter/lösningar: FSD och robottaxis

4. Robotics

Ännu ett potentiellt affärssegment är Teslas humanoida robotar. De går under namnet “Optimus” och ser ut som en vanlig människa. Tanken är att dessa ska kunna göra arbetssysslor som oss vanliga människor och kunna användas i vår vardag. Musk tror att robotarna kommer leda till högre produktivitet och livskvalitet.

• Intäkter: 0 miljarder USD
• Andel av totala intäkter: 0 %
• Exempel på produkter/lösningar: Optimus / Tesla bot

2.2

Kunder och marknader

Teslas kundbas består av både privatpersoner och företag som är intresserade av hållbarhet och innovativ teknologi. Deras elbilar attraherar kunder som vill minska sitt klimatavtryck samtidigt som de vill ha tillgång till premiumfordon med hög prestanda och modern teknik.

Som ett exempel på den höga efterfrågan på deras bilmodeller var Model Y världens mest sålda elbil i början av 2024. Den tredje mest sålda elbilsmodellen i världen var deras Model 3. Tesla spår en fortsatt hög efterfrågan på deras bilmodeller.

Idag har Tesla totalt 7 fabriker där produktionen står på högvarv. Dessa är utspridda över USA, Kina och Tyskland.Tesla har planer på att utöka produktionskapaciteten genom att bygga nya fabriker för att kunna möta den höga efterfrågan. Bilden nedan visar Teslas Gigafactory i Austin, Texas.

(Bildkälla: Tesla)

KAPITEL 3

Hur omsättningen är fördelad

I följande kapitel visas hur Teslas omsättning är fördelad mellan dess två olika affärssegment – “Automotive” och “Energy Generation and Storage”. Vidare visas hur omsättningen är fördelad mellan olika geografiska områden. All information är hämtad från Teslas årsredovisning 2023.

3.1

Omsättning per affärssegment

(Bildkälla: InvestoRunner)

Cirkeldiagrammet ovan visar tydligt hur försäljningen av elbilar är vad som utgör störst andel av bolagets totala intäkter. Den uppgick till totalt 94 % av bolagets intäkter. Försäljningen från “Energy Generation and Storage” utgjorde endast 6 % av de totala intäkterna.

1. Automotive

(Bildkälla: Tesla)

År 2023 uppgick omsättningen från “Automotive” till totalt 90,74 miljarder USD. Bilförsäljningen ökade med 17 % jämfört med 2022. Tillväxten drevs av högre leveranser på Model 3 och Model Y. Tillväxten var särskilt stark på den internationella marknaden (exklusive USA).

Teslas elbilsförsäljning har tidigare år visat på en högre omsättningstillväxt. Resultatet påverkades till viss del av ett lägre genomsnittligt försäljningspris per fordon. Tesla valde nämligen att genomföra prisjusteringar under år 2023 för att öka försäljningen. Antalet sålda bilar ökade med omkring 37 %.

2. Energy Generation and Storage

(Bildkälla: Tesla)

Omsättningen för “Energy Generation and Storage” uppgick till 6,04 miljarder USD år 2023. Det är en ökning med 54 % jämfört med år 2022. Vad som främst låg bakom tillväxten var ökade installationer av Tesla Megapack, vilket är bolagets storskaliga energilagringslösning. Tesla levererar Megapack till både bostadsägare och stora energiaktörer.

Under året har Tesla genomfört flera uppgraderingar och effektiviseringar i sina produktionslinjer. Exempelvis har man gjort stora framsteg i utbyggnaden av en Megapack-fabrik i Shanghai. Bolaget har också ökat installationsvolymerna vid deras anläggning i Lathrop, Kalifornien.

3.2

Omsättning per geografiskt område

(Bildkälla: InvestoRunner)

Cirkeldiagrammet ovan visar hur omsättningen är fördelad mellan olika geografiska marknader. Den klart största marknaden är Teslas hemmamarknad, USA, vars andel uppgår till 47 % av den totala försäljningen. Därefter kommer Kina med en andel på 22 %, följt av resten av världen på 31 %.

1. USA – Försäljningen i USA uppgick till 45,23 miljarder USD år 2023. Den amerikanska marknaden visade en stark tillväxt under året. Ökade leveranser av både Model 3 och Model Y låg bakom tillväxten.
2. Kina – Försäljningen i Kina uppgick till 21,75 miljarder USD år 2023. Marknadstillväxten i Kina har varit stark tack vare den ökade efterfrågan på Model Y, vilket man kunnat bemöta tack vare sin Gigafactory i Shanghai.
3. Resten av världen – Försäljningen i resten av världen uppgick till 29,79 miljarder USD år 2023. Expansionen av Gigafactory i Berlin har varit avgörande för tillväxten i Europa. Fabriken har gjort det möjligt för Tesla att möta den ökade efterfrågan på Model Y i regionen.

KAPITEL 4

Hur bolaget presterat

I följande kapitel visas hur Teslas omsättnings- och vinstutveckling sett ut historiskt. Vidare visas information om hur Tesla ligger till vad gäller antalet sålda elbilsmodeller på den totala världsmarknaden.

4.1

Omsättnings- och vinstutveckling

(Bildkälla: TradingView)

Omsättningsutveckling

År 2014 uppgick Teslas omsättning till totalt 3,20 miljarder USD. År 2023 uppgick den till 96,77 miljarder USD. Det är lika med en genomsnittlig tillväxttakt på cirka 46 % per år. Det är en makalös tillväxttakt som kategoriserar Tesla som en tillväxtaktie.

Omsättningen har framförallt drivits av Teslas bilförsäljning. Deras elbilar, speciellt Model 3 och Y, har växt enormt i popularitet. Bolaget tror på en fortsatt hög efterfrågan på deras befintliga och nya modeller man planerar att lansera kommande år.

Vinstutveckling

År 2014 uppvisade Tesla ett negativt vinstresultat på – 294 miljoner USD. För räkenskapsåret 2023 uppgick vinstresultat till + 14,99 miljarder USD. Det ger Tesla en vinstmarginal på strax över 15 %, vilket är ovanligt högt för en biltillverkare. Normalt är att vinstmarginalen ligger under 10 %.

Tesla har arbetat hårt för att få ned produktionskostnaderna på sina fordon. De har lyckats väl, men Elon Musk vill fortsätta att sänka dem. Bolaget arbetar nu med att utveckla en produktionsprocess under namnet “unboxing”, som är ämnad att ytterligare sänka kostnaden för varje tillverkad elbil.

Traditionellt sett har bilar tillverkats enligt konceptet “utifrån och in”, där först utsidan färdigställs och sedan insidan. Den nya produktionsprocessen ska göra det möjligt att för första gången någonsin kunna tillverka en bil enligt konceptet “inifrån och ut”, likt när man bygger med lego där bitarna läggs uppe på varandra.

4.2

Sålda bilmodeller per år

(Bildkälla: Statista)

Bilden ovan illustrerar antalet sålda fordonsenheter per år, mellan 2016 och 2024. År 2016 sålde Tesla totalt 75 900 enheter. År 2024 sålde bolaget totalt cirka 1,79 miljoner bilar. Det är lika med en tillväxttakt på cirka 48 % per år.

De två bilmodellerna som bolaget säljer mest av är Model 3 och Model Y. I januari 2024 var Model Y den mest sålda elbilen i världen. Detta följt av BYD Song och återigen Tesla med sin Model 3 på tredje plats.

KAPITEL 5

Köp Tesla aktien på 5 minuter

Nedan kan du läsa steg-för-steg hur du öppnar dig ett konto och börjar handla Tesla aktier på eToro. Det är den mest populära mäklaren på vår webbplats. Dom har låga avgifter på aktier och fonder med över 20 miljoner kunder globalt. Det tar endast 5 minuter att skapa konto och genomföra ditt första aktieköp.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Sök efter Tesla aktie

Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer Tesla aktien.

6. Köp Tesla aktie

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Handla” och följa stegen. Ange belopp och klicka därefter på ”Ange order” för att genomföra din investering.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 6

Tesla riktkurs

De senaste åren har Tesla fått uppleva en betydande försäljningsökning. Det har lett till att många analytiker nu bevakar bolaget intensivt och fastställt riktkurser inför framtiden. Detta kapitel har utformats för att möta det växande intresset bland investerare.

6.1

Tesla riktkurs

En av alla de analysfirmor som följt Teslas utveckling, sedan flera år tillbaka, är ARK Invest. Bolagets grundare och VD, Cathie Wood, tror enligt sina estimat att bolagets aktie kommer att vara värd 2 600 USD år 2029.

Analysen grundar sig främst i estimat för en framtida robotaxi-verksamhet. ARK förväntar sig att en sådan verksamhet kommer att stå för majoriteten av bolagets framtida värde. Utan den skulle Teslas aktiekurs enligt ARK:s beräkningar vara värd omkring 350 USD.

Bilden nedan visar ARK Invests ”bear”, ”base” och ”bull case” scenarion. Enligt deras sämsta scenario (bear) tror man att en Tesla-aktie kan vara värd 2 000 USD, år 2029. Enligt deras bästa scenario (bull) kan aktien ha möjlighet att stiga till 3 100 USD.

(Bildkälla: ARK Invest)

6.2

Slutsats kring Tesla

Teslas ekosystem:

(Bildkälla: Tesla Q1 2024)