IPCO AKTIE | INTERNATIONAL PETROLEUM | KURS

KAPITEL 1

IPCO aktie historisk kurs

Detta kapitel ger en översikt av IPCO:s aktiekursutveckling under perioden 2017 till 2024. Diagrammet nedan illustrerar kursens rörelser och lyfter fram 5 centrala händelser som haft en betydande inverkan på både bolagets affärsverksamhet och aktiekurs. Nedanför diagrammet följer en mer detaljerad beskrivning av dessa händelser.

1.1

IPC kurs 2014 – 2024

(Bildkälla: InvestoRunner – IPC aktie kurs)

IPCO introducerades till börsen den 24:e april 2017. Detta till en kurs på 4.77 CAD (kanadensiska dollar), vilket motsvarar ungefär 36 kr. Det gav bolaget en värdering på lite mer än 500 miljoner USD. Noteringen skedde på “First North”.

I mitten av år 2024 stod kursen i cirka 149 kr. Det betyder att bolagets aktie givit en ackumulerad genomsnittlig avkastning på cirka 22 % per år, exklusive utdelningar. OMXS30 har under samma period givit en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 7 % per år.

Aktien utvecklades mycket positivt mellan 2020 och 2022 som en effekt av att oljepriset steg kraftigt. Efterfrågan på olja återgick nämligen till de normala nivåerna när våra samhällen öppnas upp igen efter att ha legat nedstängda under en längre tid på grund av Covid-19 pandemin.

1.2

5 viktiga händelser

• 2017 – IPC debuterade på Nasdaq Stockholm efter att ha knoppats av från Lundin Petroleum. Det blev företagets formella inträde på börsen. Bolaget noterades på börsen till en kurs på 4.77 CAD, vilket var lika med ungefär 36 kr.
• 2018 – I början av 2018 fullföljde IPCO sitt förvärv av Suffield- och Alderson-områdena i Alberta, Kanada. Förvärvet uppgick till cirka 548 miljoner USD och lade till betydande olje- och gastillgångar till IPC:s portfölj.
• 2020 – I mars 2020 var Covid-19 pandemin ett faktum. Viruset hade upp till detta datum spridit sig snabbt över världen vilket ledde till att många samhällen stängde ner. Efterfrågan på olja sjönk drastiskt vilket påverkade IPCO:s aktiekurs negativt.
• 2021 – International Petroleum Corporation (IPC) förvärvade de kvarvarande 25 % av Bertam-fältet i Malaysia i april 2022. Förvärvet gjorde att IPC blev ensam ägare till fältet, vilket är en viktig offshore-tillgång.
• 2023 – IPC expanderade sin verksamhet i Kanada genom att förvärva Cor4 Oil Corp. Bolaget har oljetillgångar i Alberta på ungefär 15,9 miljoner fat olja. Köpeskillingen uppgick till 62 miljoner USD.

KAPITEL 2

Kort om IPCO

IPCO, eller International Petroleum Corporation, är ett kanadensiskt olje- och gasbolag. Bolaget grundades 2017 och är en del av Lundin Group, ett globalt konglomerat som är aktivt inom energisektorn.

Bolaget fokuserar på prospektering, utveckling och produktion av olje- och gasresurser. IPC
affärsidé bygger på att skapa långsiktig värdetillväxt genom att förvärva och utveckla högkvalitativa tillgångar inom olje- och gasindustrin.

Bolagets verksamhet är främst koncentrerad till utvinning av olja och naturgas. Detta sker på 3 huvudmarknader – Kanada, Frankrike och Malaysia.

1. Kanada

Kanada är IPCO:s huvudmarknad. Bolaget äger stora tillgångar i landet och särskilt i provinserna Alberta och Saskatchewan. I exempelvis Alberta äger bolaget både olje- och gastillgångar i Suffield-området, bestående av 800 000 och 100 000 hektar gas- och oljerättigheter.

• Oljeproduktion per dag: 44 500 fat
• Andel av total omsättning: 75 %
• Områden där man äger tillgångar: Alberta och Saskatchewan

2. Frankrike

I Frankrike är IPCO aktiv inom mindre oljefält. Produktionen i landet är i mindre omfattning än vad den är i Kanada. Den ger hur som helst en stabil produktion av lätt råolja. De franska tillgångarna är fördelade över flera regioner, inklusive Parisbäckenet och Aquitaine-bäckenet.

• Oljeproduktion per dag: 2 800 fat
• Andel av total omsättning: 9 %
• Områden där man äger tillgångar: Paris- och Aquitaine-bäckenet

3. Malaysia

I Malaysia har IPCO oljeproduktion centrerad kring Bertam-fältet. Det ligger ungefär 170 kilometer öster om Peninsular Malaysia i Block PM307. Bertam är ett offshore-oljefält och bidrar avsevärt till bolagets totala oljeproduktion.

• Oljeproduktion per dag: 3 800 fat
• Andel av total omsättning: 16 %
• Områden där man äger tillgångar: Bertam

KAPITEL 3

Hur omsättningen är fördelad

Nedan visas information om IPCO:s omsättnings- och vinstutveckling. Dessutom ges även detaljerad information om hur stor produktionen är per affärssegment.

3.1

Omsättnings- och vinstutveckling:

(Bildkälla: TradingView)

Grafen ovan visar hur omsättningen och vinsten utvecklats år efter år, mellan 2017 och 2023.

Omsättningsutveckling

Omsättningen uppgick till 263 miljoner CAD år 2017. Den uppgick istället till 1 127 miljoner CAD år 2023. Intäkterna har alltså stigit med cirka 329 % under denna 6-årsperiod. Det är lika med ackumulerad genomsnittlig omsättningstillväxt på cirka 27 % per år.

Tillväxten accelererade framförallt efter år 2020. Denna tillväxt kom som en effekt av att oljeefterfrågan återgick till det normala efter nedsättningarna från Covid-19 pandemin. Efterfrågan gick tillbaka snabbare än vad många trott, vilket plötsligt ledde till ett utbudsunderskott.

Vinstutveckling

Vinsten har under perioden utvecklats positivt. Från att ha legat på omkring 29 miljoner CAD, år 2017, till att uppgå till 233 miljoner CAD, år 2023. Det ger en ackumulerad genomsnittlig vinstutveckling på cirka 36 % per år.

Vinsten har med andra ord växt snabbare än omsättningen. Det är ett bevis på den hävstångseffekt som skapas när oljepriset stiger. Att plötsligt kunna sälja olja till ett högre pris leder till enorma lyft för vinstmarginalen.

3.2

Produktion per affärssegment

(Bildkälla: IPCO Q1 2024)

Oljefyndigheter från Kanada är vad som utgör störst andel av bolagets totala produktion på totalt 53 %. Detta följt av gasproduktion från Kanada på 33 % samt olje- och gasfyndigheter från övriga länder, såsom Frankrike och Malaysia, på 14 %.

Vad gäller andelen intäkter per affärssegment utgör Kanada den största på 75 %, följt av Malaysia på 16 % och Frankrike på 9 %. Bruttomarginalen för bolagets oljeproduktion i Kanada är dock lägre än för de andra två länderna. Den uppgår till ungefär 43 % i Kanada, 55 % i Malaysia och 52 % i Frankrike. Vad som tynger marginalen i Kanada är royaltykostnader.

KAPITEL 4

Hur tillgångarna är fördelade

IPCO:s tillgångar består främst av olje- och gasfält. I följande kapitel går vi igenom i mera detalj hur dessa ligger fördelade mellan deras huvudmarknader – Kanada, Frankrike och Malaysia.

4.1

Kanada

I Kanada har IPCO som mest oljetillgångar. Deras två största oljereserver, ”Suffield” och “Onion Lake”, ligger i Alberta och Saskatchewan. Dessa två områden står för ungefär 85 % av bolagets totala oljeproduktion i landet.

Ytterligare oljereserver som bolaget äger är “Mooney”, “Blackrod”, “Ferguson” och “Alderson”. Dessa står tillsammans för ungefär 15 % av den totala oljeproduktionen av bolagets verksamhet i Kanada.

Oljetillgångarna i Kanada är värda ungefär 320 miljoner USD. Det motsvarar cirka 81 % av bolagets totala oljetillgångar. I bilden nedan ser du hur alla tillgångar ligger utspridda i landet.

Tillgångar i Kanada:

(Bildkälla: IPCO)

4.2

Frankrike

I Frankrike har IPCO två oljereserver i både Parisbäckenet och Aquitaine-bäckenet. Tillgångarna i dessa två områden är värda närmare 33 miljoner USD, vilket utgör ungefär 8 % av bolagets totala oljetillgångar.

År 2023 uppgick den totala oljeproduktionen per dag till ungefär 2 800 fat. I bilden nedan ser du hur de två oljetillgångarna ligger utspridda i landet.

Tillgångar i Frankrike:

(Bildkälla: IPCO)

4.3

Malaysia

I Malaysia utvinner IPCO olja från området Bertam. Det ligger offshore (se bild nedan) och är ett av bolagets mest lönsamma tillgångar. Bruttomarginalen från utvunnen olja uppgår här till cirka 55 %. För helåret 2023 låg produktionskapaciteten på 2 800 fat per dag.

IPCO blev 100 % ägare av oljefältet år 2021 efter att man förvärvat de kvarvarande 25 %. Bolagets oljetillgångar i Malaysia är värt närmare 40 miljoner USD, vilket utgör ungefär 10 % av bolagets totala oljetillgångar.

Tillgångar i Malaysia:

(Bildkälla: IPCO)

KAPITEL 5

Köp IPCO:s aktie på 5 minuter

Avanza är Sveriges mest populära nätmäklare med över 1,86 miljoner kunder. De erbjuder gratis handel i aktier på Stockholmbörsen för upp till 50 000 kr. Nedan visas steg-för-steg hur du gör för att öppna dig ett konto och köpa International Petroleum Corporations aktie på 5 minuter.

1. Öppna Konto

Första steget är att besöka Avanzas hemsida och registrera dig. Det tar bara 3 minuter med BankID. Följ den här länken och registrera dig.

Öppna konto Avanza

2. Fyll i Uppgifter

Nästa steg är att fylla i kontaktuppgifter och din erfarenhet av handel med värdepapper. Detta tar bara några minuter. När du är klar loggar du in på ditt konto med hjälp av BankID eller användarnamn och lösenord.

3. Sätt in pengar

Är du inloggad? Nu är det dags att sätta in pengar för att handla med. Klicka på ”Mina Sidor” -> ”Insättningar & Uttag” -> ”Sätt in pengar”. Här kan du välja mellan Trustly eller vanlig banköverföring. Vi rekommenderar Trustly, det tar några sekunder och är gratis!

4. Sök efter International Petroleum aktie

Har du pengar på ditt konto? Då klickar vi på sökknappen, söker och väljer IPCO. Notera att International Petroleum Corporation finns både noterad på den svenska och kanadensiska börsen. I detta exempel väljer vi att investera i dess aktier på den svenska börsen prissatta i svenska kronor (SEK).

5. Köp International Petroleum aktie

På produktsidan kan du investera pengar genom att klicka på ”Köp” och följa stegen.

Vi är klara, bra jobbat!

KAPITEL 6

Hur oljepriset påverkar aktien

Oljeprisets påverkan på aktien är det som diskuteras mest om på forum kring IPCO. Råvarans prisfluktueringar har nämligen en stor påverkan på bolagets vinstmarginaler, och således dess aktiekurs.

Följande kapitel har skapats för att bemöta ämnet. Vi går igenom ett exempel på hur aktiekursen rört sig i förhållande till oljepriset mellan 2019 och 2024.

6.1

Oljepriset historisk utveckling

Strax innan Covid-19 slog till mot världen stod oljepriset i ungefär 78 USD per fat. I mars år 2020 var dock pandemin ett faktum. Flera bolag valde att tillfälligt pausa sina verksamheter och invånare bad om att stanna inomhus. Efterfrågan på bl.a. bensin sjönk kraftigt, vilket ledde till att oljepriset sjönk från 78 USD till 18 USD. Ett prisdropp på 77 %.

När våra samhällen öppnades upp igen skapades en plötslig hög efterfrågan på olja, samtidigt som utbudet var lågt. Det skapade en prischock och priset steg som högst till 129 USD. Priset har med tiden stabiliserats kring 77 USD per fat. Se graf nedan.

Crude Oil prisutveckling 2019 – 2024:

(Bildkälla: InvestoRunner)

6.2

IPCO oljeproduktion utveckling

Ett av alla de bolag vars oljeproduktion påverkades under pandemin var IPCO. I bilden visas deras oljeproduktion från en av deras största oljereserver ”Onion Lake”, i Kanada. Produktionen sjönk med cirka 48 % mellan april och maj år 2020.

Sedan oljepriset återhämtat sig har oljeproduktionen stigit kraftigt från låga 6 000 fat till 13 000 fat per dag. Det är en ökning med cirka 117 %.

IPCO oljeproduktion från Onion Lake 2019 – 2024:

(Bildkälla: InvestoRunner)

6.3

IPCO historisk aktiekursutveckling

Oljeprisets utveckling och IPCO:s produktionskapacitet avspeglar sig tydligt på bolagets aktiekurs. Grafen nedan illustrerar aktiekursutvecklingen mellan 2019 och 2024.

Aktiekursen stod i cirka 28 kr innan pandemin. I samband med att Covid-19 spred sig, och världens börser sjönk, stod aktiekursen plötsligt i 12 kr. Alltså ett tapp på 57 %.

När oljepriset började stiga igen, och IPCO återtog sin tidigare produktionsnivå, har aktiekursen därefter stigit. Den stod i närmare 147 kr i mitten av år 2024. Det är en uppgång på 1 125 % från då kursen stod som lägst år 2020.

IPCO aktiekursutveckling 2019 – 2024:

(Bildkälla: InvestoRunner)