Att ha koll på företagets ekonomi handlar om mer än att bara titta på vinsten. Ett av de absolut viktigaste nyckeltalen för att förstå hur ett företag mår rent finansiellt är kassalikviditet. Frågan är vad det betyder och varför det är viktigt att hålla koll på. I denna guide går vi igenom allt du behöver veta kring kassalikviditet och hur du räknar ut nyckeltalet.
Vad är kassalikviditet?
Kassalikviditet är ett nyckeltal som visar ett företags betalningsförmåga på kort sikt. Det visar helt enkelt hur lätt ett företag kan betala sina kortfristiga skulder med omsättningstillgångar som snabbt kan bli till kontanter.
Kassalikviditet mäter alltså relationen mellan omsättningstillgångar och kortfristiga skulder som vanligtvis måste betalas inom 12 månader. Exempel på omsättningstillgångar som snabbt kan användas är likvida medel, kundfordringar och kortfristiga investeringar.
Kassalikviditet formel
Den vanligaste formeln för kassalikviditet är följande:
Kassalikviditet = (Omsättningstillgångar – Varulager) / Kortfristiga skulder × 100
Där:
Omsättningstillgångar är tillgångar som omsätts inom ett år, som kundfordringar, räntebärande värdepapper och likvida medel.
Varulager räknas ofta bort eftersom det kan ta tid att sälja lagret, varpå det inte räknas med i formeln ovan.
Kortfristiga skulder syftar till skulder som ska betalas inom ett år. Hit hör bland annat leverantörsskulder.
Kassalikviditet beräkning – Räkna ut kassalikviditet
Exempel: Vi föreställer oss ett företag med omsättningstillgångar på totalt 300 000 kr. Deras varulager är värderat till 80 000 kr och de kortfristiga skulderna uppgår till 200 000 kr. För att räkna ut deras kassalikviditet börjar vi med att räkna bort lagret (300 000 – 80 000 = 220 000).
Nästa steg är att dividera omsättningstillgångarna exklusive varulager med de kortfristiga skulderna, vilket blir 1.1 (220 000 / 200 000). Omvandla det sedan till procent genom att multiplicera med hundra (1.1 x 100 = 110 %). I detta fall är kassalikviditeten 110 %.
Det betyder att företaget har 10 % mer snabba tillgångar än kortfristiga skulder. Alltså bör de inte ha några problem att kunna betala sina skulder på kort sikt, förutsatt att kunderna betalar sina fakturor i tid.
Vad är en bra kassalikviditet?
Faktum är att det inte finns något exakt facit på vad som är en bra kassalikviditet och inte. Det beror helt på företag, bransch och affärsmodell samt hur stabila kassaflöden företaget har. Tumregeln säger följande kring kassalikviditet:
Under 100 % tyder på svag kassalikviditet. Företaget riskerar då att inte kunna betala alla sina kortfristiga skulder, varpå de kan tvingas till att ta dyra lån.
Runt 100 % anses ofta som miniminivå. Det betyder att omsättningstillgångarna exklusive varulager motsvarar de kortfristiga skulderna och att bolaget precis kan betala alla skulder.
100–200 % brukar ses som en bra kassalikviditet. Det betyder att bolagets omsättningstillgångar exklusive varulager överstiger deras kortfristiga skulder och därför inte bör ha några betalningssvårigheter.
Öppna konto hos eToro
Nedan kan du läsa steg-för-steg hur du öppnar ett konto och börjar handla aktier på eToro. Det är den mest populära mäklaren på vår webbplats. Dom har låga avgifter på aktier och fonder med över 40 miljoner registrerade användare globalt. Det tar endast 5 minuter att skapa konto och genomföra ditt första aktieköp.
* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.
1. Skapa konto
Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.
2. Verifiera e-postadress & logga in
Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mejl, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.
3. Svara på frågor
När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.
4. Sätt in pengar
Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.
5. Sök efter aktie
Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker efter valfri aktie. I detta exempel väljer vi att söka efter Apple.
6. Köp aktie
På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Handla” och följa stegen. Ange belopp och klicka därefter på ”Ange order” för att genomföra din investering.
Vi är klara, bra jobbat!
Öppna konto Avanza
Avanza är Sveriges mest populära nätmäklare med över 2 miljoner kunder. De erbjuder handel i aktier från totalt 15 olika länder direkt på sajten och i appen. Nedan visar vi steg-för-steg hur du öppnar ett konto och handlar aktier på 3 minuter.
1. Öppna Konto
Första steget är att besöka Avanzas hemsida och registrera dig. Det tar bara 3 minuter med BankID. Följ den här länken och registrera dig.
2. Fyll i Uppgifter
Nästa steg är att fylla i kontaktuppgifter och din erfarenhet av handel med värdepapper. Detta tar bara några minuter. När du är klar loggar du in på ditt konto med hjälp av BankID eller användarnamn och lösenord.
3. Sätt in pengar
Är du inloggad? Nu är det dags att sätta in pengar för att handla med. Klicka på ”Mina Sidor” -> ”Insättningar & Uttag” -> ”Sätt in pengar”. Här kan du välja mellan Trustly eller vanlig banköverföring. Vi rekommenderar Trustly, det tar några sekunder och är gratis!
4. Sök efter aktie
Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer en aktie. I detta exempel väljer vi att söka efter Apple.
5. Köp aktie
På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Köp” och följa stegen.
Vi är klara, bra jobbat!
Kassalikviditet betyder hur bra företaget är på att betala sina kortfristiga skulder med omsättningstillgångar som snabbt kan bli till kontanter. Till omsättningstillgångar som snabbt kan bli till pengar hör bland annat kundfordringar, kortsiktiga placeringar och likvida medel.
För att beräkna kassalikviditet tar man omsättningstillgångar minus varulager och dividerar med kortfristiga skulder. Sedan multiplicerar man med 100 för att få fram kassalikviditeten i procent. Formeln för att beräkna kassalikviditet ser ut enligt följande: ((Omsättningstillgångar – varulager) / kortfristiga skulder) × 100.
En allmän tumregel är att kassalikviditeten bör vara minst 100 %. Det betyder att värdet av omsättningstillgångarna exklusive varulager är lika med de kortfristiga skulderna. Önskvärt är att kassalikviditeten är över 100 %.
Om kassalikviditeten är under 100 % betyder det att omsättningstillgångarna exklusive varulager inte räcker för att täcka alla kortfristiga skulder. Det är ofta en varningssignal och kan tyda på likviditetsproblem.
Några vanliga sätt att förbättra kassalikviditeten är att snabbare driva in kundfordringar, minska lagret, förhandla om bättre betalningsvillkor med leverantörer eller säkra en checkkredit. Målet är att stärka de snabba omsättningstillgångarna i förhållande till de kortfristiga skulderna.
Båda nyckeltalen mäter kortsiktig betalningsförmåga, men balanslikviditet räknar med varulager och pågående arbeten, medan kassalikviditet räknar utan varulager. Därför kan man säga att kassalikviditet är ett mer “försiktigt” mått.
