INDEXTRADING

KAPITEL 1

7 bästa index att trada

What is the S&P 500 index and how can you trade it:

Innan vi presenterar de bästa indexen för kortsiktig handel bör du känna till vilka karaktäristiska drag som de bör besitta. Vi börjar därför med att gå igenom en punktlista för vad som representerar ett bra trading index.

1. Hög likviditet – För att ett index ska lämpa sig för indextrading måste det ha hög likviditet. Begreppet syftar till att många köpare och säljare handlar indexet på daglig basis. Ju högre likviditet desto enklare kommer dina positioner att komma till avslut.
2. Tight spread – Spread syftar till skillnaden mellan köp- och säljkurser. Ju lägre spread desto billigare är det att handla indexet. Tight spread kommer som en effekt av hög likviditet. Därför räcker det oftast med att titta efter vilka index som är mest likvida.
3. Hög volatilitet – En tredje och sista önskvärd faktor är att ett index bör ha hög volatilitet. Hög volatilitet betyder att index både stiger och sjunker kraftigt på kort sikt. Ju högre volatilitet desto större chans till att uppnå högre avkastning (om man inte använder hävstång).

Nedan har vi presterat en lista på de 7 bästa indexen för indextrading. Du kan bland annat läsa om vilken exponering de ger, varför du bör handlar dem och vilken tid på dygnet de kan tradas.

1.1

S&P 500

Överblick:

• Exponering: USA
• Antal tillgångar: 500
• Fördelning: Viktat genomsnitt
• Öppettider GMT: 14.30 – 21.00

Prishistorik 10 år:

(Bildkälla: TradingView)

I grafen ovan ser du utvecklingen för S&P 500 från början av 2013 till slutet av 2023. Det har stigit med cirka 147 % under tioårsperioden.

Vad speglar detta index?

S&P 500 speglar utvecklingen för de 500 största amerikanska bolagen. Du får bland annat exponering mot några av världens största bolag, såsom Apple, Microsoft, Tesla, Amazon och Berkshire Hathaway.

Varför välja S&P 500?

S&P 500 är ett av de mest kända och likvida index som finns att trada. Genom S&P 500 får du en bred exponering mot den amerikanska ekonomin och några av de högst värderade bolagen i världen.

Handla S&P 500:

Vill du handla detta index? S&P 500 index finns tillgänglig att handlas hos eToro.

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1.2

Dow Jones 30

Överblick:

• Exponering: USA
• Antal tillgångar: 30
• Fördelning: Prisviktat
• Öppettider GMT: 14.30 – 21.00

Prishistorik 10 år:

(Bildkälla: TradingView)

I grafen ovan ser du utvecklingen för Dow Jones 30 från början av 2013 till slutet av 2023. Det har stigit med cirka 109 % under tioårsperioden.

Vad speglar detta index?

Dow Jones 30, även kallat “Dow Jones Industrial Average (DJIA)”, speglar prisutvecklingen för de 30 största bolagen på den amerikanska börsen. Till skillnad från många andra index, vilka är marknadsviktade, är Dow Jones 30 prisviktat. Det innebär att tillgångarna i indexet vägs i proportion till deras kurser, och inte deras marknadsvärde.

Varför trada indexet?

Är du intresserad av att få exponering mot den amerikanska ekonomin är Dow Jones ett utmärkt index att handla. Det är ett välkänt index som ger ett gott tecken på hur amerikanska ekonomi mår.

Handla Dow Jones 30:

Vill du handla detta index? DJ30 index finns tillgänglig att handlas hos eToro.

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1.3

FTSE 100

Överblick:

• Exponering: England
• Antal tillgångar: 100
• Fördelning: Viktat genomsnitt
• Öppettider GMT: 08.00 – 16.30

Prishistorik 10 år:

(Bildkälla: TradingView)

I grafen ovan ser du utvecklingen för FTSE 100 från början av 2013 till slutet av år 2023. Indexet har stigit med cirka 14 % under tioårsperioden.

Vad speglar detta index?

Indexet representerar de 100 största börsnoterade bolagen på Londonbörsen. Det består till största del av bolag inom konsumentbranschen (18.42 %), finans (17.82 %), råvaruindustrin (13.40 %), industrisektorn (12.16 %). FTSE 100 inkluderar bland annat Shell, BP, British American Tobacco och Rio Tinto.

Varför trada indexet?

Londonbörsen är ett finansiellt centrum och en av de mest handlade finansiella marknaderna i världen. FTSE 100 ger dig exponering mot Storbritanniens ekonomi och flera stora engelska företag inom olika industrier.

Handla FTSE 100:

Vill du handla detta index? UK100 index finns tillgänglig att handlas hos eToro.

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1.4

Nikkei 225

Överblick:

• Exponering: Japan
• Antal tillgångar: 225
• Fördelning: Prisviktat
• Öppettider GMT: 00.00 – 06.30

Prishistorik 10 år:

(Bildkälla: TradingView)

I grafen ovan ser du utvecklingen för Nikkei 225 från början av 2013 till slutet av år 2023. Indexet har stigit med cirka 135 % under tioårsperioden.

Vad speglar detta index?

Nikkei 225 representerar de 225 största japanska bolagen på Tokyobörsen. Detta index ger ett bra mått på hur den japanska ekonomin mår. Precis som Dow Jones 30 är det ett prisvägt index, vilket innebär att tillgångarna i indexet vägs i proportion till deras kurser, och inte deras marknadsvärde.

Varför trada indexet?

Nikkei 225 är ett av de mest kända indexen i Asien. Genom att trada indexet får du bland annat exponering mot stora välkända japanska företag, såsom Canon, Sony, Toyota och NIssan. Du får dessutom exponering mot en av de mest snabbväxande regionerna i världen, Asien.

Handla Nikkei 225:

Vill du handla detta index? JPN225 index finns tillgänglig att handlas hos eToro.

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1.5

DAX 40

Överblick:

• Exponering: Tyskland
• Antal tillgångar: 40
• Fördelning: Viktat genomsnitt
• Öppettider GMT: 08.00 – 16.30

Prishistorik 10 år:

(Bildkälla: TradingView)

I grafen ovan ser du utvecklingen för DAX 40 från början av 2013 till slutet av år 2023. Indexet har stigit med cirka 70 % under tioårsperioden.

Vad speglar detta index?

DAX 40 följer utvecklingen för de 40 mest omsatta aktierna på Frankfurtbörsen. Det är ett av de mest omsatta index i Europa och fungerar lite som en pulsmätare på den europeiska finansmarknaden. DAX 40 innehåller bolag som exempelvis Adidas, BMW, Siemens och Deutsche Bank.

Varför trada indexet?

DAX 40 är Europas mest handlade aktieindex. Indexet är populärt bland traders då det erbjuder hög likviditet, volatilitet och låga avgifter (låg spread). Det är dessutom ett index som tidsmässigt passar svenskar att trada då det är öppet från 09.00 till 17.30.

Handla Dax 40:

Vill du handla detta index? GER40 index finns tillgänglig att handlas hos eToro.

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1.6

IBEX 35

Överblick:

• Exponering: Spanien
• Antal tillgångar: 35
• Fördelning: Viktat genomsnitt
• Öppettider GMT: 08.00 – 16.30

Prishistorik 10 år:

(Bildkälla: TradingView)

I grafen ovan ser du utvecklingen för Ibex 35 från början av 2013 till slutet av år 2023. Indexet har stigit med cirka 7 % under tioårsperioden.

Vad speglar detta index?

Indexet speglar de 35 största bolagen i Spanien från Bolsa de Madrid. Det består huvudsakligen av banker (35 %), telekommunikation (20 %) Vardagliga konsumentvarubolag (17 %), cykliska konsumentbolag (10 %), energi (7 %) och industri (7 %). Några av de aktier som ingår i indexet är Banco Santander, Acciona, Acerinox, Industria de Diseno Textil, Repsol och Masmovil Ibercom.

Varför trada indexet?

Spanien är ett av Europas viktigaste ekonomier och ett viktigt handelscentrum då det sammanlänkar Europa med Sydamerika. Att handla detta index gör att du får exponering mot intressanta bolag inom den spanska ekonomin. Ibex 35 påverkas framförallt av ekonomiska beslut tagna av ECB.

Handla Ibex 35:

Vill du handla detta index? ESP35 index finns tillgänglig att handlas hos eToro.

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1.7

Crypto 10 index

Överblick:

• Exponering: Kryptomarknaden
• Antal tillgångar: 10
• Fördelning: Viktat genomsnitt
• Öppettider GMT: 24/7

Prishistorik 3 år:

(Bildkälla: TradingView)

I grafen nedan ser du utvecklingen för Crypto 10 index från början av 2020 till början av 2023. Indexet har stigit med cirka 284 % under treårsperioden. Det är en hög avkastning med tanke på den korta tidsperiod som detta index funnits.

Vad speglar detta index?

Crypto 10 index representerar utvecklingen för de 10 högst värderade kryptovalutorna i världen. I början av 2023 bestod detta index till främsta del av kryptovalutorna bitcoin och ether. Dessa är de två två kryptovalutorna med högst totalt marknadsvärde.

Varför trada indexet?

En av de primära orsakerna till att handla detta index är att du får en bred exponering mot kryptomarknaden. Genom att handla Crypto 10 index kan du ta tillvara på de stora svängningarna som sker på kryptomarknaden. Kryptomarkanden är mycket volatil, vilket innebär att kurserna kan öka och sjunka kraftigt under kort sikt.

Handla Crypto 10:

Öppna konto Nordnet

KAPITEL 2

Kom igång på 4 steg

I följande kapitel kan du läsa steg-för-steg hur du kommer igång med indextrading. Vi visar dig bland annat hur du väljer ett index att börja trada, vilken mäklare du bör välja, samt vilka strategier som går att applicera.

2.1

Välj ett aktieindex att trada

Första steget är att välja ett index. Det finns flera olika kategorier av index. Ett tips är att välja kategori som du finner intressant. Då det blir din indextrading både enklare och roligare. Nedan ges exempel på olika typer av index som du kan handla:

1. Aktieindex – Speglar utveckling för en grupp aktier, såsom läkemedelsindex, industriindex eller elbilsbatteri index.
2. Råvaruindex – Speglar utvecklingen för en grupp råvaror.
3. Obligationsindex – Speglar utvecklingen av en grupp räntebärande värdepapper, såsom obligationer.
4. Valutaindex – Speglar utvecklingen för en grupp valutor.
5. Kryptovaluta index – Speglar utvecklingen för en flera kryptovalutor.

Vi rekommenderar till nybörjare att handla aktieindex. Det finns många olika typer av aktieindex som du kan handla hos svenska nätmäklare, såsom Avanza och Nordnet. Läs mer om olika typer av index i kapitel 6.

2.2

Välj rätt nätmäklare

När du ska välja nätmäklare finns det framförallt två faktorer du bör titta efter extra noga, nämligen utbud och avgifter.

• Hur många index kan du handla hos mäklaren? – Antalet index du kan handla varierar mellan olika nätmäkare. De erbjuder alla olika stort utbud. Dekan också skilja sig i vilken typ av index som de erbjuder sina kunder. Exempelvis kan mäklare A specialisera sig på valutaindex och mäklare B på aktieindex.
• Avgifter – Du bör alltid välja en mäklare som erbjuder lågt courtage och låg spread. Avgifterna äter upp din avkastning. Ju lägre dem är, desto mer av den avkastning du genererar kommer att gå till dig och inte till mäklaren.

2.3

Välj rätt indextrading strategi

När du väl hittat ett index att trada, och valt rätt mäklare, bör du tillämpa en god indextrading strategi. Antalet indextrading strategier är enormt. Du kan välja bland både korta och långsiktiga strategier.

Det viktigaste är att välja en strategi du känner dig bekväm med, och som du testat att den fungerar genom backtesting. Nedan nämner vi några av de mest använda strategierna inom indextrading.

• Scalping – Syftar till att göra många små mikrovinster
• Trendtrading – Syftar till att handla på både uppåtgående och nedåtgående pristrender.
• Mean reversion – Syftar till att ta hänsyn till ett index historiska medelvärde.
• Pengaflöden – Syftar till att handla genom att ta hänsyn till både pris och volym.
• Nyhetshandel – Syftar till att handla på nyheter.

Du kan läsa mer om strategierna i vår stora guide om daytrading.

2.4

Använd alltid stop-loss

Stop-loss är en order om att mäklaren ska stänga din position när den nått en specifik kursnivå. Att använda stop-loss inom indextrading är ett måste för att förhindra större kapitalförluster.

En stop- loss kan läggas för både långa och korta positioner. I bilden nedan ges ett exempel på hur en stop-loss order se ut för en lång position.

(Stop-loss – Lång position)

KAPITEL 3

Handla ett index på 5 minuter

För att kunna genomföra din första index trade behöver du först öppna dig ett konto hos en aktiemäklare. Den populäraste på vår webbplats och i Sverige är eToro. Dom har låga avgifter på aktier och fonder i Sverige, med över 20 miljoner kunder globalt. Det tar 3 minuter att skapa konto.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Välj index

När du har pengar på ditt konto kan du välja ett index. I detta exempel väljer vi S&P 500 genom att klicka på köpknappen.

6. Trade index

Sista steget är att ange beloppet. Klicka därefter på på ”Ange order” för att genomföra din index trading.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 4

Vad är indextrading?

What is an index:

Nedan kan du läsa om vad ett index är, hur indextrading fungerar och hur det handlas med hjälp av finansiella instrument.

4.1

Vad är ett index?

För att förstå vad indextrading är börjar vi med att förklara ordet index. Ett index väger samman utvecklingen av en grupp finansiella tillgångar, såsom aktier, råvaror eller kryptovalutor. Dess värde förändras i takt med hur värdepapperna ingående i indexet utvecklar sig.

Indextrading syftar alltså till att spekulera i ett index prisuppgång och -nedgång. Eftersom ett index representerar resultat av flera olika värdepapper, kommer du trada utvecklingen av tillgångarna som detta index speglar.

• Om värdepapperen i indexet ökar i värde kommer index att stiga.
• Om värdepapperen i indexet sjunker i värde kommer index att sjunka.

4.2

Hur fungerar indextrading?

Indextrading handlar om att uppnå en bred exponering mot en specifik marknad. Det kan exempelvis vara hela svenska aktiemarknaden, läkemedelsbranschen i USA eller oljebolag över hela världen. Istället för att fokusera på små marknadshändelser handlar indextrading om de stora penseldragen.

Ett index styrs främst av makroekonomiska och internationella händelser, såsom ekonomiska nyheter (inflation, marknadsräntor) och globala nyheter (krig, naturkatastrofer och pandemier).

Detta var precis den typ av nyhet du hade kunnat spekulera år 2017 efter att Trump offentliggjort att eventuellt minska bolagsskatterna (se bild nedan).

(Bildkälla: Twitter)

4.3

Hur handlas index?

Handel med index sker främst genom CFD-kontrakt eller ETF:er. Du kan också handla dem genom certifikat.

• CFD – Ett CFD-kontrakt tillåter dig att handla på ett index prisutveckling utan att behöva äga den underliggande tillgången. Läs mer här om CFD
• ETF – En ETF (börshandlad fond) är en fond som handlas i realtid över börsen. Läs mer här om ETF

Ytterligare ett alternativ är att handla index med hjälp av optioner och terminer. De är populära handelsinstrument, men desto mer riskfyllda. De har hög volatilitet och bör endast utövas av professionella traders med många års erfarenhet inom indextrading.

KAPITEL 5

Varför trada index?

Nedan kan du läsa om fem anledningar till att trada index.

1. Bred exponering

Indextrading ger dig en bredare exponering och diversifiering än om du handlar enskilda tillgångar. Därmed kommer utvecklingen primärt påverkas av makroekonomiska händelser istället för enskilda företagshändelser

2. Låg risk för marknadsmanipulation

Index är några av de minst manipulativa finansiella instrumenten du kan handla. Det är svårt att manipulera dem eftersom de bygger på flera olika värdepapper som alla måste manipuleras samtidigt. Enskilda aktier eller kryptovalutor är exempelvis mer utsatt för marknadsmanipulation.

3. Hög likviditet

En av de största fördelarna med att trada index är att deras likviditet är hög. Det betyder att du har god chans till att kunna komma till avslut enligt önskad indexkurs. Detta till skillnad från när du handla vissa enskilda värdepapper där likviditet kan vara mycket låg. Det gör att blir svårare att komma till avslut vid önskad kursnivå.

4. Låga avgifter

Att handla med index är vanligtvis courtagefritt när det sker med CFD-kontrakt. Istället är det vanligare att mäklarna tjänar pengar på spread mellan köp- och säljkurser. Låga avgifter betyder att du inte hamnar i en lika hög uppförsbacke, från första början, när du öppnar dig en position.

KAPITEL 6

5 olika typer av index

Vad är OMXS30? – Avanza:

Det finns många olika index att trada. Exempelvis kan du handla index som speglar en specifik bransch, geografi eller nichområde. Det finns huvudsakligen sex olika index-kategorier vilka vi går igenom i följande kapitel.

6.1

Aktieindex

Ett aktieindex speglar utvecklingen för en grupp aktier. Det är av de populäraste typerna av index att trada. Exempelvis finns möjligheten till att handla landindex, globalindex och branschindex.

Några av de vanligaste aktieindex att trada är följande:

• S&P 500 – Representerar de 5 största börsnoterade bolagen i USA.
• FTSE 100 – Representerar de 100 största börsnoterade bolagen på Londonbörsen
• DAX 40 – Representerar de 40 största och mest likvida bolagen på Frankfurtbörsen.
• Nikkei 225 – Representerar 225 börsnoterade bolag från Tokyobörsen.
• IBEX 35 – Representerar de 35 största bolagen i Spanien från Bolsa de Madrid.

6.2

Obligationsindex

Obligationsindex representerar prisutvecklingen för en grupp räntebärande värdepapper. Dessa representeras vanligtvis av statsobligationer eller företagsobligationer. Obligationsindex påverkas framförallt av förändringar i räntemarknaden.

• Lägre marknadsräntor leder vanligtvis till att obligationer stiger i värde.
• Högre marknadsräntor leder vanligtvis till att obligationer sjunker i värde.

6.3

Råvaruindex

Ett råvaruindex representerar prisutvecklingen för en grupp råvaror, såsom guld, olja, silver och kakao. Det kan också representera en grupp bolag vars verksamheter är kopplade till en specifik råvara.

Bilden nedan visar prisutvecklingen för ”Bloomberg Commodity Index”. Indexet följer utvecklingen för råvaror som ingår i framförallt tre kategorier – energi, jordbruk och metaller. Grafen visar att indexet handlas till ett pris kring cirka 31.50 USD.

(Bildkälla: Nordnet)

6.4

Valutaindex

Valutaindex (eller valutabaserade index) följer utvecklingen för en grupp fiatvalutor. Valutaindex är mycket priskänsliga för penningpolitiska åtgärder.

• Sänker styrräntan – När en centralbank bestämmer för att stimulera ekonomin, genom att sänka räntan, tenderar fiatvalutor att sjunka i värde.
• Ökar styrräntan – När en centralbank bestämmer för att strama åt ekonomin, genom att öka räntan, tenderar fiatvalutor att öka i värde.

Föreställ dig ett index som följer utvecklingen för de nordiska ländernas valutor (Sverige, Danmark, Norge och Finland). Om man plötsligt kan få 6 % i Sverige och endast 3 % i USA kommer efterfrågan på svensk krona att öka, och därmed också index som följer valutans utveckling.

6.5

Kryptovaluta index

Kryptovaluta index följer prisutvecklingen för en grupp kryptovalutor. Kryptomarkaden är en av de mest volatila marknaderna att trada. Kryptovalutor kan skifta snabbt i pris, både upp och ner, under mycket kort sikt.

Crypto 10 Index:

Ett av de mest kända kryptovaluta indexen att trada är “Crypto 10 Index”. Bilden nedan visar kursutveckling för indexet från början av 2020 till slutet av år 2023.

Detta index speglar utvecklingen för de 10 största kryptovalutorna sett till deras marknadsvärderingar. Indexet är ett viktat genomsnittligt index vars värde till största del påverkas av hur bitcoin- och ether-priset fluktuerar.

(Bildkälla: TradingView)

KAPITEL 7

Vad påverkar indexkurser?

Gemensamt för alla index är att de främst påverkas av större makroekonomiska händelser. Exempelvis påverka de av inflation, marknadsräntor och krig. De kan också påverkad av statliga subventioner mot vissa marknader, trender i samhället och olika länders ekonomiska utveckling.

7.1

Globala nyheter

Globala nyheter i form av geopolitik, krig, naturkatastrofer och pandemier påverkar index på olika sätt. I modern historia har vi exempelvis fått uppleva ett av världens snabbaste börsfall någonsin då Covid-19 pandemin slog till.

(Bildkälla: TradingView)

7.2

Penningpolitik

Indexkurser är speciellt utsatta för ekonomiska nyheter och framförallt beslut kring penningpolitik. Därför bör du som vill trada handla index ha extra god koll på nyheter som rör centralbanker och deras beslut.

Expansiv penningpolitik, i form av lägre räntor och tillförsel av likviditet i marknaden, hjälper till att driva upp aktiekurser och skapa en “bull market”. Tvärtom leder kontraktiv penningpolitik, i form av ökade räntor och mindre tillförsel av likviditet till marknaden, till att aktiekurser sjunker och därmed skapar en “bear market”.

(Bildkälla: TradingView)

KAPITEL 8

Fördelar och nackdelar

Fördelar

Nackdelar