Inom sparande och investeringar stöter man på begreppet avkastning. Kort sagt handlar det om hur mycket dina pengar växer, eller minskar, över tid. Avkastning kan genereras från ränta på sparkonto, värdeökning i fonder och aktier samt utdelningar. I denna guide får du lära dig allt om avkastning, riktmått för vad som anses vara en bra avkastning och hur mycket du behöver för att kunna leva på avkastning.
Vad är avkastning?
Avkastning är ett ord du ofta möter när du sparar eller investerar. Enkelt förklarat är avkastning den vinst eller förlust du får på dina pengar över en viss tid, exempelvis ett år. Det kan komma från ränta på ett sparkonto, värdeökning i fonder och aktier eller utdelningar du får utbetalda.
Räkna ut avkastning per år
Att räkna ut avkastning per år är enkelt. Nedan visas hur formeln ser ut:
Avkastning (%) = (Slutvärde – Insatt belopp) / Insatt belopp × 100
Där:
Insatt belopp = Värdet på ditt investerade kapital i början av perioden.
Slutvärde = Värdet på ditt investerade kapital i slutet av perioden.
Exempel: Föreställ dig att du investerar i Apple vars aktie kostar 100 USD. Efter ett år har aktien stigit till 112 USD och bolaget har under perioden inte givit ut några utdelningar. Det betyder att din totala avkastning blir 12 % ((112 - 100) / 100 * 100).
Vad är en bra avkastning?
Vad som är bra avkastning beror på risknivå och tidshorisont samt vilket värdepapper du äger. Den historiska avkastningen skiljer sig nämligen åt markant beroende på vilken typ av värdepapper man pratar om.
På ett vanligt sparkonto är risken liten, men avkastningen låg. Normalt är att avkastningen (räntan på sparkontot) ligger mellan 1–3 % årligen.
Vad gäller aktier är risken högre och så även avkastningen. Tittar man tillbaka historiskt på börsen har den historiska avkastningen legat inom intervallet 7–10 %.
En tumregel är att avkastningen bör vara högre än inflationen, annars urholkas köpkraften. Sveriges inflationsmål har länge legat omkring 2 % årligen. En avkastning på 2 % kan alltså ses som ett minimum.
Hur mycket behöver man för att leva på avkastning?
Att “leva på avkastning” betyder att dina investeringar varje år ger tillräckligt mycket pengar för att täcka dina levnadskostnader. En normal regel som många strävar efter är den så kallade fyraprocentsregeln (eller 4%-regeln).
Fyraprocentsregeln säger att du kan ta ut cirka 4 % av ditt investerade kapital per år, samtidigt som avkastningen från dina pengar genererar en avkastning på 4 % eller mer. På så sätt urholkas aldrig ditt sparande.
Exempel: För att veta hur mycket kapital du behöver för att kunna leva på avkastning måste du först räkna ut hur mycket pengar du behöver per år. Vi föreställer oss att du behöver 20 000 kr per månad, alltså 240 000 kr per år (20 000 x 12).
Vi antar en rimlig långsiktig avkastning på omkring 4 % per år efter inflation. För att veta hur mycket du behöver delar du 240 000 kr med avkastningen, vilket blir 6 Mkr (240 000 / 0.04). Du behöver alltså 6 Mkr för att kunna leva på din avkastning (exempelvis bortser från skatt).
Öppna konto hos eToro
Nedan kan du läsa steg-för-steg hur du öppnar dig ett konto och börjar handla aktier på eToro. Det är den mest populära mäklaren på vår webbplats. Dom har låga avgifter på aktier och fonder med över 40 miljoner kunder globalt. Det tar endast 5 minuter att skapa konto och genomföra ditt första aktieköp.
* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.
1. Skapa konto
Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.
2. Verifiera e-postadress & logga in
Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mejl, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.
3. Svara på frågor
När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.
4. Sätt in pengar
Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.
5. Sök efter aktie
Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker efter valfri aktie. I detta exempel väljer vi att söka efter Apple.
6. Köp aktie
På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Handla” och följa stegen. Ange belopp och klicka därefter på ”Ange order” för att genomföra din investering.
Vi är klara, bra jobbat!
Öppna konto Avanza
Avanza är Sveriges mest populära nätmäklare med över 2,3 miljoner kunder. De erbjuder handel i aktier från totalt 15 olika länder direkt på sajten. Nedan visar vi steg-för-steg hur du öppnar ett konto och handlar aktier på 3 minuter.
1. Öppna Konto
Första steget är att besöka Avanzas hemsida och registrera dig. Det tar bara 3 minuter med BankID. Följ den här länken och registrera dig.
2. Fyll i Uppgifter
Nästa steg är att fylla i kontaktuppgifter och din erfarenhet av handel med värdepapper. Detta tar bara några minuter. När du är klar loggar du in på ditt konto med hjälp av BankID eller användarnamn och lösenord.
3. Sätt in pengar
Är du inloggad? Nu är det dags att sätta in pengar för att handla med. Klicka på ”Mina Sidor” -> ”Insättningar & Uttag” -> ”Sätt in pengar”. Här kan du välja mellan Trustly eller vanlig banköverföring. Vi rekommenderar Trustly, det tar några sekunder och är gratis!
4. Sök efter aktie
Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer en aktie. I detta exempel väljer vi att söka efter Apple.
5. Köp aktie
På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Köp” och följa stegen.
Vi är klara, bra jobbat!
Avkastning är ett mått på hur mycket dina pengar vuxit eller krympit under en viss period. Det benämns vanligtvis i procent, men kan också uttryckas i kronor.
Formeln för att räkna ut avkastning ser ut enligt följande: “Avkastning (%) = (Slutvärde – Insatt belopp) / Insatt belopp × 100”.
Historiskt har aktier varit det bästa tillgångsslaget. Börsen har historiskt stigit med cirka 10 %, vilket är betydligt högre än vanliga sparkonton som tenderar att ge mellan 1–3 % per år.
Ett annat tillgångsslag som också givit mycket bra avkastning, men vars historik är betydligt kortare, är kryptovalutor. Exempelvis har Bitcoin givit en ackumulerad genomsnittlig avkastning på 217 % per år mellan 2009 och 2025.
Hur mycket pengar du behöver för att kunna leva på avkastning beror helt på dina månatliga utgifter samt årliga avkastning från dina investeringar. Ett vanligt riktmått är att följa fyraprocentregeln. Den säger att 4 % av avkastningen (efter inflation) ska kunna täcka dina totala utgifter.
Det betyder att om du har utgifter på 20 000 kr per månad, vilket motsvarar 240 000 kr per år, behöver du ha minst 6 Mkr (240 000 / 0.04) enligt fyraprocentregeln.
Nej, ränta är en form av avkastning (som på ett sparkonto eller obligation), alltså en bestämd intäkt. Avkastning är en bredare term som inkluderar ränta, utdelningar, hyresintäkter och kapitalvinst.
Ja, om värdet på din investering sjunker kommer avkastningen att vara negativ.
Real avkastning är din avkastning justerad för inflationen. Om din avkastning är 5 % och inflationen är 3%, är din reala avkastning 2%. Det är ett bättre mått på hur mycket din köpkraft faktiskt ökat.
