Traton aktie

Kort om aktien

Kort om bolaget

Traton är en europeisk tillverkare av kommersiella fordon, såsom lastbilar och bussar. Dessa säljs under diverse kända varumärken som Scania, MAN, Navistar och Volkswagen Truck & Bus. Traton tillhandahåller även ett brett spektrum av tjänster och support för fordonsunderhåll. Läs mer i kapitel 2.

Tratons fundamentala data

Traton teknisk analys

Traton aktiekurs historisk utveckling

(Bildkälla: InvestoRunner - Traton aktiekurs)

Grafen ovan illustrerar Tratons aktiekursutveckling mellan 2019 och 2024. Aktiekursen har under perioden stigit i genomsnitt med 2 % per år. Det är 7 procentenheter lägre än OMXS30-indexet, som under samma period stigit i genomsnitt med 9 % per år. Läs mer i kapitel 1.

Hur omsättningen är fördelad

(Bildkälla: InvestoRunner)

Bilden ovan visar Tratons omsättningsfördelning per affärssegment. Scania är det mest bidragande varumärket med en andel på 37 %. Detta följt av MAN på 31 %, Navistar på 24 % och Volkswagen på 5 %. Traton Financial Services stod endast för 3 % av de totala intäkterna. Läs mer i kapitel 3.

Hur bolaget presterat

(Bildkälla: Traton)

Bilden ovan visar Tratons fordonsleveranser som totalt uppgick till 338 200 enheter år 2023. Det var en ökning med 11 % jämfört med 2022. Bilden illustrerar också leveransernas fördelning mellan de 4 varumärkena: Scania, MAN, Navistar och Volkswagen Truck & Bus. Flest enheter levererade deras varumärke MAN. Läs mer i kapitel 4.

Var kan jag investera i Traton aktien?

Tratons aktie kan handlas hos både eToro och Avanza. Bolaget är noterat både på Stockholms- och Frankfurtbörsen under tickersymbolen “8TRA”. Längre ner i guiden visar vi steg-för-steg hur du köper bolagets aktier noterade i Sverige. Läs mer i kapitel 5.

Vilka riktkurser finns för Traton?

Diskussioner om riktkurser är ett återkommande ämne på forum som handlar om Traton. Flera analytiker bevakar bolaget noggrant och justerar sina prognoser regelbundet. De senaste riktkurserna sträckte sig från 29.60 till 42.00 EUR per aktie. Läs mer i kapitel 6.

Traton aktie historisk kurs

Grafen nedan illustrerar utvecklingen av Tratons aktiekurs under perioden 2019 till 2024. Den markerar även 5 betydelsefulla händelser som haft stor inverkan på bolagets resultat och aktiekurs. En mer detaljerad genomgång av dessa händelser hittar du efter grafen.

1.1

Traton aktiekurs 2019 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner – Traton aktiekurs)

I mitten av 2019, när Traton börsnoterades på både Stockholms- och Frankfurtbörsen, uppgick dess aktiekurs till 284.70 SEK. I slutet av 2024 hade aktiekursen stigit till 316.50 SEK. Det motsvarar en årlig genomsnittlig avkastning på cirka 2 % per år.

Under samma period har OMXS30-indexet, som följer utvecklingen för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen, uppvisat en genomsnittlig årlig avkastning på 9 %. Tratons aktie har alltså underpresterat OMXS30-indexet med cirka 7 % per år.

1.2

5 viktiga händelser

• 2019 – Den 28:e juni 2019 noterades Traton på Frankfurt- och Stockholmsbörsen. Introduktionskursen uppgick till 27.00 EUR och 284.70 SEK per aktie. Det gav bolaget ett kapitalinflöde på ungefär 1,55 miljarder EUR.

• 2021 – I juli år 2021 slutförde Traton förvärvet av Navistar, en amerikansk lastbilstillverkare. Förvärvet stärkte deras närvaro på den nordamerikanska marknaden och utökade samtidigt deras globala räckvidd. Köpeskillingen uppgick till 3,7 miljarder USD.

• 2022 – Den 18 maj 2022 presenterade Traton ett mål om en rörelsemarginal på 9 % fram till 2024. Denna nyhet om fokus på ökad lönsamhet togs emot väl av aktiemarknaden. Aktien steg strax över 5 % på nyheten.

• 2023 – Traton lanserade sina första helt elektriska lastbilsmodeller från både Scania och MAN. Modellerna skapades för att möta nya hållbarhetskrav och minska koldioxidutsläppen. Dessa elektriska lastbilar har satt Traton i en position som en ledande aktör inom gröna transportlösningar.

• 2024 – Under år 2024 betalade Traton en årlig utdelning på 1.50 EUR per aktie. Detta reflekterade bolagets förbättrade finansiella resultat i form av stabilt kassaflöde och engagemang för aktieägarvärde.

Kort om Traton

Brand History Traton:

Traton är en av Europas ledande tillverkare av lastbilar och bussar. Deras varumärken omfattar Scania, MAN, Navistar och Volkswagen Truck & Bus. Förutom att tillverka och sälja kommersiella fordon erbjuder Traton också tjänster i form av service och underhåll.

Bolaget har verksamhet på global nivå, särskilt inom Europa och Asien. Tratons affärsidé är att omvandla transportsektorn genom att erbjuda innovativa och hållbara lösningar som möter framtidens behov.

2.1

Affärssegment och varumärken

Tratons affärsverksamhet kan principiellt delas upp i 4 olika varumärken – “Scania”, “MAN”, ”Navistar” och “Volkswagen Truck & Bus”. Nedan ges en kort detaljerad beskrivning av respektive varumärke.

1. Scania

Scania är Tratons premiummärke. De tillverkar lastbilar, bussar och motorer för olika tillämpningar, inklusive långdistans- och stadstransport. Scania är känt för sina elektriska och biobränsledrivna fordon.

• Intäkter: 17,41 miljarder EUR

• Andel av totala intäkter: 37 %

• Exempel på lösningar/produkter: Lastbilar, bussar och motorer

2. MAN

MAN levererar ett brett sortiment av kommersiella fordon, från lastbilar och skåpbilar till bussar. De erbjuder också specialfordon för tunga industrier och militära ändamål. Deras kunder inkluderar bland annat logistikföretag och kollektivtrafikoperatörer.

• Intäkter: 14,54 miljarder EUR

• Andel av totala intäkter: 31 %

• Exempel på lösningar/produkter: Lastbilar, skåpbilar och bussar

3. Navistar

Navistar tillverkar lastbilar under varumärkena International och IC Bus. Det är ett amerikanskt varumärke som bland annat tillverkar lastbilar och skolbussar. Navistar tillverkar också självständiga dieselmotorer. Kundbasen inkluderar exempelvis skolor och offentlig sektor.

• Intäkter: 11,06 miljarder EUR

• Andel av totala intäkter: 24 %

• Exempel på lösningar/produkter: Lastbilar, skolbussar och dieselmotorer

4. Volkswagen Truck & Bus

Volkswagen Truck & Bus levererar prisvärda lastbilar och bussar med hög prestanda och låg ägandekostnad. Varumärket är speciellt inriktat på försäljning i tillväxtmarknader, såsom Latinamerika. Fokus ligger på att tillhandahålla hållbara och tillförlitliga lösningar till ett lågt pris.

• Intäkter: 2,47 miljarder EUR

• Andel av totala intäkter: 5 %

• Exempel på lösningar/produkter: Lastbilar och bussar

5. Traton Financial Services

Inom “Traton Financial Services” erbjuds finansieringslösningar. Detta i form av leasing och försäkringar för kunder som köper deras fordon. Kunderna inkluderar transportföretag och andra aktörer som vill optimera sina affärsmodeller genom flexibla betalningslösningar.

• Intäkter: 1,45 miljarder EUR

• Andel av totala intäkter: 3 %

• Exempel på lösningar/produkter: Leasing och försäkringar

2.2

Kunder och konkurrenter

Traton riktar sig till en global kundbas. Genom sina olika varumärken kan de tillgodose specifika behov på olika marknader världen över. Deras fordon är efterfrågade inom diverse sektorer som exempelvis transport- och logistiksektorn.

Deras främsta konkurrenter är bland annat Daimler Truck, Volvo Group och Paccar som också tillverkar och säljer kommersiella fordon. För att stärka sin position har Traton ingått strategiska samarbeten, bland annat med Daimler Truck och Volvo Group för att utveckla en gemensam laddningsinfrastruktur i Europa.

(Bildkälla: Daimler Truck)

Hur omsättningen är fördelad

I följande kapitel visas hur Tratons omsättning är fördelad mellan dess 5 olika affärssegment och geografiska områden. All information i detta kapitel är hämtad från Tratons årsredovisning 2023.

3.1

Omsättning per affärssegment

(Bildkälla: InvestoRunner)

• Scania – Detta segment genererar den största andelen av Tratons totala intäkter på 37 %. Intäkterna har drivits av ökad försäljning av nya fordon, reservdelar och service. Scania är känt för sina hållbara och innovativa transportlösningar och riktar sig främst till kunder i Europa, Latinamerika och Asien.

• MAN – MAN står för 31 % av Tratons totala intäkter. Segmentet fokuserar på försäljning av lastbilar, bussar och lätta kommersiella fordon. Dessutom bidrar servicetjänster och motorförsäljning till intäkterna. Kunderna är främst verksamma i Europa, Asien och Latinamerika​.

• Navistar – Navistar bidrar med 24 % till Tratons intäkter. Marknaden är koncentrerad till USA, Kanada och Mexiko där Navistar säljer lastbilar, skolbussar och reservdelar.

• Volkswagen – Detta varumärke står för 5 % av Tratons totala intäkter. Fokus här ligger på tillväxtmarknader som Latinamerika, Afrika och Asien. Produkterna är prisvärda och anpassade för regionala behov, vilket gör det till en viktig komponent i Tratons globala strategi​.

• Traton Financial Services – Den minst bidragande, men fortfarande en väsentlig del av Tratons helhetserbjudande, står “Traton Financial Services” för på 3 % av de totala intäkterna. Intäkterna har främst drivits av högre räntor, vilket bidragit till högre leasingintäkter år 2023.

3.2

Omsättning per geografiskt område

(Bildkälla: InvestoRunner)

• Europa – Denna region står för 37 % av Tratons totala intäkter. Den största marknaden utgörs av deras hemmamarknad Tyskland. Efterfrågan på kommersiella fordon och reservdelar är också hög i länder som Frankrike, Italien och Spanien.

• Nordamerika – USA, Kanada och Mexiko är också viktiga länder för Traton som tillsammans står för 31 % av de totala intäkterna. Där är det främst varumärket Navistar som bidrar till bolagets försäljning i dessa regioner.

• Sydamerika – Sydamerika utgör också ett viktigt geografiskt område. Brasilien är det land som ensamt står för största andel av de totala intäkterna från denna region. Sydamerika står för 24% av Tratons totala intäkter.

• Övriga världen – Med “Övriga världen” menas länder utanför ovannämnda marknader. Dessa inkluderar länder i Asien, Afrika och Oceanien. Dessa geografiska områden står endast för 5 % av de totala intäkterna. De utgör dock viktiga områden, då flera länder som Kina och Indien befinner sig i en snabb ekonomisk tillväxtfas.

Hur bolaget presterat

I följande kapitel visas information om Tratons historiska omsättnings- och vinstutveckling. Vidare visas information om antalet sålda enheter mellan 2022 och 2023.

4.1

Omsättnings- och vinstutveckling

(Bildkälla: TradingView)

Omsättningsutveckling

Tratons omsättning (blå färg) har under perioden ökat stadigt från 26,901 miljarder EUR år 2019, till 46,87 miljarder EUR år 2023. Det är lika med en total tillväxt på 74 %, vilket betyder att omsättningen stigit i genomsnitt med cirka 15 % per år.

En tydlig dipp skedde år 2020, då omsättningen sjönk till 22,58 miljarder EUR. Efterfrågan och produktionskapaciteten påverkades nämligen negativt av pandemin. Redan år 2021 ökade omsättningen igen. Resultatet var särskilt starkt år 2022 och 2023 som framför allt drevs av ökad försäljning av lastbilar och bussar.

Vinstutveckling

Vinsten (grön färg) har varit betydligt mer volatil än omsättningen. Den uppgick till 1,52 miljarder EUR 2019 och till 2,45 miljarder EUR 2023. Det är lika med en total tillväxt på 61 %, vilket betyder att vinsten stigit i genomsnitt med cirka 13 % per år.

Det mest betydelsefulla året var 2020, då vinsten sjönk till att bli negativ på – 101 miljoner EUR. Det berodde, som ovan nämnt, på pandemins effekter på efterfrågan och produktionskapaciteten.

Sedan 2020 har vinsten återhämtat sig till att nå nya rekordnivåer. Detta tack vare ökad efterfrågan och förbättrade marginaler som uppnåtts tack vare effektiva synergier och ökad produktivitet genom hela organisationen.

4.2

Sålda enheter 2023

(Bildkälla: Traton)

Bilden ovan visar en sammanfattning av Tratons fordonsleveranser under 2023, som totalt uppgick till 338 200 enheter. Det är en ökning med 11 % jämfört med 2022. Bilden illustrerar också leveransernas fördelning mellan Tratons 4 olika varumärken.

1. MAN sålde totalt 116 000 enheter, vilket var en ökning med 37 % från föregående år.

2. Scania levererade 96 700 fordon, en tillväxt på 14 % jämfört med 2022.

3. Navistar levererade 88 900 enheter, vilket var en något mer blygsam tillväxt på 9 %.

4. Volkswagen Truck & Bus sålde 37 200 enheter, vilket var en minskning med 31 %.

Samtliga varumärken, förutom Volkswagen Truck & Bus, uppvisade alltså tillväxt av leveranserna. Volkswagen Truck & Bus minskade leveranser beror delvis på införandet av en ny emissionsreglering. Den medför strängare krav på utsläppsnivåer för den typ av fordon som Volkswagen Truck & Bus tillverkar, vilket alltså påverkade deras leveranser negativt.

Köp Traton aktien på 5 minuter

Nedan kan du läsa steg-för-steg hur du öppnar dig ett konto och börjar handla Tratons aktier på eToro. Det är den mest populära mäklaren på vår webbplats. Dom har låga avgifter på aktier och fonder med över 20 miljoner kunder globalt. Det tar endast 5 minuter att skapa konto och genomföra ditt första aktieköp.

Öppna konto på eToro

* Riskvarning: eToro är en investeringsplattform för flera tillgångar. Värdet på dina investeringar kan gå upp eller ner. Ditt kapital är i fara.

1. Skapa konto

Det första steget är att skapa ditt eToro-konto. Följ den här länken, klicka på knappen ”Gå med nu” och fyll i informationen.

2. Verifiera e-postadress & logga in

Nästa steg är att verifiera din e-postadress för att kunna logga in på eToro. Följ länken som du får på din mail, skriv in uppgifterna som du valde och klicka på ”Logga in”.

3. Svara på frågor

När du är inloggad börjar vi med att ta bort insättningsgränsen genom att svara på några frågor. (Oroa dig inte, detta är standard hos alla mäklare och dina privata uppgifter skyddas). Klicka på knappen ”Fyll i profil” och följ stegen, börja med att klicka på ”Fortsätt”.

4. Sätt in pengar

Nu när din profil är klar är det dags att göra en insättning. Klicka på knappen ”Sätt in pengar” och välj belopp / betalningsmetod. När du är klar klickar du på ”Skicka”.

5. Sök efter Traton aktie

Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker efter Tratons aktie.

6. Köp Traton aktie

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Handla” och följa stegen. Ange belopp och klicka därefter på ”Ange order” för att genomföra din investering.

Vi är klara, bra jobbat!

Traton riktkurs

Riktkurser för Traton är ett frekvent diskussionsämne på forum som berör bolaget. Analytiker följer Traton noga och uppdaterar regelbundet sina prisprognoser. Detta avsnitt är skrivet för att möta det stora intresset från investerare.

6.1

Traton riktkurser

(Tabell uppdaterad 2024)

Tabellen ovan listar riktkurserna i kronologisk ordning, med de senaste överst och de äldsta längst ner. Spannet för riktkurserna ligger mellan 29.60 och 42.00 EUR per aktie.

Tratons aktie handlades för cirka 27 EUR i slutet av år 2024. Baserat på analytikernas bedömningar antyder riktkurserna ovan en möjlig uppgång på mellan 10 % och 55 %.

6.2

Slutsats kring Traton

Slutsats: År 2023 uppvisade Traton en stark omsättnings- och vinsttillväxt. Faktum är att de har uppvisat en stark omsättnings- och vinsttillväxt konstant de senaste 3 åren. Ska man tro riktkurserna nämnda ovan bådar tillväxttrenden gott inför framtiden, om den kan bibehållas. Man bör dock ha i beaktande att Traton möter hård konkurrens från andra aktörer.

Traton har hur som helst en stark position som en av världens ledande tillverkare av lastbilar och bussar, med väletablerade varumärken som Scania, MAN och Navistar. Bolagets satsning på hållbarhet, elektrifiering och digitalisering skapar goda möjligheter för tillväxt. Särskilt i en tid där transportindustrin förändras snabbt. Den som inte hänger med kommer troligtvis att förlora på sikt.

(Bildkälla: Traton)