Småbolagsfonder investerar i mindre bolag med lägre börsvärde. Mindre bolag är kända för att erbjuda högre tillväxtpotential än större, mer etablerade bolag. Som ett exempel på hög avkastning har den bästa småbolagsfonden givit en genomsnittlig avkastning på cirka 18 % per år, mellan 2020 och 2025. Denna guide består totalt av 4 500 ord, 4 videor och förklarande grafik.
Allt om småbolagsfonder, bästa småbolagsfonden, småbolagsfonder i Sverige och mycket mer.
Jämför handelsplatser i vår tabell och investera i småbolagsfonder på 5 minuter.
Tabellen nedan visar vilka 10 småbolagsfonder som givit högst avkastning →
10 bästa småbolagsfonder:
Småbolagsfond | Utv. 5 år* | Ägare hos Avanza (st) | Läs mer om i… | |
|---|---|---|---|---|
1 | + 124.72 % | 5 290 | Kapitel 1 | |
2 | + 123.10 % | 8 608 | Kapitel 1 | |
3 | + 107.19 % | 3 600 | Kapitel 1 | |
4 | + 100.17 % | 10 439 | Kapitel 1 | |
5 | + 97.90 % | 11 812 | Kapitel 1 | |
6 | + 94.73 % | 13 353 | ||
7 | + 90.67 % | 37 078 | ||
8 | + 90.26 % | 148 | ||
9 | + 88.41 % | 217 | ||
10 | + 84.57 % | 18 345 |
*2020 - 2025
(Tabell uppdaterad 2025)
5 bästa småbolagsfonder
I detta kapitel presenteras de 5 bästa småbolagsfonderna som nämns i tabellen i guidens inledning. Bland annat ges en kort överblick över deras historiska avkastning, riskprofiler, marknadsexponering och förvaltningsavgifter.
1.1
Evli Emerging Frontier B
Överblick:
Risk: 4 av 7
Ägare Avanza: 5 290 st
Utveckling 5 år: + 124.72 % (2020 t.o.m. 2025)
Förvaltningsavgift: 1.90 %
Kort om Evli Emerging Frontier B:
Evli Emerging Frontier B är en småbolagsfond som investerar i bolag på tillväxtmarknader i Asien, Afrika, Mellanöstern, Centralasien och Latinamerika. Fonden har som mål att dra nytta av den ekonomiska tillväxten i dessa regioner.
Fonden har en riskklass på 4 av 7, vilket innebär en medelhög risknivå. Fokus ligger på att hitta bolag med växande kassaflöden och starka positioner på sina respektive konsumentmarknader. Evlis småbolagsfond passar investerare som vill ha exponering mot snabbt växande marknader och som är villiga att acceptera de risker som är förknippade med dessa regioner.
Småbolagsfondens exponering:
(Bildkälla: Avanza)
Bilden ovan visar på att Evli Emerging Frontier B har en bred geografisk spridning med störst exponering mot Pakistan, Turkiet och Kuwait. Fonden investerar i flera branscher där teknik står för den största andelen av portföljen på 19.30 %, följt av fastigheter, finans och industri.
Bland fondens största innehav finns Air Link Communication, PT Surya Semesta Internusa och Pak Elektron. Fonden riktar sig mot snabbväxande marknader och företag, vilket ger investerare möjlighet att dra nytta av den ekonomiska tillväxten i dessa regioner och sektorer.
Utveckling 5 år:
(Bildkälla: Avanza)
Diagrammet visar utvecklingen för OMXS30 och Evli Emerging Frontier B mellan 2020 och 2025. Båda investeringarna har visat på kraftiga upp- och nedgångar. Småbolagsfonden har över tid presterat avsevärt bättre än det svenska indexet.
OMXS30-indexet, markerat i lila färg, har stigit med totalt 41.54 % under perioden. Evli Emerging Frontier B, markerat i grön färg, har haft en betydligt starkare tillväxt med en ökning på totalt 124.72 %. Alltså omkring 3x högre avkastning än OMXS30-indexet.
Funderar du på att investera i fonden? Evli Emerging Frontier B finns tillgänglig att handla här.
1.2
Swedbank Robur Small Cap USA A
Överblick:
Risk: 5 av 7
Ägare Avanza: 8 608 st
Utveckling 5 år: + 123.10 % (2020 t.o.m. 2025)
Förvaltningsavgift: 1.25 %
Kort om Swedbank Robur Small Cap USA A:
Swedbank Robur Small Cap USA A är en småbolagsfond som investerar i både små och medelstora bolag i USA. Fonden har också möjlighet att placera upp till 10 % i kanadensiska företag.
Swedbanks småbolagsfond har en aktiv förvaltningsstrategi. Fokus är att hitta bolag som är attraktivt värderade med god framtida tillväxtpotential. Målet är att överträffa jämförelseindexet MSCI USA Small Cap Net över en femårsperiod. Fonden har en medelhög risknivå, klassificerad som 5 av 7.
Småbolagsfondens exponering:
(Bildkälla: Avanza)
Bilden ovan visar att Swedbank Robur Small Cap USA A har störst exponering mot USA, som står för 92.71 % av fondens totala exponering. Detta följt av Kanada och Israel på 6.22 % respektive 1.07 % av portföljens totala värde.
Som går att se investerar fonden mest i industrisektorn, som utgör 67.30 % av portföljen. Vidare investerar fonden i cyklisk konsumtion, finans och sjukvård. De största innehaven inkluderar Mirion Technologies, Victory Capital och GXO Logistics.
Utveckling 5 år:
(Bildkälla: Avanza)
Diagrammet ovan visar utvecklingen för OMXS30 (lila) och Swedbank Robur Small Cap USA A (grön) mellan 2020 och 2025. Diagrammet visar att båda investeringarna haft perioder av längre uppgångar och tillfälliga nedgångar.
OMXS30-indexet steg under perioden med 41.54 %. Swedbank Robur Small Cap USA A uppvisade samtidigt en betydligt starkare utveckling på 123.10 %. Den amerikanska småbolagsfonden har alltså presterat klart bättre än det svenska indexet över tid.
Funderar du på att investera i fonden? Swedbank Robur Small Cap USA A finns tillgänglig att handla här.
1.3
Lancelot Sverige B
Överblick:
Risk: 5 av 7
Ägare Avanza: 3 600 st
Utveckling 5 år: + 107.19 % (2020 t.o.m. 2025)
Förvaltningsavgift: 1.30 %
Kort om Lancelot Sverige B:
Lancelot Sverige B är en svensk småbolagsfond som investerar i den underliggande fonden Lancelot Sverige Master. Fonden fokuserar främst på svenska aktier men kan också ha viss exponering mot nordiska och enstaka internationella bolag.
Fonden fokuserar främst på svenska aktier men kan också ha viss exponering mot nordiska och internationella bolag. Risknivån är således något högre på 5 av 7, vilket innebär en medelhög risk med möjliga upp- och nedgångar i värde.
Småbolagfondens exponering:
(Bildkälla: Avanza)
Bilden ovan visar att Lancelot Sverige B har klart störst exponering mot svenska bolag, som utgör hela 95.37 % av fondens totala portfölj. Finska bolag står för resterande 4.63 %. Fonden investerar mestadels inom sjukvårdssektorn, följt av industri, kommunikation och cyklisk konsumtion.
De största innehaven inkluderar Embracer Group, Camurus och Bonesupport. Denna breda spridning över olika branscher ger investerare möjlighet att dra nytta av stabila svenska små och medelstora bolag inom en blandning av olika intressanta branscher.
Utveckling 5 år:
(Bildkälla: Avanza)
Diagrammet ovan visar utvecklingen för OMXS30-indexet och Lancelot Sverige B, mellan 2020 och 2025. OMXS30-indexet, markerat i lila färg, har ökat med 41.54 % under perioden. Lancelot Sverige B, markerat i grön färg, har samtidigt givit en avkastning på totalt 107.19 %.
Båda investeringarna visar perioder av uppgångar och nedgångar. Fonden Lancelot Sverige B har över tid presterat avsevärt bättre än det svenska indexet. Fonden har under vissa perioder stigit avsevärt högre än OMXS30-indexet, som exempelvis år 2021/2022 och 2024/2025.
Funderar du på att investera i fonden? Lancelot Sverige B finns tillgänglig att handla här.
1.4
Kavaljer Quality Focus A SEK
Överblick:
Risk: 5 av 7
Ägare Avanza: 10 439 st
Utveckling 5 år: + 100.17 % (2020 t.o.m. 2025)
Förvaltningsavgift: 1.25 %
Kort om Kavaljer Quality Focus A SEK:
Kavaljer Quality Focus A SEK är en småbolagsfond som strävar efter långsiktig kapitaltillväxt genom att investera i kvalitetsbolag med svenskt ursprung. Fonden fokuserar främst på bolag som visar stabil försäljningstillväxt, hög rörelsemarginal och en tydlig affärsmodell.
Minst 70 % av fondens tillgångar investeras i svenska aktier. Utöver Sverige kan fonden placera kapital på upp till 20 % i andra nordiska bolag och 10 % utanför Norden. Risknivån ligger på 5 av 7, vilket innebär en medelhög risk.
Småbolagfondens exponering:
(Bildkälla: Avanza)
Som bilden ovan visar investerar Kavaljer Quality Focus A SEK främst i svenska bolag som utgör 84.19 % av fondens innehav, följt av företag från Finland och Norge. Fonden har störst exponering mot industrisektorn som står för 57,60 % av portföljens totala värde.
Bland de största innehaven finns Revolutionrace, Valmet och ITAB Shop Concept. Förutom industrisektorn har fonden exponering mot cyklisk konsumtion, kommunikation och teknik. Detta ger investerare en bred diversifiering mot bolag inom olika branscher med hög tillväxtpotential.
Utveckling 5 år:
(Bildkälla: Avanza)
Diagrammet ovan visar utvecklingen för OMXS30 (lila färg) och Kavaljer Quality Focus A SEK (grön färg), mellan 2020 och 2025. Båda investeringarna visar volatilitet i form av både upp- och nedgångar. Fonden är den som givit klart bäst avkastning under perioden.
OMXS30-indexet har ökat totalt med 41.54 %. Kavaljer Quality Focus A SEK har samtidigt uppvisat en starkare tillväxt med en uppgång på 100.17 %. Det är alltså mer än 2x så högt som OMXS30-indexet.
Funderar du på att investera i fonden? Kavaljer Quality Focus A SEK finns tillgänglig att handla här.
1.5
Case All Star Småbolag A
Överblick:
Risk: 4 av 7
Ägare Avanza: 11 812 st
Utveckling 5 år: + 97.90 % (2020 t.o.m. 2025)
Förvaltningsavgift: 1.50 %
Kort om Case All Star Småbolag A:
Case All Star Småbolag A är en aktivt förvaltad småbolagsfond som fokuserar på små svenska bolag med potential för hög tillväxt. Målet är att överträffa “Carnegie Small Cap Return Index Sweden”. Fonden följer inget specifikt index vid sina placeringar.
Småbolagsfonden investerar främst i svenska företag. Den passar både nybörjare och erfarna investerare som vill ha exponering mot småbolag med hög tillväxtpotential.
Småbolagfondens exponering:
(Bildkälla: Avanza)
I bilden ovan framkommer att Case All Star Småbolag A främst investerar i svenska bolag. Sverige står för 92.03 % av fondens totala innehav, följt av mindre andelar i Finland och Norge. Fonden har störst exponering mot sjukvårdssektorn på 30.45 %, följt av industri, teknik och fastighetsbranschen.
Bland de största innehaven finns RaySearch Laboratories, Karnov Group och Swedish Logistic Property. Den breda spridningen över olika branscher ger investerare möjlighet att dra nytta av tillväxt i små men lovande företag på den nordiska marknaden.
Utveckling 5 år:
(Bildkälla: Avanza)
Diagrammet ovan visar utvecklingen för OMXS30-indexet och Case All Star Småbolag A mellan 2020 och 2025. Båda investeringarna har visat på perioder av både upp- och nedgångar. Det är hur som helst småbolagsfonden som givit högst avkastning över tid.
OMXS30-indexet, markerat i lila färg, har ökat med 41.54 % under perioden. Case All Star Småbolag A, markerat i grön färg, har haft en starkare tillväxt med en uppgång på 97.90 %. Det är mer än 2x högre än jämförelseindexet.
Funderar du på att investera i fonden? Case All Star Småbolag A finns tillgänglig att handla här.
Köp småbolagsfonder på 5 minuter
Avanza är Sveriges mest populära nätmäklare med över 2 miljoner kunder. De erbjuder handel i aktier och fonder från totalt 12 olika länder. Nedan visar vi steg-för-steg hur du öppnar ett konto och börjar handla småbolagsfonder på endast 5 minuter.
1. Öppna Konto
Första steget är att besöka Avanzas hemsida och registrera dig. Det tar bara 3 minuter med BankID. Följ den här länken och registrera dig.
2. Fyll i Uppgifter
Nästa steg är att fylla i kontaktuppgifter och din erfarenhet av handel med värdepapper. Detta tar bara några minuter. När du är klar loggar du in på ditt konto med hjälp av BankID eller användarnamn och lösenord.
3. Sätt in pengar
Är du inloggad? Nu är det dags att sätta in pengar för att handla med. Klicka på ”Mina Sidor” -> ”Insättningar & Uttag” -> ”Sätt in pengar”. Här kan du välja mellan Trustly eller vanlig banköverföring. Vi rekommenderar Trustly, det tar några sekunder och är gratis!
4. Sök efter en småbolagsfond
Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer en valfri småbolagsfond. I detta exempel väljer vi att söka efter ”Evli Emerging Frontier B”.
5. Köp småbolagsfond
På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Köp” och följa stegen.
Vi är klara, bra jobbat!
Vad är en småbolagsfond?
Topp 3 småbolag han köper nu | Sparpodden 532:
En småbolagsfond är en fond som investerar i mindre företag med ett lägre marknadsvärde. Dessa företag har ofta hög tillväxtpotential men kan också vara mer volatila än större, mer etablerade bolag.
Småbolagsfonder tenderar att vara relativt nischade genom att exempelvis fokusera på en viss region, såsom Sverige, USA eller Kanada. Dessutom kan de ha specifikt fokus på olika inriktningar i form av branscher och sektorer samt hållbarhet.
3.1
Vad räknas som småbolag?
Småbolag definieras oftast som bolag med ett marknadsvärde under 150 miljoner EUR. I Sverige handlar det om bolag med lägre börsvärde än de som ingår i OMXS30-indexet. Internationellt kan siffran vara högre, som exempelvis i USA där börsvärden generellt är större.
I Sverige finns det över 700 publika småbolag. Det är ett klart högre antal än antalet börsnoterade bolag som tillhör kategorin “Large Cap” i Sverige, som uppgår till 150.
3.2
Varför investera i småbolagsfonder?
Att satsa på småbolag genom en fond kan ge flertalet fördelar. Nedan listas 4 argument till varför många investerare anser att det är värt att inkludera småbolagsfonder till sin investeringsportfölj.
Innovation – Småbolag är oftast mer innovativa än större, mer väletablerade bolag. Genom att investera i en småbolagsfond får du exponering mot spännande bolag som satsar på de senaste innovationerna.
Tillväxtpotential – Mindre bolag växer oftast snabbare än större bolag. När du köper in dig i en småbolagsfond kan du få exponering mot bolag som kanske befinner sig i början av sin resa och därmed har stor potentiell uppsida.
Tematisk exponering – Småbolagsfonder kan ibland vara inriktade på särskilda sektorer, såsom teknik, hälsovård eller hållbarhet. Du kan alltså med hjälp av en enda fond fånga trendiga och snabbt växande nischer/branscher.
Bra komplement till större bolag – Småbolagsfonden fungerar som ett bra komplement till om du redan har exponering mot stora bolag. De kan ge en bättre riskspridning totalt sett och minska beroendet av enskilda jättar.
4 typer av småbolagsfonder
Alla småbolagsfonder är inte likadana. De kan skilja sig åt i sin förvaltningsfilosofi, geografiskt fokus, branschfokus och grad av aktiv förvaltning. Nedan presenteras 4 olika inriktningar av småbolagsfonder som är populära bland småsparare.
4.1
Indexnära småbolagsfonder
En indexnära småbolagsfond strävar efter att replikera eller följa ett specifikt småbolagsindex så nära som möjligt. Dessa fonder har ofta lägre förvaltningsavgifter än aktivt förvaltade fonder, eftersom det inte krävs lika mycket analys för att välja ut aktierna.
Fördelar – Låga avgifter, transparent innehav och ett enkelt sätt att få exponering mot många småbolag.
Nackdelar – Ingen möjlighet till överavkastning genom aktivt urval. Om indexet går dåligt, gör fonden också det.4.2
Svenska småbolagsfonder
Svenska småbolagsfonder fokuserar uteslutande på den svenska börsen. Sverige är bland annat känt för sin innovationskraft och sina världsledande mindre tech- och industriföretag. Detta gör svenska småbolagsfonder attraktiva för många småsparare.
Fördelar – Du drar nytta av den svenska marknadens stabilitet och välutvecklade infrastruktur. Dessutom har många svenska småbolag en stor internationell räckvidd.Nackdelar – Risken blir högre eftersom fonden är koncentrerad till en enda marknad. Om något påverkar Sverige negativt, kan fonden påverkas kraftigt negativt.Läs mer om svenska småbolagsfonder i kapitel 6.
4.3
Globala småbolagsfonder
För investerare som vill sprida riskerna ytterligare kan en europeisk eller global småbolagsfond vara intressant. Dessa fonder placerar i småbolag över hela Europa eller i hela världen. På så sätt får man en mycket bredare exponering både geografiskt och sektorsvis.
Fördelar – Bättre riskspridning än en regional fond och potential att fånga upp växande småbolag i flera länder.Nackdelar – Ofta högre valutarisk och möjligtvis högre förvaltningsavgifter. Det kan även vara svårare att på egen hand bedöma enskilda innehav i portföljen.4.4
Småbolagsfonder inom techindustrin
Slutligen finns det en del småbolagsfonder som riktar in sig specifikt på tekniksektorn eller andra framtidsinriktade områden (exempelvis hållbar energi). Tekniksektorn är ofta förknippad med snabb tillväxt och hög volatilitet, vilket kan innebära både en möjlighet och risk.
Fördelar – Möjlighet till mycket hög avkastning om fonden hittar “nästa stora techbolag”.Nackdelar – Kan svänga mycket i värde och är sårbar för snabba skiften i tekniktrender och marknadsklimat.10 billiga småbolagsfonder
Avgifter är en viktig faktor när du väljer en småbolagsfond, särskilt om du vill investera långsiktigt. Höga avgifter kan nämligen över tid äta upp en betydande del av din avkastning.
I detta avsnitt presenterar vi 10 småbolagsfonder som har relativt låga förvaltningsavgifter. De kan således vara intressanta för de som vill hålla sina kostnader låga.
5.1
Billigaste småbolagsfonderna
Småbolagsfond | Förvaltningsavgift | Total avgift* | |
|---|---|---|---|
1 | 0.40 % | 0.42 % | |
2 | 0.40 % | 0.42 % | |
3 | 0.40 % | 0.45 % | |
4 | 0.50 % | 0.52 % | |
5 | 0.50 % | 0.52 % | |
6 | 0.50 % | 0.56 % | |
7 | 0.60 % | 0.67 % | |
8 | 0.30 % | 0.76 % | |
9 | 0.69 % | 0.69 % | |
10 | 1.00 % | 1.08 % |
*Inkluderar administrativa och övriga avgifter.
(Tabell uppdaterad 2025)
Den mest prisvärda småbolagsfonden från listan ovan är AMF Aktiefond Småbolag vars förvaltningsavgift uppgår till 0.40 %. Dess totala avgift, efter att ha tagit hänsyn till exempelvis administrativa kostnader, uppgår till 0.42 %.
Den totala avgiften stiger markant ju längre ner i listan man går. På 10:e plats hittar vi Caprifol Nordiska Fonden vars totala avgift uppgår till 1.08 %. Den högre avgiften är ett resultat av att fonden är aktivt förvaltad. Fondförvaltaren begär alltså en högre kompensation för sitt arbete.
5.2
Varför är avgiften viktig?
Skillnaden mellan olika avgifter kan vid första anblick uppfattas som obetydelsefull: “Vad spelar 1 % hit eller dit för roll?”. Faktum är att över tid kan avgifter göra en betydande skillnad på din totala portföljutveckling.
Om du investerar långsiktigt, säg 10 eller 20 år, kan en extra procent i årlig avgift motsvara flera procentenheters lägre totalavkastning. För att visa på vad en liten procentuell skillnad kan betyda på lång sikt, ska vi gå igenom ett exempel.
Exempel: Du investerar 50 000 SEK i en “Fond A” med 0.50 % avgift och en “Fond B” med 1.50 % avgift, båda med samma årliga avkastning innan avgift på 7.00 %. Vi föreställer oss för detta exempel en sparperiod på 20 år. Efter 10, 15 eller 20 år blir skillnaden i avkastning markant.
Efter din initiala investering fortsätter du att spara 2 000 SEK per månad. Bilden nedan visar att skillnaden mellan de två fonderna är stor. I slutet av perioden kommer värdet av “Fond A” att uppgå till 1 140 481 kr och för “Fond B” till 1 007 454 kr. En skillnad på 133 027 SEK.
(Bildkälla: InvestoRunner – Fond A)
(Bildkälla: InvestoRunner – Fond B)
5.3
Slutsats kring avgift
Låg avgift är alltså att föredra mot en hög avgift. En låg avgift innebär dock inte automatiskt en högre avkastning över tid. Du behöver också titta på fondens historiska avkastning, hur väl den har klarat olika marknadsklimat och vilken förvaltningsstrategi som används.
Att hitta en balans mellan en låg avgift och en god förvaltningsstrategi är centralt. Många investerare föredrar aktivt förvaltade fonder i segmentet småbolagsfonder med anledningen att det kan finnas större möjligheter till överavkastning.
Andra menar att indexnära småbolagsfonder är lika effektiva, och billigare, då de täcker ett brett urval av småbolag. I slutändan beror valet på hur involverad du vill vara i förvaltningen och din syn på fondförvaltarens möjligheter att slå index.
10 svenska småbolagsfonder
Varför ska jag investera i svenska småbolag:
Svenska småbolag är ofta ledande inom innovation och entreprenörskap, vilket gör dem till en spännande möjlighet för investerare på jakt efter tillväxt. Nedan presenterar vi vilka 10 svenska småbolagsfonder som presterat bäst mellan 2020 och 2025.
6.1
Populära småbolagsfonder Sverige
Svenska småbolagsfonder | Utv. 5 år | Ägare hos Avanza | |
|---|---|---|---|
1 | + 107.19 % | 3 600 st | |
2 | + 100.17 % | 10 439 st | |
3 | + 97.90 % | 11 812 st | |
4 | + 94.73 % | 13 353 st | |
5 | + 90.67 % | 37 078 st | |
6 | + 84.57 % | 18 345 st | |
7 | + 79.42 % | 6 278 st | |
8 | + 78.84 % | 5 206 st | |
9 | + 77.48 % | 3 306 st | |
10 | + 77.47 % | 26 848 st |
*Inkluderar administrativa och övriga avgifter.
(Tabell uppdaterad 2025)
Av samtliga småbolagsfonder har Lancelot Sverige B givit högst avkastning. Dess totala avkastning uppgår till 107.19 %, vilket är lika med en ackumulerad genomsnittlig avkastning på 16 % per år.
Den aktör som sticker ut mest utifrån listan ovan, vad gäller antalet ägare hos Avanza, är Spiltans småbolagsfonder – Spiltan Småbolagsfond och Spiltan Aktiefond Småland. Den förstnämnda har över 37 000 ägare och den andra över 18 000 ägare hos Avanza.
6.2
Varför välja svenska småbolagsfonder?
Kort introduktion Spiltan Småbolagsfond:
Sverige har en börs som internationellt sett är känd för sin bredd av innovativa bolag. Detta inkluderar allt från banbrytande teknikutvecklare till framstående gröna energibolag. Många av dessa företag är fortfarande relativt små, vilket ger god potential för tillväxt.
Genom att investera i en svensk småbolagsfond får du tillgång till en skara bolag som kan komma att bli framtidens börsjättar. Dessutom kan det vara extra roligt att investera i just svenska småbolag.
Du kan enkelt sortera bland svenska småbolagsfonder hos antingen Nordnet eller Avanza. Bilden nedan är tagen från Avanza. Den visar deras egen fondlista där man enkelt kan filtrera på fondtyp, regioner, inriktning, avgift och mycket mer. Du kan totalt sortera bland över 130 olika småbolagsfonder.
(Bildkälla: InvestoRunner)
6.3
Slutsats kring svenska småbolagsfonder
Genom att inkludera en eller flera svenska småbolagsfonder i din portfölj får du en chans att ta del av den dynamik och innovationskraft som präglar många av Sveriges mindre börsbolag. Potentialen för hög avkastning lockar, men kom ihåg att med högre potential följer högre risk.
Undersök alltid fondens inriktning, avgift, historiska resultat och förvaltarens filosofi innan du fattar ett investeringsbeslut. På så sätt ökar du sannolikheten att hitta den bästa småbolagsfonden inom Sverige, som passar just dina mål och din egen risktolerans.
4 tips när du väljer småbolagsfond
Så investerar du i småbolagsfonder:
Hur hittar man egentligen den bästa småbolagsfonden? Nedan nämns 4 konkreta tips som kan hjälpa dig att göra ett klokare val. Dessa grundläggande tips kan hjälpa dig att undvika vanliga fallgropar.
7.1
Jämför historisk avkastning
Eftersom det finns en mängd småbolagsfonder på marknaden är det lätt att lockas av kortsiktigt höga avkastningstal. På kort sikt kan en fond enkelt överprestera genomsnittet, för att året därefter underprestera. Titta istället på hur fonden presterat under en längre period.
Även om historisk avkastning ger en indikation på fondens stabilitet och förmåga att navigera genom olika marknadsklimat, är det ingen garanti för att det kommer fortsätta prestera bra. Historisk avkastning är aldrig någon garanti för framtida resultat.
7.2
Kolla förvaltarens filosofi och innehav
En viktig del när det kommer till att investera i småbolagsfonder är att välja en vars filosofi och innehav ligger i linje med dina egna preferenser.
Är fonden aktivt eller passivt förvaltad?
Vad för typer av bolag tillhör portföljen?
Vilka branscher investerar fonden inom?
Mot vilka marknader ger fonden exponering?
Vilka är de största innehaven i fondens portfölj?
En aktiv förvaltare kan vara bra om du vill ha någon som aktivt letar efter nästa stora tillväxtraket. Det brukar också innebära högre avgifter. Titta även på fondens största innehav för att se om de verkar rimliga och går i linje med din egen investeringsfilosofi.
All information om fonden går att läsa om i deras faktablad (även kallat “fondfaktablad”). Det finns att ladda ner hos din mäklare. Bilden nedan visar exempelvis hur du hittar faktabladet hos Avanza under fondens utvecklingsdiagram. Det kan laddas ner som PDF-fil.
(Bildkälla: InvestoRunner)
7.3
Undersök den totala avgiften
Börja alltid med att titta på fondens avgifter (förvaltningsavgift och eventuella övriga kostnader). Jämför dem sedan med andra fonder inom samma kategori. Om du hittat ett par fonder som verkar lockande och påminner om varandra, kan du helt enkelt sikta in dig på den billigaste.
Den totala avgiften för att äga fonden framgår oftast tydligt hos din mäklare, alternativt på fondens faktablad. Bilden nedan visar hur den totala avgiften för Swedbank Robur Small Cap USA A uppgår till 1.49 %.
(Bildkälla: InvestoRunner)
OBS: Notera att flera aktivt förvaltade småbolagsfonder kan komma att ta ut en prestationsbaserad avgift. Den tas endast ut om förvaltaren uppnått de uppsatta avkastningskraven som sattes vid början när fonden lanserades.
7.4
Anpassa till din egen riskprofil
Småbolag är generellt sett mer volatila än fonder som investerar i större, mer väletablerade bolag. Fråga dig därför följande:
Hur lång är din totala sparhorisont?
Föredrar du små eller större, mer säkra bolag?
Har du råd att sitta still i båten vid större svängningar?
Är du bekväm med en småbolagsfond vars inriktning är teknikfokuserad?
Ju bättre du känner till dina egna mål och risktolerans, desto lättare blir det att välja rätt fond. Vi är alla olika. Fundera på vad som passar dig personligen utifrån dina egna preferenser kring risk och avkastningskrav.
Fördelar och nackdelar
Fördelar småbolagsfonder
Högre kurspotential – Småbolag tenderar oftast att ge högre avkastning än större bolag. Småbolagsfonder ger investerare således en chans att få exponering mot nästa stora branschledare. Detta innan bolaget hunnit bli alltför stort och “upptäckt” av alla.Investera i innovation – Småbolag tenderar ofta att vara mer innovativa och snabbrörliga än stora företag. Det kan i många fall leda till kraftigare tillväxt och därmed högre avkastning för investerare på sikt.Överlåt sparandet till ett proffs – Småbolag är vanligtvis mindre täckta av analytiker och media. Det kan således finnas större möjligheter för en skicklig förvaltare att göra bra fynd och därigenom nå en överavkastning.Ger din portfölj en högre diversifiering – Investering i småbolagsfonder ger en naturlig diversifiering bortom de traditionella storbolagen. I längden kan det bidra till en mer balanserad investeringsportfölj.Nackdelar småbolagsfonder
Höga avgifter – Småbolagsfonder har ofta högre avgifter än breda indexfonder. Det krävs nämligen mer analys för att hitta och utvärdera små, okända bolag, varpå förvaltaren tar mer betalt. Det kan över tid sänka den totala avkastningen om den är alltför hög.Mer volatilitet – De ökade kurssvängningarna i mindre bolag kan göra fondandelsvärdet mer volatilt. Det kan stressa investerare med kortare tidshorisont eller lägre tolerans för risk. Oftast rekommenderas en sparhorisont på mellan 5 – 10 år för småbolagsfonder.Låg likviditet – Likviditeten i småbolag kan vara lägre än för större bolag. Tidvis kan det alltså vara svårt för förvaltaren att köpa eller sälja aktier utan att det påverkar kursen negativt.Lägre konkurrenskraft – Småbolag kan vara mer sårbara för hårdare konkurrens. De har oftast ännu inte lyckats etablera en konkurrenskraftig affärsmodell, som större bolag oftast har. Det ökar risken för kursfall ifall bolagen utsätts för särskilt hård konkurrens.Nedan listas vilka småbolagsfonder som givit högst avkastning under en 5-årsperiod, mellan 2020 och 2025.
Evli Emerging Frontier B (+ 124.72 %)
Swedbank Robur Small Cap USA A (+ 123.10 %)
Lancelot Sverige B (+ 107.19 %)
Kavaljer Quality Focus A SEK (+ 100.17 %)
Case All Star Småbolag A (+ 97.90 %)
De kan alla handlas hos Avanza.
En småbolagsfond är en fond som investerar i aktier hos bolag med relativt lågt börsvärde. Dessa fonder kan vara regionala eller globala. Målet är ofta att dra nytta av högre tillväxtpotential än vad större, mer etablerade bolag erbjuder.
Som regel brukar bolag med ett marknadsvärde under en viss gräns räknas som småbolag. Var denna gräns ligger varierar på olika marknader. I Sverige ligger gränsen för småbolag under 150 miljoner EUR i börsvärde. I USA är den generellt högre eftersom det finns fler bolag med större marknadsvärden.
Nedan listas de 5 billigaste småbolagsfonderna. Inom parentesen visas deras respektive årliga förvaltningsavgift och totala avgift.
AMF Aktiefond Småbolag (förvaltningsavgift: 0.40 %, total avgift: 0.42 %)
PLUS Småbolag Sverige Index (förvaltningsavgift: 0.40 %, total avgift: 0.42 %)
PLUS Mikrobolag Sverige Index (förvaltningsavgift: 0.40 %, total avgift: 0.45 %)
Storebrand Sverige Småbolag Plus A SEK (förvaltningsavgift: 0.50 %, total avgift: 0.52 %)
Storebrand Sverige Småbolag Plus B SEK (förvaltningsavgift: 0.50 %, total avgift: 0.52 %)
Handla dem hos Avanza.
Generellt kan det krävas en längre horisont, exempelvis 5–10 år, för att kompensera för de större svängningarna i småbolagsfonder. Fondförvaltaren brukar själv rekommendera en specifik tidshorisont, vilket går att läsa om i deras faktablad.
